車貸業(yè)務(wù)因項(xiàng)目金額小、資金分散、市場(chǎng)空間大等優(yōu)勢(shì)成為互金行業(yè)追捧的香餑餑?！毒W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)后，很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也轉(zhuǎn)向車貸業(yè)務(wù)，而車貸業(yè)務(wù)的模式無疑成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。下文筆者將對(duì)目前車貸業(yè)務(wù)模式做簡(jiǎn)單介紹。

一、車輛抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)模式分析

1. 車輛質(zhì)押貸款

車輛質(zhì)押貸款即借款人向P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提出借款申請(qǐng)后，將車輛開到平臺(tái)指定地點(diǎn)，平臺(tái)在驗(yàn)車、收車后與借款人簽訂質(zhì)押合同，隨后在平臺(tái)發(fā)布借款需求，投資人認(rèn)購(gòu)標(biāo)的并簽署電子版借款協(xié)議，完成投資及借款流程。

2. 車輛抵押貸款

車輛抵押貸款即借款人向P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提出借款申請(qǐng)后，平臺(tái)在實(shí)地調(diào)查后與借款人簽訂抵押合同，到車輛管理所辦理車輛抵押的相關(guān)手續(xù)，并在車輛上安裝GPS定位系統(tǒng)對(duì)車輛進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。完成抵押手續(xù)后平臺(tái)發(fā)布借款需求，投資人認(rèn)購(gòu)標(biāo)的并簽署電子版借款協(xié)議，完成投資及借款流程。

3. 車輛抵質(zhì)押貸款的區(qū)別

車輛抵押貸款和質(zhì)押貸款最大的區(qū)別是占管形式不同，抵押貸款是押證不押車，借款人仍享有車輛的使用權(quán)；而質(zhì)押貸款是押車不押證，借款人不再享有車輛的使用權(quán)。其次是逾期后平臺(tái)對(duì)車輛的處置權(quán)不同，質(zhì)押貸款模式下平臺(tái)可以直接處理車輛，賠償投資人損失；而抵押模式下平臺(tái)需要先與借款人協(xié)商或通過法院上訴后才能處置車輛，耗費(fèi)的時(shí)間更長(zhǎng)。最后是管控程度及管理成本不同，抵押方式通過GPS定位來監(jiān)管車輛情況而質(zhì)押方式平臺(tái)需要有專門的停車場(chǎng)地并且還需要對(duì)車輛進(jìn)行一定的維護(hù)，相比之下抵押方式的成本雖然更低但其對(duì)車輛的管控程度卻也低于質(zhì)押模式。

4. 車輛抵質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較

首先，抵押貸款面臨著車輛在抵押前后被質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)而質(zhì)押貸款面臨著車輛質(zhì)押前后被抵押的風(fēng)險(xiǎn)。目前《物權(quán)法》規(guī)定設(shè)立在先的擔(dān)保物權(quán)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先受償，但《擔(dān)保法》規(guī)定統(tǒng)一財(cái)產(chǎn)法定登記的抵押權(quán)與質(zhì)押權(quán)并存時(shí)，抵押權(quán)人優(yōu)先于質(zhì)權(quán)人受償，兩項(xiàng)規(guī)定之間存在一定的矛盾，在出現(xiàn)糾紛時(shí)法律如何判定尚無定論。在這種情況下，車輛質(zhì)押平臺(tái)因?yàn)檐囕v在手，在逾期發(fā)生時(shí)能迅速將停放于車庫(kù)中的車輛處理以獲得賠償而面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小些，但抵押平臺(tái)無車輛在手，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高一些。

為了避免出現(xiàn)上述風(fēng)險(xiǎn)，各平臺(tái)在與借款人簽訂抵質(zhì)押協(xié)議時(shí)對(duì)權(quán)利規(guī)定會(huì)做更明確的說明。如潤(rùn)陽(yáng)貸在《車輛轉(zhuǎn)（質(zhì)）押協(xié)議》中規(guī)定（質(zhì)）抵押權(quán)人對(duì)車輛享有唯一（質(zhì)）抵押權(quán)，作為車輛的唯一擁有人有權(quán)將車輛變賣或轉(zhuǎn)（質(zhì)）抵押給其他第三方，同時(shí)對(duì)車輛的來源及所有權(quán)做了明確的說明，盡量減少出現(xiàn)爭(zhēng)議糾紛的可能性。此外平臺(tái)亦對(duì)借款人的信用信息進(jìn)行嚴(yán)格審查，并在項(xiàng)目信息中披露借款人的歷史借款情況，讓投資人充分了解借款人的背景情況，作出更合適的投資決策。

其次，抵押貸款和質(zhì)押貸款都面臨著車輛被借款人私下處理的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于質(zhì)押平臺(tái)來說，平臺(tái)僅控制車輛，而沒有控制車輛的財(cái)產(chǎn)憑證、車輛保險(xiǎn)單及行駛證等證件，借款人仍能私下將車輛售賣；而對(duì)于抵押平臺(tái)來說，雖然有證在手，但車輛在借款人手中，因此無法避免借款人通過非正規(guī)渠道將車輛出售。

