拍拍貸和陸金所只能足額償還本金，背后資本愿意放血是一個(gè)重要的激勵(lì)。 同樣依托小數(shù)，一些平臺僅通過債務(wù)置換的方式增持庫存，引發(fā)了貸方的投訴。

作者 | 不料

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近日，北京市地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告，公布第三批7家已宣告清算退出的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，其股票已全部清償。 銅板街、拍拍袋就在其中。 其余5家公司分別為北京捷財(cái)金融信息服務(wù)有限公司（平臺：“今日捷財(cái)”）、上海歐冶金融信息服務(wù)有限公司（平臺：“歐冶金融”）、上海比熙金融信息服務(wù)有限公司。 、上海多喜互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（平臺：“多喜”）、中平瑞發(fā)（北京）互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（平臺：“中平金融”） ”）。

以南京市地方金融監(jiān)督管理局公布的第三期股票清償?shù)腜2P平臺來看，杭州共有180家平臺被清算，其中包括有我貸、來金福、保利貸等知名平臺。 三個(gè)公告數(shù)量呈下降趨勢，證明北京地區(qū)還有存量的P2P平臺并不多。

本金已全額支付

官方名單僅用于棺材認(rèn)證。 早在2020年9月，拍拍貸就宣布，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，已基本完成存量業(yè)務(wù)的清算和退出，并成功轉(zhuǎn)型為貸款援助平臺。 而銅板街也于今年9月宣布完成庫存出清。

在清算階段，拍拍貸、銅板街都是行業(yè)典范。 與其他平臺逾期不同的是，兩者都是良性清算，并且都采用全額支付本金的形式。

拍拍貸是首家完成清算的上市網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。 2019年10月起，拍拍貸停止發(fā)放P2P競價(jià)，并逐步退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，出借人付款時(shí)并未出現(xiàn)逾期或無力付款的情況。

據(jù)了解，拍拍貸采取邊等收款、邊按額付款或提前付款的方式。 由于現(xiàn)金流仍小于待收回余額，能否順利落地。 據(jù)悉，其退休良好的另一個(gè)重要原因是優(yōu)質(zhì)P2P資產(chǎn)的質(zhì)量。 當(dāng)時(shí)拍拍貸產(chǎn)品有拍貨寶、閱閱章、彩虹計(jì)劃、貸飆四種。 業(yè)務(wù)主要是幾千元的小額信貸。

作為國內(nèi)首家P2P平臺，拍拍貸廣受投資者追捧。 2012年獲得紅杉資本投資，隨后繼續(xù)獲得諾亞財(cái)富等機(jī)構(gòu)投資。 資金非常充足，這就是拍拍戴的能力。 勇于按額甚至提前付款。

值得一提的是，雖然拍拍貸已經(jīng)完成了P2P存量的消化和清算，成功轉(zhuǎn)型助貸并升級為新業(yè)科技，但相關(guān)投訴依然居高不下，尤其是月利率高、還款提醒等方面。 投資者投放的土氣還款廣告也廣受詬病。

與拍拍帶相比，銅板街堪稱驕傲的代名詞。 銅板街成立于2011年，背靠平安集團(tuán)這棵小樹上海正規(guī)貸款公司名單，使其發(fā)展迅速。 銅板街也在2019年退出P2P行業(yè)，并于11月暫停招標(biāo)。

網(wǎng)貸退出后，銅板街欠款余額達(dá)984億，逾期21.12億。 需要消化的體積是非常巨大的。 并于2021年3月上海正規(guī)貸款公司名單，銅板街道向仍持有網(wǎng)貸債務(wù)的出借人發(fā)出項(xiàng)目暫停通知，告知其持有的所有網(wǎng)貸債務(wù)應(yīng)提前終止，但本金不會受到任何影響，好好養(yǎng)老了確實(shí)得到了實(shí)現(xiàn)。

