日前，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，金城消費(fèi)金融、平安工行等機(jī)構(gòu)在阿里拍賣網(wǎng)站上發(fā)布了大量債權(quán)拍賣拍賣信息。

值得一提的是，不良貸款出售試點(diǎn)已實施一年半。 如今，隨著各地銀行、銀監(jiān)會不斷推動不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門多次釋放積極信號。

目前，農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)個人房貸等不良資產(chǎn)處置壓力較大。 新政有所放松，機(jī)構(gòu)也在這方面花心思。 這些網(wǎng)上發(fā)債的方式并不是首創(chuàng)，關(guān)鍵是要能夠規(guī)?；?/p>

對此，有業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，部分債權(quán)資產(chǎn)以較低價格出售，背后的交易成本較高。

01 “壞”轉(zhuǎn)戰(zhàn)阿里巴巴、京東等平臺

日前，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，廣東金城消費(fèi)金融有限公司（以下簡稱“金城消費(fèi)金融”）在天貓資產(chǎn)競價網(wǎng)絡(luò)平臺阿里拍賣上發(fā)布大量售債拍賣信息，售債拍賣信息多達(dá)千條。 這些債務(wù)銷售大部分處于轉(zhuǎn)入階段。

例如，一條有關(guān)出售張某曉個人房貸債務(wù)的拍賣信息顯示，起拍價為10.77億元，競價周期僅為8小時。 標(biāo)的物為寧夏省新鄉(xiāng)市輝縣區(qū)的房產(chǎn)。

消費(fèi)金融界了解到，除金城小金外，平安建設(shè)銀行、哈爾濱建設(shè)銀行、煙臺農(nóng)商銀行、三湘建設(shè)銀行、中原建設(shè)銀行、興文科技小額抵押貸款等均發(fā)布了個人售債信息。

此前，大宗出售個人不良貸款仍是農(nóng)行處置個人不良資產(chǎn)的“禁區(qū)”。 直至2021年1月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款變賣試點(diǎn)工作的通知》，即將開展單戶和批量個人不良貸款變賣試點(diǎn)，并將個人消費(fèi)貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營貸款等納入不良貸款范圍。 首次參與試點(diǎn)的建設(shè)銀行包括6家國有小型建設(shè)銀行和12家省級股份制銀行。

值得注意的是，《通知》明確，參與試點(diǎn)的個人房貸范圍包括個人消費(fèi)信用抵押貸款、信用卡透支以及長期被歸類為不良的個人經(jīng)營信用抵押貸款。 不包括住房貸款抵押貸款和汽車消費(fèi)抵押貸款。

消費(fèi)金融行業(yè)了解到，金融機(jī)構(gòu)公開拍賣債務(wù)賣房是市場上常見的不良處置方式。 由于住房貸款和抵押貸款不能批量出售，目前它們通過阿里巴巴、京東或黃金交易所等平臺掛牌交易。

2002年上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬元

此前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為個人住房貸款抵押貸款和車輛抵押貸款不良率較低車行抵押，建行出售動力不足。

比如，2022年一季度金融統(tǒng)計發(fā)布會上的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)性個人住房抵押貸款質(zhì)量總體較好，不良率常年保持在0.3%左右。 汽車消費(fèi)抵押貸款的不良率似乎略高，而且以汽車為抵押，農(nóng)行清理不良貸款相對容易。

現(xiàn)在，受疫情影響，部分居民收入短期受到影響，農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)處置個人住房抵押貸款等不良資產(chǎn)的需求也在擴(kuò)大。

銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，商建銀行不良房貸余額2.95萬元，較年初減少1069萬元，已創(chuàng)歷史最低點(diǎn)； 房貸不良率為1.67%，較年初上升0.06個百分點(diǎn)。

據(jù)悉，2022年不良資產(chǎn)處置力度繼續(xù)加大，上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬元車行抵押，環(huán)比增加2197萬元。 其中，中小建設(shè)銀行共處置不良貸款5945萬元，比上年同期增加1184萬元。

以平安建設(shè)銀行為例，財報數(shù)據(jù)顯示，2021年該行將加大不良房貸化解力度。 全年累計收匯及抵押404.18萬元，清收不良資產(chǎn)總額327.71萬元，環(huán)比下降25.7%。 據(jù)悉，值得注意的是，平安建設(shè)銀行前四季度至四季度收到外匯抵押貸款依次為67.76萬元、90.33萬??元、74.02萬元、172.07萬元； 四季度外匯抵押貸款同比增速達(dá)132.46%。

因此，對于金融機(jī)構(gòu)來說，為了拓寬不良處置渠道、推進(jìn)處置進(jìn)程，仍在積極尋求各種路徑。 不僅是傳統(tǒng)的債務(wù)清償、核銷、發(fā)行ABS等方式，債務(wù)租賃、債務(wù)出售等一些新潮的方式近年來也逐漸流行。

03 試點(diǎn)是否有望進(jìn)一步放開？

自2021年1月試點(diǎn)出售不良貸款以來，已經(jīng)過去了一年半的時間。

現(xiàn)在，隨著各地銀監(jiān)會持續(xù)推動不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門多次釋放積極信號。 參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)和不良房貸范圍有望進(jìn)一步擴(kuò)大，市場參與程度有望進(jìn)一步提升。

比如，多地銀保監(jiān)會近期召開年中會議。 在總結(jié)上半年工作的同時，還明確了下半年工作重點(diǎn)。 不僅將繼續(xù)加大對小微企業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)的金融支持，多地銀銀監(jiān)局也將推動不良資產(chǎn)處置作為下半年的重點(diǎn)工作。

而就在8月12日，銀監(jiān)會會同財政部、人民建設(shè)銀行表示，為進(jìn)一步推動中小建設(shè)銀行推進(jìn)不良資產(chǎn)處置，初步考慮選擇6個省份開展試點(diǎn)工作，支持地方中小建設(shè)銀行推進(jìn)不良貸款處置。

總體而言，不良資產(chǎn)處置渠道多元化，有利于挖掘更多的市場力量參與不良資產(chǎn)的管理和處置，對市場的正常運(yùn)行起到良好的補(bǔ)充作用，從而提升金融服務(wù)的專業(yè)化水平。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個人不良貸款的出售很難定價。 此外，部分金融機(jī)構(gòu)以較低價格出售債權(quán)資產(chǎn)，其背后的交易成本較高。

以平安建設(shè)銀行發(fā)布的個人房貸債出售信息為例。 買家需收取2億元保證金，并按成交價格0.2%收取平臺服務(wù)費(fèi)； 為此，拍賣失敗的現(xiàn)象也時常發(fā)生。

可以肯定的是，由于疫情監(jiān)管趨嚴(yán)對經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響，不良信貸資產(chǎn)處置的經(jīng)營壓力持續(xù)下降。 對于工行這樣的金融機(jī)構(gòu)來說，完成不良資產(chǎn)處置并不是一件容易的事。 金城小金等機(jī)構(gòu)的做法是否可持續(xù)，還有待市場檢驗。