目前車抵貸市場比較主流的是售后回租車抵，和傳統(tǒng)的汽車抵押貸款有著本質(zhì)的區(qū)別！那么今天就深入了解一下售后回租車抵和汽車抵押貸款的不同之之處！

首先我們需要明確售后回租車抵和汽車抵押貸款的概念

售后回租是指賣車人和承租人是同一人的融資租賃。在回租中，融資租賃公司購買了有資金需要個人的車輛，把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時融資租賃公司再把車輛租給客戶使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車輛的使用權(quán)！

它的好處是它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會。

舉個例子

李先生去年開始自己創(chuàng)業(yè)做一些小生意，經(jīng)過一年的運(yùn)營后公司經(jīng)營情況還不錯，但是最近簽約了一個大單，需要購置大批貨物，而銀行貸款的費(fèi)用額度不夠使用，現(xiàn)在急需流轉(zhuǎn)資金。于是李先生打算出售2014年的自己全資購買的1輛奧迪A8，不過考慮到日常出行和拜訪客戶，又讓他陷入了兩難境界。于是，在他了解了車輛抵押和融資租賃模式的區(qū)別后，果斷決定與融資租賃公司簽訂售后回租合同，將車輛專賣給融資租賃公司?？鄢囕v定金后，李先生獲得了全部剩余車款，再根據(jù)合同分期支付相應(yīng)的租金給融資租賃公司，即可繼續(xù)獲得車輛的使用權(quán)，租賃期屆滿后可根據(jù)合同約定再將汽車所有權(quán)轉(zhuǎn)移給李先生。

回租的好處就是承租人通過這么一賣一租再回到自己手里，承租人這么繞一圈，賣車的錢拿到手了，車也能使用，整體算下來呢只是付了利息的錢，付出了小代價幫助張先生度過了資金短缺難關(guān)。

汽車抵押貸款

是以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車消費(fèi)貸款公司取得的貸款。以汽車作為抵押物的貸款的用途，主要為快速資金周轉(zhuǎn)！

汽車抵押貸款汽車消費(fèi)貸款、都屬于金融行業(yè)，經(jīng)營主體應(yīng)該是持牌的金融機(jī)構(gòu)（例如商業(yè)銀行、汽車金融公司、汽車財務(wù)公司等），受國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，有對應(yīng)的監(jiān)管制度！抵押貸款，建立的是更為簡單借貸的法律關(guān)系，一般只涉及有貸款合同和從屬于貸款合同的抵押合同！

汽車抵押貸款分押車與不押車兩種貸款形式。押車：把車輛移交到公司、代為保管、有專門存放汽車的停車場。不押車：客戶可以選擇只是把手續(xù)押在公司，車輛還是自己使用，需要辦理抵押登記，額度一般可達(dá)到評估的7-8成，一般手續(xù)齊全可以當(dāng)天放款，車輛抵押貸款硬性規(guī)定：個人名下汽車，全款車輛，手續(xù)齊全，在使用期以內(nèi)的車輛。

融資租賃屬于租賃業(yè)，2018年4月剛剛劃入銀保監(jiān)會監(jiān)管，但是至今沒有出臺監(jiān)管細(xì)則！兩者的監(jiān)管制度不一樣！從業(yè)務(wù)流程表面上來看，售后回租與抵押貸款有著相似之處！

為什么融資租賃公司不斷加大力度布局汽車抵押貸款領(lǐng)域，也有不少專做車抵貸業(yè)務(wù)的公司下大力氣也要拿下融資租賃牌照？因為融資租賃公司具備這個資質(zhì)做汽車抵押貸款更加方便，功能性更加齊全！

在回租中，融資租賃公司購買了有資金需要個人的車輛，把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時融資租賃公司再把車輛租給客戶使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車輛的使用權(quán)。但在實際的業(yè)務(wù)操作中，雖然雙方簽署了買賣合同，但車輛的所有權(quán)并不會轉(zhuǎn)移給融資租賃公司。承租人只是將汽車抵押給融資租賃公司，其實這就是一筆變相的“車抵貸”。要知道，對二手車來說每經(jīng)過一次買賣，殘值都會有較大的損失?！盎刈狻蹦Ｊ较?，汽車的所有權(quán)沒有發(fā)生過變更，因此在市場上非常流行。

一般情況下，融資租賃并不全是以自有資金開展業(yè)務(wù)，背后銀行系非銀行系資金方。

融資租賃公司被銀保監(jiān)會“收編”，監(jiān)管或趨嚴(yán)，牌照或收緊！

監(jiān)管重劃屬于類金融機(jī)構(gòu)去杠桿的一項措施，監(jiān)管重劃之后汽車融資租賃企業(yè)首要面臨的就是更加嚴(yán)格的政府監(jiān)管，業(yè)務(wù)開展和產(chǎn)品靈活性可能會受到政策層面的制約和限制，監(jiān)管重壓之下，行業(yè)末端企業(yè)將被淘汰，競爭格局將會改變，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

統(tǒng)一監(jiān)管后，對不同類型的租賃公司將產(chǎn)生相應(yīng)的影響。首先，對大量的外商系租賃殼公司來說，受監(jiān)管后可能會被清理；對以通道為主業(yè)的大量民營租賃公司，由于牌照功能喪失，難以可持續(xù)發(fā)展。其次，由銀行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司，承擔(dān)銀行資金的投放渠道，經(jīng)營“資金”業(yè)務(wù)，這類企業(yè)仍舊以售后回租，為評級較高的企業(yè)提供借款，租賃物只是形式，風(fēng)險防控仍集中在主體信用及擔(dān)保抵押，作為銀行放款的補(bǔ)充，進(jìn)一步強(qiáng)化金融屬性。再次，大量的第三方融資租賃公司會向直租，售后回租或經(jīng)營性租賃轉(zhuǎn)型，與國際慣例接軌，逐步削弱資金功能，更加立足于產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域，在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)開展以融物為主的業(yè)務(wù)(直租售后回租和經(jīng)營性)。最后，多、小、散、弱的融資租賃公司逐漸會被市場淘汰，部分租賃公司因發(fā)生客戶信用風(fēng)險，產(chǎn)生大量壞賬，最終將破產(chǎn)倒閉。

最近各地方金融監(jiān)管對融資租賃、商業(yè)保理出手：空殼、失聯(lián)等企業(yè)進(jìn)行逐漸清理！

融資租賃企業(yè)被銀保監(jiān)會“收編”之后，從“散兵游勇”成為“正規(guī)軍”，融資租賃牌照的申請難度和含金量將會提升，行業(yè)壁壘將會加固。而且未來汽車融資租賃公司的“非金融機(jī)構(gòu)”性質(zhì)可能發(fā)生改變，困擾汽車融資租賃企業(yè)的融資渠道問題可能會有新答案。