大家好，我是小王行！今天給大家聊聊小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

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融資難和融資貴其實是一個問題，因為融資難所以融資貴。國家每年都會提到，再加上最近又提出要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。所以，我從經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)本身三個角度來分析一下為什么中小微企業(yè)融資難。

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目前經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)，受疫情影響，多數(shù)實體行業(yè)、餐飲服務(wù)行業(yè)整體下滑，生存困難。在這種情況下，社會融資資金更多地流向公有制經(jīng)濟(jì)主體和優(yōu)質(zhì)上市公司，呈現(xiàn)倒三角結(jié)構(gòu)。而且相對于美國等國家相比，我國融資結(jié)構(gòu)不合理。間接融資占比近85%，直接融資占15%。而且直接融資以債權(quán)融資為主。債券市場違約事件頻發(fā)使市場對中低評級主體偏好下降，AA+及以下民企融資困難，凈融資額持續(xù)為負(fù)。

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從中小微企業(yè)角度來看。由于缺抵押，少擔(dān)保，財務(wù)制度不規(guī)范，有的企業(yè)或個體工商戶甚至沒有財務(wù)報表，無法真實反映企業(yè)經(jīng)營情況。而且缺少核心競爭力，利潤較低，難以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作。這也就要求中小企業(yè)主要建立規(guī)范、完善的財務(wù)制度，而且要珍惜信用。因為隨著科技的發(fā)展，征信、稅務(wù)、環(huán)保等方面都會集合到一起，每個企業(yè)都會有一個精準(zhǔn)的畫像。

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從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來看。每放一筆貸款的平均成本在2000元左右。而中小微企業(yè)單筆授信低，利潤少，需要投入大量的人力。反觀大型優(yōu)質(zhì)企事業(yè)單位，其擁有強(qiáng)硬的背景，管理規(guī)范，產(chǎn)業(yè)鏈長，上下游企業(yè)眾多，單筆授信金額大。一旦營銷下來，可開展的業(yè)務(wù)種類多，利潤很高。這樣來看，定位于服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)的城商行和農(nóng)信社理應(yīng)成為支持小微企業(yè)的前沿陣地?，F(xiàn)實情況的確如此，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，因為同樣作為商業(yè)銀行也面對監(jiān)管指標(biāo)和業(yè)績考核指標(biāo)。其實最近網(wǎng)商銀行和微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行在普惠金融方面很突出。純線上，無抵押，單筆授信金額多數(shù)在50萬元以下，成本控制在3元左右，而且不良率也在合理范圍內(nèi)。我相信隨著金融科技、大數(shù)據(jù)、人工智能的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題會得到很大緩解。

好了，說了這么多，下期再見。