近兩年來(lái)汽車金融市場(chǎng)一路高歌，汽車融資租賃大受歡迎，既然汽車融資租賃這么火咱可沒有理由不了解啊。自2004年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，560號(hào)文件出臺(tái)，標(biāo)志著汽車融資租賃得以合法準(zhǔn)入啦!

什么是汽車融資租賃

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。具體是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并出租給承租人使用。承租人分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬由出租人和承租人協(xié)議約定，一般租賃物所有權(quán)由出租人轉(zhuǎn)讓給承租人。

汽車融資租賃，也可以稱之為以租代購(gòu)。最早出現(xiàn)在美國(guó)。與傳統(tǒng)的金融貸款購(gòu)車不同的是，以租代購(gòu)是把汽車使用權(quán)和所有權(quán)分離，顧客以長(zhǎng)期租賃的方式獲得車輛的使用權(quán)，之后逐月支付租金。待租賃期滿后，顧客可以選擇按照車輛殘值購(gòu)買該車輛。顧客租車期間，汽車的所有權(quán)歸汽車金融公司，等租期滿了，汽車的所有權(quán)歸顧客。融資租賃的優(yōu)勢(shì)在于可以使原本不具備購(gòu)車能力的潛在客戶，轉(zhuǎn)換成為真實(shí)的消費(fèi)者。

汽車融資租賃是一種依托現(xiàn)金分期付款的方式，在此基礎(chǔ)之上引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，租賃結(jié)束后將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營(yíng)銷方式。通俗來(lái)說，是一種新型的大額分期購(gòu)車方式。

以租代購(gòu)簡(jiǎn)介

按揭購(gòu)車、全款購(gòu)車、以租代購(gòu)是目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)者主要的購(gòu)車方式。以租代購(gòu)的實(shí)質(zhì)是“融資租賃” , 是租車和貸款購(gòu)車的有機(jī)結(jié)合。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員于 2008 年 1 月頒布的《汽車金融管理公司辦法》對(duì)汽車融資租賃進(jìn)行了界定：汽車融資租賃業(yè)務(wù)，是指汽車金融公司以汽車為租賃標(biāo)的物，根據(jù)承租人對(duì)汽車和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的汽車按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

簡(jiǎn)單而言，以租代購(gòu)是客戶向融資租賃公司提出車輛購(gòu)買申請(qǐng)，簽訂合同并支付相應(yīng)押金，租賃公司將客戶選定的車輛租給客戶。合同期內(nèi)，車輛注冊(cè)在租賃公司名下，客戶按月支付租金，合同期滿后，租賃公司將該車過戶給客戶，產(chǎn)權(quán)歸客戶所有。

以租代購(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1、有三方當(dāng)事人，通常需要簽訂兩種合同

汽車融資租賃涉及到出租方、承租方和供應(yīng)商三方當(dāng)事人，并擁有汽車銷售合同和汽車融資租賃合同兩種及以上合同。部門企業(yè)為了滿足承租方的需求，出租方需要參照承租方的信用程度授予一定的融資額度。

2、風(fēng)險(xiǎn)與收益相統(tǒng)一

與經(jīng)營(yíng)性租賃不同的是，汽車融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是將與汽車所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和收益轉(zhuǎn)移給了承租方，合同期間內(nèi)出租方不承擔(dān)該車輛的任何風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)收益。

3、所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)三權(quán)分離

在經(jīng)濟(jì)層面，車輛在合同期內(nèi)的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)等產(chǎn)生的費(fèi)用以及由該車輛帶來(lái)的收益等，均是承租方承擔(dān)和獲取，即使用權(quán)和收益權(quán)屬于承租方。實(shí)際在法律層面來(lái)看，車輛的所有權(quán)是屬于出租方的，因此汽車融資租賃業(yè)務(wù)中汽車的所有權(quán)與使用權(quán)和收益權(quán)是分離的。