此外，對(duì)于質(zhì)押平臺(tái)來說，只要有車就能押，不一定審核車輛的相關(guān)證件，因此還將面臨車輛來源于非正規(guī)渠道或者車輛實(shí)際所有權(quán)人與登記的所有權(quán)人不一致的風(fēng)險(xiǎn)。而抵押平臺(tái)因其押證不押車的特點(diǎn)，對(duì)車輛的相關(guān)證件有較嚴(yán)格的審核，此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更小一些。

風(fēng)險(xiǎn)的存在是必然的，對(duì)于平臺(tái)來說，貸前環(huán)節(jié)需要對(duì)借款人和抵質(zhì)押車輛做嚴(yán)格的審核，明確相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，嚴(yán)控貸款額度，貸中環(huán)節(jié)需要加強(qiáng)對(duì)抵質(zhì)押車輛及借款讓人的情況跟蹤，同時(shí)可以引入其他保障方式來分散風(fēng)險(xiǎn)。如一點(diǎn)通財(cái)富平臺(tái)業(yè)務(wù)涉及抵押貸款和質(zhì)押貸款，在貸前審核環(huán)節(jié)，兩種方式的貸款都嚴(yán)格審核車輛的行駛證和相關(guān)證件資料，確保車輛來源渠道正規(guī)，將車輛抵質(zhì)押合同、資產(chǎn)處置承諾書、借款人身份證、車輛行駛證、車輛圖片及業(yè)務(wù)人員評(píng)估結(jié)果和估值等信息在項(xiàng)目中披露。并且在抵質(zhì)押擔(dān)保的基礎(chǔ)上引入第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保，一旦發(fā)生逾期將啟動(dòng)雙重債權(quán)回購(gòu)機(jī)制，為投資人利益構(gòu)建多重保障機(jī)制。。

二、購(gòu)車貸款類車貸業(yè)務(wù)模式分析

1. 按揭貸款購(gòu)車模式

按揭貸款購(gòu)車參與方主要為銀行，指借款人在銀行合作的經(jīng)銷商處選定車輛后向銀行提出按揭貸款申請(qǐng)并支付一定比例的首付款，銀行審核通過后將剩余款項(xiàng)支付給經(jīng)銷商，借款人前往經(jīng)銷商處辦理相關(guān)手續(xù)并提車，之后按月還款給銀行。

2. 分期付款購(gòu)車模式

分期付款是指借款人在平臺(tái)指定的經(jīng)銷商處選定汽車后向平臺(tái)申請(qǐng)分期購(gòu)車，平臺(tái)審核通過后借款人到經(jīng)銷商處支付首付并辦理相關(guān)手續(xù)，在分期完成后再前往經(jīng)銷商處支付尾款并提車，之后每月按照賬單金額還款。該模式的參與方主要是銀行和分期平臺(tái)，若在銀行辦理分期購(gòu)車，還需要持有該行專門的信用卡。

目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也逐漸涉足這部分業(yè)務(wù)。如惠眾金融旗下的新車寶項(xiàng)目是平臺(tái)切入工商銀行汽車信用卡分期購(gòu)車擔(dān)保業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，購(gòu)車人在經(jīng)銷商處選定車輛并通過工商銀行審核后，就可以先通過新車寶項(xiàng)目借得分期付款金額支付給經(jīng)銷商提前取得車輛，待銀行調(diào)額后用該部分資金償還新車寶項(xiàng)目資金。借款期限一般在7天到一個(gè)月之間，且引入工商銀行、汽車經(jīng)銷商、汽車金融擔(dān)保公司三方，形成多重還款保障。

3. 以租代購(gòu)模式

車輛以租代購(gòu)是指平臺(tái)與汽車供應(yīng)商合作，有購(gòu)車需求的借款人到平臺(tái)合作的商家選車，由平臺(tái)向汽車供應(yīng)商全款購(gòu)買汽車，借款人與平臺(tái)簽訂租賃合同，在支付一定比例的保證金后按月支付租金；合同期滿后平臺(tái)將車輛過戶給借款人，實(shí)現(xiàn)汽車使用權(quán)到所有權(quán)轉(zhuǎn)化的過程。租賃期間平臺(tái)通過安裝GPS定位系統(tǒng)的方式對(duì)車輛進(jìn)行監(jiān)控。

4. 三種車貸模式的區(qū)別

在權(quán)力歸屬上，按揭貸款和分期付款模式下產(chǎn)權(quán)和使用權(quán)都?xì)w借款人所有，而以租代購(gòu)模式下產(chǎn)權(quán)歸屬平臺(tái)，借款人僅有使用權(quán)。在首付比例上由到低依次為按揭貸款、分期購(gòu)車和以租代購(gòu)。在車輛管理方面，按揭貸款和分期購(gòu)車模式下車輛所有管理維護(hù)及產(chǎn)生的費(fèi)用均由借款人承擔(dān)，而以租代購(gòu)模式下借款人只需按月支付租金，平臺(tái)承擔(dān)主要的車輛管理維護(hù)及相關(guān)費(fèi)用。