文 | 觀察團(tuán)

來源 | 新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)

今年7月，阿里集團(tuán)旗下的云辦公巨頭釘釘?shù)驼{(diào)入局借款業(yè)務(wù)，首批合作方包括新網(wǎng)銀行、百信銀行等四家持牌金融機(jī)構(gòu)。

一個(gè)月后的8月11日，新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)在釘釘APP發(fā)現(xiàn)，釘釘?shù)闹J業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)容，合作方已經(jīng)增加至六家，既包括新網(wǎng)銀行、百信銀行、杭銀消金、中原消金、馬上消金五家金融機(jī)構(gòu)，還包括哈啰（即哈啰出行）。不過，哈啰出行與釘釘一樣，并沒有放貸牌照，本身就是助貸公司，且多次被報(bào)道助貸業(yè)務(wù)中存在眾多問題。兩者的“嵌套”式合作，或許存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

01

“嵌套”哈啰出行無放貸資質(zhì)，合作27家機(jī)構(gòu)

根據(jù)釘釘借錢頁面信息，借款年化利率（單利）低至8.1%，1000元用一天最低0.22元，最高可借20萬元。

釘釘借錢頁面注明：“以上為部分合作機(jī)構(gòu)，實(shí)際貸款方以借款協(xié)議為準(zhǔn)?！?此外，釘釘強(qiáng)調(diào)，該服務(wù)由第三方金融機(jī)構(gòu)提供，釘釘不參與你的借錢業(yè)務(wù)，請(qǐng)注意維護(hù)你良好的信用記錄，謹(jǐn)慎使用借款。

在《借款推薦服務(wù)用戶授權(quán)協(xié)議》內(nèi)，釘釘向用戶聲明了自己的中立態(tài)度，直言“您的信息將會(huì)通過加密通道傳遞給第三方”，并強(qiáng)調(diào)，“上述第三方服務(wù)由該第三方獨(dú)立運(yùn)營并獨(dú)立承擔(dān)全部責(zé)任”，如用戶在使用第三方服務(wù)過程中遭受損失，用戶需要與第三方協(xié)商解決。

但問題在于，釘釘?shù)暮献鞣街还鲂?，并不是金融機(jī)構(gòu)，旗下也沒有任何一張金融牌照。同樣，釘釘本身也不具備放貸牌照，屬于助貸導(dǎo)流。無放貸牌照的釘釘，又將用戶導(dǎo)流給同樣無牌照的哈啰出行，哈啰出行又將用戶導(dǎo)流給平臺(tái)合作的大量貸款機(jī)構(gòu)。

在一位業(yè)內(nèi)人士看來，釘釘和哈啰合作的模式，以金融機(jī)構(gòu)合作名義進(jìn)行營銷，同時(shí)又嵌套各類助貸機(jī)構(gòu)并獲取個(gè)人信息，其中潛藏著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。一方面?zhèn)€人信息多次被授權(quán)，可能存在個(gè)人信息安全隱患；另一方面在層層轉(zhuǎn)包、嵌套之下，每層追加費(fèi)用，可能會(huì)推高借款人的利率成本。

確實(shí)如此。新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)此前報(bào)道，哈啰出行的助貸業(yè)務(wù)存在用戶授權(quán)、利率等方面的問題。

哈啰出行APP內(nèi)，貸款產(chǎn)品“臻有錢”宣傳最高可借20萬，年化利率10.8%（單利）起，合作伙伴為百信銀行、中銀消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融、億聯(lián)銀行和度小滿金融。

在點(diǎn)擊“領(lǐng)取額度”后，用戶將一鍵同意《臻有錢服務(wù)協(xié)議》、《臻有錢個(gè)人信息保護(hù)及隱私政策》、《個(gè)人信息共享說明》、《個(gè)人征信信息查詢及使用授權(quán)書》。而根據(jù)《個(gè)人信息共享說明》，用戶的個(gè)人信息將被共享給27家合作方，除了上述五家公司，還包括翼支付借錢、中郵消費(fèi)金融、我來數(shù)科、天美貸、白貓貸、富行貸、錫商銀行旗下錫錫貸、江蘇蘇寧銀行-升級(jí)貸、恒小花、歡太花錢、攜程金融。