4、合同不可解除

為了保障承租方的利益，避免出租方因市場(chǎng)變動(dòng)或政策調(diào)整等因素提高租金價(jià)格，同時(shí)為了保障出租方的利益，承租方不能隨意退還車輛或者提前終止合同，雙方所簽署的汽車融資租賃合同具有不可解約性，即在合同有效期內(nèi)，雙方都無(wú)權(quán)在中途隨意終止合同。實(shí)際操作中，承租方如若提前還款，出租方會(huì)收取一定的違約金額，以保障自身利益。

5、租賃期限較長(zhǎng)

汽車融資租賃合同期限不同于普通合同，由于所融資租賃的標(biāo)的物價(jià)值往往十幾萬(wàn)甚至百萬(wàn)元，為了減輕承租方的還款租金壓力，同時(shí)將更長(zhǎng)時(shí)限的“捆綁”在出租方利益鏈上，合同期限往往設(shè)置比較長(zhǎng)，通常為三年。

6、租賃結(jié)束后承租方享有車輛的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

汽車融資租賃業(yè)務(wù)最顯著的特點(diǎn)是租賃期限結(jié)束后，承租方可以選擇向出租方支付尾款（通常為該車輛價(jià)值的 50%左右），辦理解除車輛抵押登記之后，獲得該車輛的所有權(quán)歸。

汽車融資租賃如何操作

出租人根據(jù)承租人的申請(qǐng)，向承租人指定的經(jīng)銷商，按承租人同意的條件，購(gòu)買承租人指定的汽車，并以承租人支付租金為條件，將該車輛的占有、使用和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的活動(dòng)。

簡(jiǎn)而言之就是消費(fèi)者通過汽車融資租賃“以租代購(gòu)”方式先取得汽車的使用權(quán)和占有權(quán)，然后每月付租金，在租賃期滿后得到汽車所有權(quán)的一種“以租代購(gòu)”的購(gòu)車形式。

舉個(gè)例子：屌絲男茍富貴，剛加入創(chuàng)業(yè)熱潮,為了獲得更多客戶，決定換掉自己的電動(dòng)小毛驢換一臺(tái)高大上坐騎。他看中了某4S店的買一輛價(jià)值16.5萬(wàn)的車，如果以汽車分期付款的形式首付需要4.95萬(wàn)元,鑒于資金有限，茍富貴選擇放棄（藍(lán)瘦香菇）。幸好找到了土豪融資租賃公司，土豪融資租賃公司幫茍富貴購(gòu)買了他的愛車，雙方簽訂合同后，只需首付3萬(wàn)元，按月支付租金，就可以上路了!這樣太方便了！

汽車分期付款和汽車融資租賃二者區(qū)別在于：

1.汽車融資租賃融資的對(duì)象除了車價(jià)還可以包含購(gòu)置稅、保險(xiǎn)、上牌等衍生服務(wù)；

2.在租期內(nèi)，車輛的所有權(quán)歸融資租賃公司所有而汽車分期付款的車輛所有權(quán)歸購(gòu)車者所有。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)（相比銀行按揭）

一、對(duì)個(gè)人的優(yōu)勢(shì)

1、首付款更低，降低購(gòu)車門檻

①裸車款、購(gòu)置稅、牌照費(fèi)用、保險(xiǎn)、其他稅費(fèi)均可分期，客戶只需支付所有款項(xiàng)的20%作為保證金和1年1%手續(xù)費(fèi)，即可取得車輛的使用權(quán)，并且20%的保證金將在租賃期結(jié)束后轉(zhuǎn)為購(gòu)車款。這種方式降低客戶購(gòu)車初期支付的負(fù)擔(dān)，使客戶可以將更多資金用于投資理財(cái)。

