財聯(lián)社6月6日電（記者彭克峰）雖然今年建行存款利率逐步上調(diào)，但相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，部分民間建行大額存折利率仍在4%以上。 成為一種新的“無風(fēng)險套利”方式。

6月6日，財聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，各大國有銀行消費貸款年利率普遍高于4%，而維中建設(shè)等部分民辦建設(shè)銀行大額存貸款利率交通銀行和藍(lán)海建設(shè)銀行仍低于4%。 對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，利率倒掛引發(fā)的套利模式依然存在。 盡管今年上海發(fā)生的商貸置換貸如此，但在很多情況下，農(nóng)行想要完全追蹤和掌握消費貸款資金的去向是非常困難的。 困難。 而且，這個操作也存在很多風(fēng)險。

部分民辦建設(shè)銀行大額存折利率低于市場消費貸款利率

目前，農(nóng)業(yè)銀行存款利率下行已成趨勢，各大小建行5年期定期存款和大額存折年化利率均已跌破3%。 不過，財聯(lián)社記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間建行和直接建行的大額存折利率仍然較高。 目前大額存折產(chǎn)品有微眾建行、網(wǎng)商建行、新網(wǎng)建行、藍(lán)海建行、民商建行、三湘建行、中邦建行、華瑞建行、蘇寧建行、百信建行。

從投資金額來看，最低存款基本為20萬元。 從利潤率來看，上述建行3年及以上大額存折產(chǎn)品的利潤率可達(dá)3%及以上。 其中，微眾建設(shè)銀行和藍(lán)海建設(shè)銀行的5年期大額存折產(chǎn)品年化利潤率甚至達(dá)到4%。

與此同時，在疫情恢復(fù)階段國家大力支持消費的背景下，各大建設(shè)銀行紛紛上調(diào)消費貸款利率，鼓勵民眾消費拉動經(jīng)濟。 三年前，大銀行的消費貸款利率普遍在4.5%左右，但現(xiàn)在已經(jīng)上調(diào)至3.7%左右。

例如，銀行個人信用消費抵押貸款“e貸”最高額度可達(dá)100億元，年化利率低至3.7%，期限最長可達(dá)5年。 服務(wù); 建行“智慧貸”最高額度30億元，期限最長3年，年利率低至3.65%。

近日更有消息稱，在北京地區(qū)，招商建設(shè)銀行針對部分優(yōu)質(zhì)客戶的閃貸，領(lǐng)券后年化利率最低可達(dá)3.6%（最高金額30萬元），被譽為“從天上滾下來?！?/p>

業(yè)內(nèi)稱利率倒掛帶來的套利空間始終存在

“消費貸款和大額存折的利率倒掛，確實存在一定的套利行為，不排除有人會利用這種方式獲取穩(wěn)定的利潤?！?接受該社記者專訪??時表示。 并且分析師指出，這些不同產(chǎn)品波動引發(fā)的無風(fēng)險套利現(xiàn)象由來已久，去年并沒有出現(xiàn)過。 比如今年上海出現(xiàn)的以經(jīng)營貸代替貸款的現(xiàn)象，也是其背后的原因。 明年上半年，還有傳言稱，企業(yè)獲得低成本抵押貸款后，建行股票建倉，等待股息套利。 個人貸款領(lǐng)域的這種紅色現(xiàn)象雖然違法，但可能難以避免。

分析人士認(rèn)為，這一現(xiàn)象背后有很多復(fù)雜的原因。 考慮到國外經(jīng)濟已處于復(fù)蘇階段，未來一段時間內(nèi)消費貸款仍將維持低利率。 從一些民營建設(shè)銀行和直銷建設(shè)銀行來看，由于多種原因，必然比國有大型銀行難度小，因此對大額存折采取相對較高的利率也是可以理解的。 。 這種民間建設(shè)銀行如果利率和各大銀行一樣，那肯定是不現(xiàn)實的。

“雖然有自律機制，但建行肯定不可能做到所有機構(gòu)的存貸款利率一致。各大行、股份制銀行、城商行之間保持一定的利率梯度是合理的?！?“商業(yè)銀行、民營建行，這是基于各自的定位和發(fā)展思路的差異?！痹摲治鰩煂ω斅?lián)社記者表示。

專家稱該手術(shù)存在諸多風(fēng)險

有專家認(rèn)為，雖然消費貸款與部分民建銀行大額存折之間存在利率倒掛，但如果真有人從大銀行騙取消費貸款存在于民建中，風(fēng)險依然不少。銀行希望獲得穩(wěn)定的利潤。 。

資深金融期貨專家何曉宇對財聯(lián)社記者表示，首先是利率風(fēng)險。 由于大額存折利率波動較大，未來可能會上升，這意味著這些業(yè)務(wù)的利潤可能會減少； 其次是法律風(fēng)險車貸款哪家銀行利息低，這些操作涉及消費貸款和存款產(chǎn)品，如果違反相關(guān)法律法規(guī)或協(xié)議，可能面臨法律責(zé)任并影響個人征信。 對于存款客戶來說，如果私人銀行業(yè)務(wù)不穩(wěn)定或存在風(fēng)險問題，存款本息和利潤可能會受到影響。 因此，投資者在做出決定前應(yīng)審慎考慮、充分了解相關(guān)法律法規(guī)以及建行業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

前述券商分析師也強調(diào)，對于普通投資者來說，還需要考慮流動性風(fēng)險。 由于消費貸款的期限往往比較短，與大額存折投資期限存在不匹配，“當(dāng)然還有最基本的機會成本風(fēng)險。當(dāng)你選擇大額存折投資方式時，就意味著失去其他更好的投資機會”。

分析人士認(rèn)為，參考上海今年管理消費貸款的經(jīng)驗，交通銀行也可能考慮加強消費貸款的審批和監(jiān)管。 但他覺得，交通銀行要完全監(jiān)管每筆資金的流向，尤其是金額相對較小的消費貸款，可能會比較困難。

“總體來說，交通銀行應(yīng)該建立抵押貸款使用的監(jiān)控機制，加強抵押貸款使用的審查和監(jiān)管，確保抵押貸款使用的真實性和合規(guī)性。例如，可以使用更精細(xì)的風(fēng)險評估模型來識別異常情況?！鄙暾埿袨楹蜐撛诘娘L(fēng)險激勵可以降低抵押貸款違約風(fēng)險?！?何曉宇認(rèn)為，對于消費貸款、經(jīng)營貸款等抵押貸款的監(jiān)管，交通銀行可以采取嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施，比如監(jiān)控抵押貸款使用情況、定期審計抵押賬戶、對可疑行為進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)并處理違法行為。及時采取措施，同時加強與監(jiān)管部門的溝通與合作車貸款哪家銀行利息低，共同維護金融市場的穩(wěn)定與安全。

本文來自財聯(lián)社記者 彭克鋒