而在去年底，這一合作方列表還僅有19家機(jī)構(gòu)，八個(gè)月里，哈啰出行的合作方至少增加了8家。這些合作的產(chǎn)品運(yùn)營方中，有的并不具備金融牌照，有的僅有地方小貸牌照，不具備跨省放貸資質(zhì)。

2021年12月，哈啰出行就已經(jīng)因個(gè)人隱私違規(guī)被國家計(jì)算機(jī)病毒應(yīng)急處理中心通報(bào)點(diǎn)名。根據(jù)通報(bào)，哈啰出行涉及的問題有兩項(xiàng)，“未向用戶明示申請(qǐng)的全部隱私權(quán)限，涉嫌隱私不合規(guī)”；“App向第三方提供個(gè)人信息未做匿名化處理，涉嫌隱私不合規(guī)”。

除了個(gè)人隱私保護(hù)問題，或許因?yàn)閷訉忧短?，哈啰出行在利率方面存在爭議。多位用戶投訴稱，臻有錢“不提供借款合同，年利率達(dá)到36%”；“一鍵多頭授權(quán)，過度收集借款人隱私信息”；不能提前還清，暴力催收。

不僅如此，據(jù)自媒體開甲財(cái)經(jīng)近期的報(bào)道，哈啰出行還重新上架了貸款超市業(yè)務(wù)，進(jìn)一步為“人品借錢”、“借錢唄”、綠地旗下“吉客有錢”、樂享借、薪享花、易鑫車來財(cái)、借錢唄等貸款平臺(tái)導(dǎo)流。而這些平臺(tái)，本身多個(gè)就是貸款超市，又進(jìn)一步層層嵌套。

其中，人品借錢推薦“高炮”，綜合年利率高達(dá)42%；借錢唄的運(yùn)營主體為江西贛江新區(qū)多來點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款，但并不直接匹配貸款，而是將借款信息推給貸款中介。不過，新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)今日在哈啰出行的APP內(nèi)，并未找到貸款超市的入口。

除了與哈啰出行等機(jī)構(gòu)合作的借錢服務(wù)，釘釘還為中信銀行顏白金卡、阿維塔以及車輛抵借款平臺(tái)車易融進(jìn)行推廣。

其中，點(diǎn)擊進(jìn)入車易融的頁面，用戶除了要同意釘釘?shù)亩鄠€(gè)用戶協(xié)議外，在填寫姓名和手機(jī)號(hào)后，即被一鍵同意“買車吧”的《個(gè)人信息保護(hù)聲明》。在聲明中，沒有任何關(guān)于買車吧和車易融的主體信息，只有“視頻號(hào)”大量收集用戶個(gè)人信息的單方面聲明。

例如，用戶要承認(rèn)“以上個(gè)人信息均是自愿提供”，且同意買車吧將自己的信息分享給買車吧和關(guān)聯(lián)公司使用；買車吧和關(guān)聯(lián)公司會(huì)通過信息聯(lián)系用戶等等。

對(duì)于上述情況，中聞律師事務(wù)所合伙人李亞認(rèn)為，上述隱私政策格式條款，免除了告知義務(wù)和須取得單獨(dú)同意或授權(quán)的責(zé)任，侵犯了消費(fèi)者知情權(quán)和選擇權(quán)。

對(duì)于個(gè)人信息使用中存在的問題，國家已經(jīng)相繼出臺(tái)了《個(gè)人信息保護(hù)法》、《數(shù)據(jù)安全法》等法律法規(guī)。其中，《個(gè)人信息保護(hù)法》第六條的規(guī)定：“處理個(gè)人信息應(yīng)當(dāng)具有明確、合理的目的，并應(yīng)當(dāng)與處理目的直接相關(guān)，采取對(duì)個(gè)人權(quán)益影響最小的方式。收集個(gè)人信息，應(yīng)當(dāng)限于實(shí)現(xiàn)處理目的的最小范圍，不得過度收集個(gè)人信息。”