②最低只需要繳納相當(dāng)于2個(gè)月租金的保證金，就可以把車開回家。

③目前銀行的車貸門檻較高，基本上要求30%-40%的首付，如果再加上其他各類費(fèi)用，基本上首付要達(dá)車價(jià)的一半。

2、對(duì)征信要求低

3、服務(wù)更周到

服務(wù)1：繳納車輛購(gòu)置稅、保險(xiǎn)費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)、上牌費(fèi)等均無(wú)需消費(fèi)者承擔(dān)，讓養(yǎng)車變得更加輕松。

服務(wù)2：租賃公司會(huì)代理客戶繳納購(gòu)置稅、養(yǎng)路費(fèi)，辦理年檢，處理車險(xiǎn)理賠事宜，車輛日常維修保養(yǎng)到指定的單位可享受低于市場(chǎng)價(jià)格的優(yōu)惠。

4、手續(xù)簡(jiǎn)單，提車快

銀行通常需要10個(gè)工作日，以租代購(gòu)最快3天。

5、選擇更自由

①如果合約到期，不想買車，也可以根據(jù)約定將車作為二手車賣給汽車租賃公司，避免車輛過度貶值風(fēng)險(xiǎn)。

②如果不愿或無(wú)力繼續(xù)支付租金的情況或想放棄購(gòu)車時(shí)，可根據(jù)合約將車退回給租賃公司，減少客戶與公司雙方損失，保障利益。

③提供個(gè)性化的選擇。一旦客戶對(duì)以租代購(gòu)車輛不滿意，可以在租期滿一年后退租，選擇其他中意的車型，避免了資源浪費(fèi)。

二、對(duì)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

1、省去汽車維修管理的麻煩業(yè)務(wù)

大幅度削減復(fù)雜的車輛管理作業(yè)，減少事故處理的麻煩事務(wù)；不需支付各種稅款，不需擔(dān)心車輛保險(xiǎn)的問題，讓車輛的使用率提高；車輛的使用成本變明確，因?yàn)槌似唾M(fèi)及過路費(fèi)外之，外其它的費(fèi)用皆可被包含在租賃合約中。

2、大量節(jié)省會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)

租賃期間租金皆可以當(dāng)成費(fèi)用處理，具有合理避稅的效果；生產(chǎn)成本意識(shí)越來(lái)越高，車輛成本變明確后，可以清楚衡量成本與效益問題；因?yàn)樽赓U費(fèi)用為定期定額，隨著車輛使用的成本均等化、在預(yù)算的制定上會(huì)變的容易許多。

3、租車的財(cái)務(wù)效果

不需要準(zhǔn)備大筆資金進(jìn)行車輛采購(gòu)作業(yè)，資金運(yùn)用可以更有彈性；因?yàn)樽赓U的汽車不需于財(cái)務(wù)報(bào)表上列為資產(chǎn)，只要定額提列為費(fèi)用。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)說有美化作用，將更利于公司向金融機(jī)構(gòu)取得資金。

綜合優(yōu)勢(shì)：

1.低首付甚至零首付，對(duì)于資金緊缺的人來(lái)就是救護(hù)車

2.租賃合同靈活變化，符合現(xiàn)代小年輕們消費(fèi)的多樣性

3.購(gòu)置稅，由于咱只使用不擁有，所以不需考慮購(gòu)置稅的問題

4.主機(jī)廠直接協(xié)議采購(gòu)，最大限度壓低車輛單價(jià)

三種購(gòu)車模式的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析：

按照成熟汽車市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，融資租賃今后應(yīng)該是和汽車金融公司、商業(yè)銀行三駕汽車金融馬車并存的狀態(tài)。而目前我國(guó)汽車融資租賃購(gòu)車所占比例才3%不到，未來(lái)一定有非常大的市場(chǎng)空間。

汽車租賃的兩種基本模式

直接租賃：

作為國(guó)際上常用的融資租賃業(yè)務(wù)模式之一，“直租”模式將會(huì)越來(lái)越受到青睞；并在國(guó)內(nèi)被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。因“直租”模式可以使得企業(yè)盤活存量和提高交易效率等需求，近幾取得了快速的發(fā)展。