梁氏撐腰的銅板街已成為一個(gè)綜合性平臺，包括財(cái)富管理、個(gè)人欠款等。

此外，銅板街的貸款援助業(yè)務(wù)也成為主營業(yè)務(wù)。 據(jù)了解，銅板街借貸的資金來源主要是第三方合作伙伴。 以2020年新匹配的房貸為例，98.4%的資金來自第三方資助機(jī)構(gòu)，其中建行合作伙伴51家，信托公司合作伙伴6家。 自有資金僅占1.6%。

轉(zhuǎn)型成功集中在上市公司

P2P走下神壇的這幾年，大部分P2P平臺都奉命退出，有的則憑借之前積累的資源開始改革，謀劃著一線生機(jī)。

從P2P平臺的轉(zhuǎn)型來看，大部分都轉(zhuǎn)向了貸款援助，尤其是輕資產(chǎn)貸款援助模式十分受歡迎。 輕資產(chǎn)模式也稱為利潤分享模式。 與重資產(chǎn)模式相比，該模式下，助貸平臺無需花費(fèi)“保證金”來彌補(bǔ)壞賬。 只需要完成初步篩選，然后將用戶推送給金融機(jī)構(gòu)即可。

輕資產(chǎn)模式優(yōu)點(diǎn)不多，但要求平臺在風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)質(zhì)量、壞賬表現(xiàn)等方面有較強(qiáng)的能力。 此外，平臺是否是農(nóng)行中擁有話語權(quán)的大股東也成為業(yè)務(wù)能力的體現(xiàn)之一。 上述拍拍貸、陸金所、360金融、樂信均采用了這一模式進(jìn)行改革。

也有少數(shù)P2P平臺選擇轉(zhuǎn)型為建行、小貸、電商、保險(xiǎn)等。

小贏科技是第一家成功轉(zhuǎn)型小額網(wǎng)貸的公司。 2021年5月，小贏科技宣布獲得省級小額網(wǎng)貸牌照。 這也是首個(gè)轉(zhuǎn)型為小額網(wǎng)貸的P2P平臺。 貸款并成功取得機(jī)構(gòu)牌照。 小影科技作為后盾P2P機(jī)構(gòu)，2018年在紐交所上市，實(shí)力不容小覷。

小盈科技獲得牌照后，可提供互聯(lián)網(wǎng)小額抵押貸款業(yè)務(wù)、住房貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)咨詢等中介服務(wù)。

微貸網(wǎng)、人人貸、點(diǎn)融、金科貸、海豚金服、禹州奇惠網(wǎng)貸等也都獲得了小貸牌照，但與小鷹科技相比，獲得的牌照大多是本土小貸牌照，其中只能在特定區(qū)域放款。 隨著小額貸款公司監(jiān)管趨嚴(yán)的趨勢，這部分P2P轉(zhuǎn)型的小額貸款機(jī)構(gòu)也將經(jīng)歷一次大洗牌。

轉(zhuǎn)型電商的P2P很少，和格貸就是其中之一。 2020年5月，和歌貸推出社交電商平臺“小白買買”，以“精品會員+社交分享”的運(yùn)營模式，主要針對城市中產(chǎn)階級和富裕消費(fèi)群體。

目前，該平臺已運(yùn)行近五年，療效不佳。 何個(gè)人貸款是一家上市公司，股改以來股價(jià)持續(xù)下跌。 截至2021年9月30日的2022財(cái)年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告中，巨額凈虧損顯示為892萬港元。 今年9月，小白脈脈計(jì)劃進(jìn)軍日本放射病理服務(wù)市場。 2021年12月，小白脈脈更名為阿克索健康并掛牌上市。

從三年的成績來看，和格貸涉足電商領(lǐng)域并沒有為其打開市場。 相反，股價(jià)從高峰時(shí)的近23歐元/股跌至1.56港元/股。

各類典型的P2P變革平臺表明，能夠成功變革的企業(yè)基本都是上市公司或者背后有資本支持。 否則，他們的精力就綽綽有余，去處理逾期未解決的問題，又如何能投入精力去改變呢？