國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，明確要求對(duì)承載個(gè)人信息的數(shù)據(jù)，推動(dòng)數(shù)據(jù)處理者按照個(gè)人授權(quán)范圍依法依規(guī)采集、持有、托管和使用數(shù)據(jù)，規(guī)范對(duì)個(gè)人信息的處理活動(dòng)，不得采取“一攬子授權(quán)”、強(qiáng)制同意等方式過度收集個(gè)人信息，促進(jìn)個(gè)人信息合理利用。

02

IPO箭在弦上，迫于盈利壓力下場？

而釘釘入局助貸業(yè)務(wù)的原因，也被業(yè)內(nèi)解讀為迫于盈利壓力。

博通分析首席分析師王蓬博表示，釘釘做助貸既有自身發(fā)展原因，也有自身優(yōu)勢。

從自身發(fā)展來看，釘釘想要擴(kuò)大盈利渠道和模式，增加盈利范圍。自釘釘上線以來，市場更多地將其定位于一個(gè)基礎(chǔ)工具。在營收方面，釘釘長期依靠阿里補(bǔ)貼。在與阿里云合并運(yùn)營以后，釘釘面臨更大的營收壓力。

“釘釘用戶規(guī)模雖然很大，但用戶在脫離某個(gè)單位的工作之后，粘性就會(huì)下滑。如今，釘釘還面臨騰訊會(huì)議、飛書等同行的同質(zhì)化競爭。所以從自身盈利角度來說，釘釘迫切需要一個(gè)更優(yōu)的盈利方式。加上釘釘本身坐擁海量數(shù)據(jù)，在合規(guī)前提下開展助貸業(yè)務(wù)也是水到渠成”，王蓬博表示。

正如王蓬博所言，今年5月18日，阿里集團(tuán)發(fā)布內(nèi)部信稱：計(jì)劃在未來12個(gè)月將云智能集團(tuán)從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市，在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團(tuán)完全獨(dú)立的新公司。而云智能集團(tuán)的主體恰好是阿里云和釘釘。

IPO在即，阿里云營收增速已經(jīng)大幅放緩、且走向低價(jià)競爭階段，這意味著釘釘或許更需要展示盈利能力。

根據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志的報(bào)道，過去三年，釘釘每年網(wǎng)絡(luò)帶寬成本為15億-20億元，極端情況下超過20億元。體現(xiàn)在業(yè)績上，2020財(cái)年第四季度，釘釘利潤損失高達(dá)30.63億元，相較2019年同期的19.32億元增長了近60%，可見盈利壓力不小。

截至目前，釘釘?shù)膹?qiáng)項(xiàng)在于服務(wù)6億用戶2300多萬企業(yè)，擁有豐富場景。2022年3月，釘釘首提商業(yè)化，并于年底公布付費(fèi)DAU超過1500萬。

但問題在于，國內(nèi)整個(gè)企業(yè)云服務(wù)板塊，都沒跑出一個(gè)真正的盈利模式。已經(jīng)赴港上市的易點(diǎn)云，2020年-2022年的總收入分別為8.13億元、11.84億元和13.72億元，凈利潤分別為-8844.4萬元、-3.48億元和-6.12億元，IPO當(dāng)天即破發(fā)。

從市場競爭來看，行業(yè)競爭更加激烈。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)QuestMobile發(fā)布最新數(shù)據(jù)，2023年4月協(xié)同辦公APP的MAU（月活躍用戶數(shù)）保持高位：其中，釘釘?shù)腗AU為1.99億、排名第一，企業(yè)微信以1.02億位居第二，飛書約為0.12億，三者差距逐步縮小。

面對(duì)盈利壓力和日益內(nèi)卷的競爭格局，釘釘下場助貸，也是情理之中。但新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)認(rèn)為，隨著《個(gè)人信息保護(hù)法》、《數(shù)據(jù)安全法》、《網(wǎng)絡(luò)安全法》逐漸落地實(shí)施，以及金融行業(yè)持牌運(yùn)營成鐵律的時(shí)代，釘釘需要進(jìn)一步提高合規(guī)意識(shí)，以防貸款業(yè)務(wù)侵襲產(chǎn)品口碑。