售后回租：

但是，直租作為融資租賃的基本模式，相比于售后回租，租賃公司自己向供應(yīng)商采購(gòu)產(chǎn)品再租給終端用戶，這種模式的利潤(rùn)率更高，而且公司還可以賺取差價(jià)，以及殘值處理等其他方面的收益。

近年來(lái)汽車融資租賃發(fā)展與融資租賃企業(yè)接入央行征信系統(tǒng)密不可分，因?yàn)橥晟频恼餍畔到y(tǒng)是發(fā)展汽車金融服務(wù)的關(guān)鍵，接入央行征信系統(tǒng)后不僅可以看到涉及交易的項(xiàng)目情況、是否發(fā)生違約等記錄，同時(shí)還可以隨時(shí)查詢租賃物權(quán)屬情況等相關(guān)信息。一方面，租賃物權(quán)屬信息記錄在冊(cè)，可以杜絕承租人未經(jīng)融資租賃企業(yè)允許就將租賃物另行抵押；另一方面，在售后回租模式中，也可以杜絕承租人將同一租賃物出售給多家不同的融資租賃公司，即“一物多融”的現(xiàn)象。由此，被允許接入央行征信系統(tǒng)，可以幫助融資租賃企業(yè)評(píng)估交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，將增加融資租賃企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而保護(hù)資產(chǎn)安全。

汽車融資租賃的操作流程

1.承租人向租賃公司提出汽車融資租賃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)并提供有關(guān)資料；

2.租賃公司對(duì)承租人進(jìn)行項(xiàng)目審查并通過；

3.承租人向租賃公司提供租賃擔(dān)保（財(cái)產(chǎn)抵押或個(gè)人無(wú)限責(zé)任擔(dān)保）；

4.租賃公司對(duì)承租人的擔(dān)保進(jìn)行公證備案；

5.租賃公司、承租人與汽車供貨商簽訂買賣合同和車輛回購(gòu)擔(dān)保合同；

6.租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同；

7.承租人支付租賃保證金后，上述二合同生效；

8.租賃公司向供貨商支付貨款；

9.供貨商向租賃公司提交車輛發(fā)票及提貨單據(jù)；

10.租賃公司憑供貨商有效發(fā)票及單據(jù)向車輛管理部門辦理牌證和登記手續(xù)；

11.租賃公司按合同約定向承租人交付車輛；

12.承租方以租賃公司為受益人按合同約定向保險(xiǎn)公司投保車輛相關(guān)保險(xiǎn)：

13.承租人按合同規(guī)定向租賃公司支付租金；

14.租賃公司與承租人按約定進(jìn)行余值處理；

15.合同結(jié)束，租賃公司向承租人出具租賃物件所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明。

汽車租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

一、合同詐騙

具體表現(xiàn)：

①承租人虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、履約能力與擔(dān)保能力

②偽造汽車銷售發(fā)票與機(jī)動(dòng)車登記證

③承租人與汽車供應(yīng)商惡意串通

④車輛重復(fù)融資

應(yīng)對(duì)措施：

①對(duì)承租人充分調(diào)查，特別是承租人的工作單位、穩(wěn)定性、車輛與工作的匹配度等

②合同中明確聲明承租人、擔(dān)保人提供的材料可作為法律證據(jù)，起震懾作用

③遇到詐騙后，迅速報(bào)案，同時(shí)加強(qiáng)與警方溝通避免將案件歸為民事經(jīng)濟(jì)糾紛而拒絕立案

二、租金拖欠

具體表現(xiàn)：承租人不能按時(shí)或足額交納租金。

應(yīng)對(duì)措施：

①及時(shí)了解原因，必要時(shí)立即采取法律措施

②汽車應(yīng)裝有一部或多部GPS

③如必須自行處置或執(zhí)行，可選擇汽車行駛途中，避開承租人的勢(shì)力控制范圍

三、車輛被無(wú)權(quán)處分

具體表現(xiàn)：

考慮到操作便利性、稅收成本、后續(xù)問題等方面，汽車融資公司與承租人并不一定辦理車輛過戶，尤其是售后回租模式。在實(shí)務(wù)中，這加大了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：

