現(xiàn)在市場上很多公司利用融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)（簡稱“回租”）來冒充汽車抵押（簡稱“車貸”），而且沒有告知客戶的義務(wù)，欺騙顧客，引發(fā)多起糾紛。 明天筆者就將這件事一一解釋一下，讓大家不再受騙！

1、經(jīng)營主體不同

汽車消費(fèi)抵押貸款和汽車抵押貸款屬于金融行業(yè)，經(jīng)營主體應(yīng)為持牌金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)建設(shè)銀行、汽車金融公司、汽車金融公司等），并受國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管。有相應(yīng)的監(jiān)管制度！

融資租賃屬于租賃行業(yè)。 2018年4月并入銀監(jiān)會監(jiān)管，但至今尚未出臺監(jiān)管規(guī)定！ 兩個監(jiān)管體系不一樣！

2. 是否存在斬首利益？

首先，需要確認(rèn)企業(yè)主體的性質(zhì)。 如果主體是金融租賃公司卻對外宣傳“xx抵押貸款”，就存在宣傳造假的問題！

其次，如果是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營主體，對收入進(jìn)行“斬息”是違法的。 如果是融資租賃的經(jīng)營主體，就不存在“砍頭利息”的說法，因?yàn)閲覍θ谫Y租賃沒有監(jiān)管制度！

3. 回租與車貸的區(qū)別

從業(yè)務(wù)流程表面上看，售后回租與抵押貸款有相似之處。 很多行業(yè)人員沒有分清本質(zhì)，沒有充分理解兩者的區(qū)別，導(dǎo)致業(yè)務(wù)行為不合規(guī)，給公司發(fā)展帶來阻礙。 發(fā)展。 事實(shí)上，兩者都是融資工具，售后回租不能認(rèn)定為抵押貸款。

1、法律關(guān)系不同

車輛融資租賃（標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)）直接租賃業(yè)務(wù)關(guān)系的建立有兩份協(xié)議（兩份購買協(xié)議和兩份融資租賃協(xié)議）、三方（供應(yīng)商、出租人、承租人）。 售后回租是指車輛供應(yīng)商和承租人為同一人的融資租賃，形成兩份協(xié)議（購買協(xié)議和融資租賃協(xié)議）、兩方（轉(zhuǎn)租人和承租人和供應(yīng)商）。

圖片來自車貸管家公眾號

在回租中寶山車抵貸，金融租賃公司訂購承租人的汽車，承租人將汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給金融租賃公司，承租人獲得資金。 同時，金融租賃公司將汽車租賃給客戶并支付租金。 承租人繼續(xù)保留汽車的使用權(quán)。 在實(shí)際業(yè)務(wù)中，金融租賃公司與承租人僅就汽車所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓達(dá)成一致，并沒有到汽車管理機(jī)構(gòu)辦理所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

抵押關(guān)系比較簡單，只有一份協(xié)議（貸款協(xié)議）和兩個當(dāng)事人（債務(wù)人和抵押人）。

2、現(xiàn)金流量不同

在車輛售后回租業(yè)務(wù)開始時，金融租賃公司將承租人的汽車購買并出租，以獲得汽車的所有權(quán)。 租賃關(guān)系發(fā)生時，僅交付租賃物，并無實(shí)際現(xiàn)金流出。

當(dāng)?shù)盅簶I(yè)務(wù)發(fā)生時，抵押公司將錢釋放給債權(quán)人，債權(quán)雙方都有真實(shí)的現(xiàn)金流出。

售后回租和抵押貸款只是在收回債務(wù)的過程中擁有相同的現(xiàn)金流，資金都流向債務(wù)公司。

3、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的差異

車輛回租和抵押貸款都有期限，標(biāo)的物的使用權(quán)有價轉(zhuǎn)讓。 但租賃轉(zhuǎn)讓是物，抵押轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)金。

4、租賃物與抵押物的所有權(quán)人不同

汽車所有權(quán)屬于金融租賃公司，回租標(biāo)的物在轉(zhuǎn)讓前和租賃期內(nèi)似乎都在承租人手中，但他已將汽車所有權(quán)出售給轉(zhuǎn)租人通過轉(zhuǎn)讓，與承租人之間存在租賃關(guān)系。 擁有汽車的使用權(quán)。

但抵押物的所有權(quán)仍屬于原所有人（即抵押人，一般為抵押人），設(shè)立抵押僅使債務(wù)人享有該物品的優(yōu)先受償權(quán)，并在抵押期間享有所有權(quán)。抵押期限不屬于債務(wù)人，而是屬于債權(quán)人。

5. 會計(jì)不同

抵押品反映在抵押人（通常是債權(quán)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上，抵押人攤銷和管理資產(chǎn)。 租賃反映在承租人（債權(quán)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上，由承租人攤銷，轉(zhuǎn)租人和承租人共同管理資產(chǎn)； 而經(jīng)營租賃則反映在轉(zhuǎn)租人（債務(wù)人）的資產(chǎn)和負(fù)債中。 該表反映出存在攤銷和管理資產(chǎn)的轉(zhuǎn)租人。

6、資金來源和還款稅金不同

租賃費(fèi)直接作為營業(yè)費(fèi)用計(jì)入成本。 償還抵押貸款的資金來源只能是攤銷和稅前收益。 因此，如果返還1元的抵押，企業(yè)的現(xiàn)金流出實(shí)際上還不到1元，超出的部分就是稅前1元對應(yīng)的營業(yè)稅和所得稅。 正是由于租賃與出租的會計(jì)處理方法不同，使得租賃具有遞延（所得稅）稅款的功能。

7、物品的處置程序不同

如果承租人違約（不支付租金），轉(zhuǎn)租人可以終止租賃關(guān)系，直接轉(zhuǎn)入租賃房產(chǎn)。 如果抵押人違約（不償還抵押），債務(wù)人需要獲得抵押付款。 只要債權(quán)人有異議，就必須走訴訟程序才能夠處分抵押物。

八、租賃物與抵押物滅失后的不同處理

如果租賃財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失，轉(zhuǎn)租人除了承擔(dān)保險責(zé)任外，還可以要求承租人負(fù)責(zé)良好的管理。 如果抵押物丟失，債務(wù)人可以要求債權(quán)人設(shè)立新的抵押或擔(dān)保寶山車抵貸，否則借款關(guān)系可以終止，債務(wù)可以追償。