①避免將機(jī)動(dòng)車登記證、行駛證、發(fā)票等權(quán)證登記于承租人名下

②如無(wú)法避免，則在合同中明確約定車輛已抵押給汽車融資租賃公司，并在登記機(jī)關(guān)辦理抵押權(quán)登記

③在車輛顯著位置標(biāo)識(shí)，讓第三方明晰該車為租賃車輛

四、車輛被查封、扣留的風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)：

租賃車輛若設(shè)計(jì)刑事案件或其他糾紛，可能會(huì)被法院查封扣押。雖然依據(jù)公安部頒布的《公安機(jī)關(guān)辦理刑事案件程序規(guī)定》第六十一條規(guī)定要求公安機(jī)關(guān)在拍攝或者制作足以反映原物外形或者內(nèi)容的照片、錄像后返還車輛，但實(shí)務(wù)操作中難度不小。

應(yīng)對(duì)措施：

汽車融資租賃公司應(yīng)積極爭(zhēng)取公安機(jī)關(guān)及法院對(duì)車輛所有權(quán)的認(rèn)可，包括遞交購(gòu)買合同、發(fā)票、融資租賃合同、機(jī)動(dòng)車登記證等一系列證明材料

在融資租賃合同中明確約定在上述情形下，汽車融資租賃公司有權(quán)解除合同并要求承租人提前支付全部剩余租金及違約金，及時(shí)向承租人發(fā)出解除合同通知書，并要求承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

五、車輛被盜搶、毀損與滅失

具體表現(xiàn)：

在汽車融資租賃中，汽車的所有權(quán)與使用權(quán)分離，雖然汽車的維修、保養(yǎng)、安全性責(zé)任均由承租人承擔(dān)，車輛被盜、毀損及滅失風(fēng)險(xiǎn)亦由承租人承擔(dān)，但是為充分保障自身權(quán)益并從有效控制維權(quán)成本的角度考量，汽車融資租賃公司必須充分重視車輛的被盜搶、毀損及滅失風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：

①要求承租人購(gòu)買保險(xiǎn)，監(jiān)督承租人及時(shí)、有效續(xù)保

②確保安裝GPS以及GMS防盜系統(tǒng)，定時(shí)檢查，及時(shí)維護(hù)

六、被交通行政處罰及被第三人索賠的風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)：

對(duì)于融資租賃車輛在發(fā)生交通事故后的風(fēng)險(xiǎn)，同車輛涉及刑事、民事案件而被查封、扣押的風(fēng)險(xiǎn)有相同之處，也有不同之處。相同之處在于由于對(duì)融資租賃法律關(guān)系的不甚了解，致使司法及執(zhí)法機(jī)關(guān)在實(shí)務(wù)中慣性地將涉事車輛當(dāng)做承租人所有車輛進(jìn)行扣押，特別是在一些汽車融資租賃業(yè)務(wù)中，相關(guān)登記并未登記在汽車融資租賃公司名下時(shí)。不同之處在于若汽車融資租賃公司在操作融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)承租人的認(rèn)定存在過錯(cuò)，如承租人為自然人時(shí)其并未取得機(jī)動(dòng)車駕駛證，而當(dāng)承租人為物流企業(yè)時(shí)，該企業(yè)并未取得道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證等資質(zhì)或者資質(zhì)已過有效期等情形下汽車融資租賃公司仍然開展融資租賃業(yè)務(wù)，汽車融資租賃公司就需要承擔(dān)一定的責(zé)任。

應(yīng)對(duì)措施：

①在操作融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)承租人做全面的適格承租調(diào)查

在融資租賃合同中明確約定，承租人符合使用租賃車輛并開展相關(guān)業(yè)務(wù)的一切資質(zhì)條件，并承諾由于該原因?qū)е碌囊磺袚p失及索賠均由其承擔(dān)，若汽車融資租賃公司承擔(dān)責(zé)任的，事后可向其進(jìn)行追償

②積極與交通執(zhí)法機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取其對(duì)車輛所有權(quán)的認(rèn)可進(jìn)而做出合理處置措施

③與交警指揮中心或者車輛管理所保持良好合作關(guān)系，在出現(xiàn)公司所有車輛號(hào)碼的違規(guī)、過戶等事項(xiàng)時(shí)能及時(shí)通知到公司

七、車輛質(zhì)量瑕疵風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)：

在汽車融資租賃業(yè)務(wù)中，汽車融資租賃公司是基于承租人對(duì)車輛及供應(yīng)商的而選擇而購(gòu)買車輛交由承租人使用，汽車融資租賃公司僅收取租金，供應(yīng)商直接向承租人進(jìn)行交付并由承租人進(jìn)行驗(yàn)收確認(rèn)，汽車融資租賃公司并不對(duì)車輛的質(zhì)量承擔(dān)任何責(zé)任，除非有證據(jù)證明其對(duì)承租人選擇車輛或供應(yīng)商進(jìn)行了干擾，這在一些廠商系的汽車融資租賃公司開展業(yè)務(wù)的過程中發(fā)生的概率更高。

應(yīng)對(duì)措施：

在融資租賃合同中明確約定汽車融資租賃公司并未干涉承租人對(duì)租賃物及供應(yīng)商的選擇，車輛質(zhì)量瑕疵與其無(wú)關(guān)，承租人不得以此為借口拒絕履行交納租金的義務(wù)。

在實(shí)務(wù)中，一些汽車融資租賃公司為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也為操作的便利性，會(huì)采用委托購(gòu)買的方式，委托承租人購(gòu)買車輛，根據(jù)委托代理原理，代理人的代理效果最終歸于被代理人即汽車融資租賃公司，但是購(gòu)買過程中的行為卻是由承租人做出，其作為受托方充分行使其對(duì)車輛和供應(yīng)商的選擇權(quán)和確定權(quán)，依據(jù)自己的技能獨(dú)立自主選定向供應(yīng)商購(gòu)買車輛。通過上述操作，能有效防范汽車融資租賃公司出現(xiàn)因干擾承租人的選擇權(quán)而帶來(lái)的相應(yīng)責(zé)任。

八、“營(yíng)改增”帶來(lái)的稅收風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)：

根據(jù)財(cái)稅[2013]37號(hào)《關(guān)于在全國(guó)開展交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)稅收政策的通知》（簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”）的規(guī)定（已由財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2013年12月9日聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》，簡(jiǎn)稱“106號(hào)文”替代），從2012年1月1日在上海開始試點(diǎn)的交通運(yùn)輸業(yè)及部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)已經(jīng)在2013年8月1日擴(kuò)展到全國(guó)范圍。汽車融資租賃作為有形動(dòng)產(chǎn)租賃，屬于營(yíng)改增的試點(diǎn)范圍。“營(yíng)改增”后，汽車融資租賃中直租模式業(yè)務(wù)的稅率實(shí)際從5%提高到17%，但是購(gòu)買汽車環(huán)節(jié)的增值稅可以抵扣，實(shí)際稅負(fù)并未隨著稅率大幅提升。然而在回租模式中，由于承租人出售車輛的行為不征收增值稅也不征收營(yíng)業(yè)稅導(dǎo)致承租人不一定愿意開具發(fā)票，對(duì)于承租人為自然人的更不可能開具，汽車融資租賃公司也就無(wú)法進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣。

應(yīng)對(duì)措施：

①加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)部門的工作要求，對(duì)稅收政策以及當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的操作口徑作充分了解和溝通，此外，財(cái)務(wù)部門必須根據(jù)“106號(hào)文”的規(guī)定扣除承租人收取的車輛本金價(jià)款后以及對(duì)外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額計(jì)算銷售額

②直租模式中要求供應(yīng)商開具積極要求回租模式業(yè)務(wù)中的承租人（亦為供應(yīng)商）開具發(fā)票，因?yàn)楦鶕?jù)“106號(hào)文”的規(guī)定，雖然不得開具增值稅專用發(fā)票，但可以開具普通發(fā)票，這有利于確定車輛本金價(jià)款金額，即使不開具發(fā)票也應(yīng)要求其開具相應(yīng)收據(jù)

汽車融資租賃盈利模式

融資租賃公司的主要盈利模式，是以向承租人提供多樣的融資租賃服務(wù)獲取利潤(rùn)。包括利差、租賃收益、保證金及利息、節(jié)稅收入、中間業(yè)務(wù)收入等。其中，利差是融資成本與租賃業(yè)務(wù)利率的差額，為融資租賃公司主要的收入來(lái)源。如圖所示。

融資租賃公司主要盈利模式

一、債權(quán)收益

車輛作為一種流動(dòng)資產(chǎn)，在流通的過程中必然產(chǎn)生一定的債權(quán)收益。如上圖所示，租賃車輛的債權(quán)收益主要包括利差與租息收益兩部分。

作為融資租賃公司，開展融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差與租期收益為其主要的盈利模式。一般而言，融資租賃公司的利息要比銀行高，卻以門檻低取勝。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同，利差收益也不同，一般在1~5%左右。

二、殘值收益

主要指車輛的殘值處理收益，提高殘值處理收益，也是融資租賃公司重要的盈利模式之一。在這方面，汽車廠商系的融資租賃公司獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，其具備對(duì)租賃車輛進(jìn)行專業(yè)維修與再制造的能力，并擁有廣泛的客戶群體，可提供全方位的融資租賃服務(wù)，包括受市場(chǎng)歡迎的經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)。

租賃車輛的殘值處理能力不應(yīng)僅是風(fēng)險(xiǎn)控制，而是新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。租賃后的車輛經(jīng)過維修、再制造后銷售，或者進(jìn)行再租賃，可獲得更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。優(yōu)秀的殘值處理能力，能降低租賃公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)租賃合同的交易條件與履約情況，及車輛回收后再租賃、再銷售的實(shí)際收益，扣除應(yīng)收未收的租賃、維修費(fèi)用等，殘值收益一般在5~25%左右。

三、服務(wù)收益

作為服務(wù)型企業(yè)，服務(wù)收益固然為公司的重要收入來(lái)源。

融資租賃公司的服務(wù)收益主要包括以下4種

1、租賃手續(xù)費(fèi)

2、咨詢費(fèi)

3、銷售傭金

4、組合服務(wù)收費(fèi)

四、節(jié)稅收益

在成熟的汽車市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)往往占取全部融資租賃業(yè)務(wù)的大部分，尤其是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司，比例可以達(dá)到60%~80%。而這種既可以讓出租人提取折舊、承租人節(jié)省稅前開支的形式，讓出租人、承租人雙方都可得到好處，這也正是目前經(jīng)營(yíng)性租賃大放光彩的根本原因，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來(lái)源之一。

1、自身節(jié)稅

2、折舊換位

五、風(fēng)險(xiǎn)收益

1、或有租金

2、可轉(zhuǎn)換租賃債

六、運(yùn)營(yíng)收益

作為一家兼具實(shí)體與金融的企業(yè)，融資租賃公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，必然擁有強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)收益作為支撐。運(yùn)營(yíng)收益主要分為以下四類。

1、財(cái)務(wù)杠桿

2、資金的籌措與運(yùn)用

3、產(chǎn)品組合服務(wù)

4、規(guī)模收益

圖表詳解汽車融資租賃業(yè)務(wù)全套流程