自去年河南村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險事件發(fā)生以來，村鎮(zhèn)銀行受到各界的廣泛關(guān)注，給村鎮(zhèn)銀行整體聲譽造成了較大負面影響。今年2月13日，在中央一號文件，即國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于做好2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》甚至直接指出“推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組”。

自2007年3月第一家村鎮(zhèn)銀行在四川省儀隴縣成立至今，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展史也只有僅僅15年，部分存在高風(fēng)險問題的村鎮(zhèn)銀行深層次原因是什么？村鎮(zhèn)銀行未來之路在哪里？

本文通過分享一起發(fā)生在村鎮(zhèn)銀行的借名貸款細節(jié)-涉及10戶、金額5400萬元，揭示涉案村鎮(zhèn)銀行犯下的三大錯誤，借此與廣大關(guān)心、從事村鎮(zhèn)銀行事業(yè)的人士，共同探討村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營發(fā)展之路。

一、10戶、金額5400萬元的借名貸款與村鎮(zhèn)銀行的恩怨

（一）恩，貸款發(fā)放階段

某汽運公司關(guān)聯(lián)公司所負責的工程拖欠農(nóng)民工資，農(nóng)民工多次圍堵當?shù)乜h政府辦公樓討要工資，為支付某工程款和農(nóng)民工資，以及上一年底當?shù)刎斦杖爰肮潭ㄙY產(chǎn)投資目標的財政局引稅業(yè)務(wù)，當?shù)乜h政府及某汽運公司找到非本地經(jīng)營的甲村鎮(zhèn)銀行尋求融資。

2017年1月24日，甲村鎮(zhèn)銀行向某汽運公司找來的10名個人客戶發(fā)放貸款，總額5400萬元，貸款期限兩個月，貸款年利率為18%，由擔保公司、汽運公司及其負責人提供連帶責任擔保，當?shù)乜h政府出具《貸款擔保承諾書》，貸款名義用途為購買糧食、水泥、木材等，貸款資金實際用于支付工程款2500萬元、繳納稅金2233.39萬元、支付保費162萬元、其他400萬元用于相關(guān)業(yè)務(wù)和其他項目的支出。

貸款發(fā)放階段，除了名義借款人外，各方都有獲益：村鎮(zhèn)銀行獲取高額利息收益，并完成貸款投放任務(wù)；擔保公司獲得了高額擔保費用；汽運公司獲得貸款資金；縣政府解決工程款支付和農(nóng)民工資問題，還獲得了稅收。

（二）怨，貸款起訴階段

上述貸款到期逾期未歸還，2018年9月，甲銀行起訴至法院，貸款各方均表示自身不用承擔責任，各方立馬出現(xiàn)由恩到怨的大轉(zhuǎn)變。

1、10戶名義借款人：均表示沒有使用過貸款資金，不清楚貸款資金如何劃轉(zhuǎn)，貸款用途為虛假。

2、擔保公司：一是貸款虛假，借款人戶籍及經(jīng)常居住地均非甲村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營地；二是出具股東會議決議明確表示擔保期限兩個月，訴訟時已過擔保期限；三是貸款實際用途與約定用途不符；四是汽運公司原有50輛新能源車抵押給甲村鎮(zhèn)銀行，但甲村鎮(zhèn)銀行自行解押。

3、當?shù)乜h政府：一是已超訴訟時效，縣政府出具的擔保為一般擔保，擔保期限為六個月，起訴時已過訴訟時效；二是甲村鎮(zhèn)銀行存在明顯違法發(fā)放貸款的過錯，跨地域、超比例、超正常貸款利率、借名及虛假放貸；三是政府出具的《貸款擔保承諾書》違反擔保法禁止性規(guī)定；四是汽運抵押給甲村鎮(zhèn)銀行的新能源車，由甲村鎮(zhèn)銀行自行解押。

4、汽運公司：一是貸款虛假；二是貸款資金實際使用方為縣政府；三是未履行擔保責任在于縣政府，縣政府未按約定將新能源補貼款5800萬元支付給公司，才置換擔保方式。

總而言之，上述貸款四方均提出各自理由要求不承擔還款責任，并且一致把責任推給甲村鎮(zhèn)銀行違法放貸。

二、涉案村鎮(zhèn)銀行犯下的三大錯誤

錯誤一：壘大戶之錯

發(fā)放上述涉案貸款時，甲村鎮(zhèn)銀行注冊資本為7500萬元，5400萬元貸款大大超過村鎮(zhèn)銀行單戶貸款10%、集團客戶15%的要求，屬于典型壘大戶問題，這也是很多高風(fēng)險中小銀行的通病。

村鎮(zhèn)銀行成立之初，國家就賦予其服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)的市場定位。筆者認為，村鎮(zhèn)銀行在服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)的過程中，堅持做小做散，不僅是市場定位的要求，也是村鎮(zhèn)銀行自身能力、實力所決定，必須這么做。正如去年監(jiān)管部門對村鎮(zhèn)銀行情況介紹所說的話“凡是那些真正扎根基層、做小做散的村鎮(zhèn)銀行，其風(fēng)險都不會很大，這也形成了一個經(jīng)驗——專注主責主業(yè)不僅是村鎮(zhèn)銀行的使命擔當，也是實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的重要途徑”。

錯誤二：合規(guī)之錯

上述涉案貸款違規(guī)較為明顯，虛假貸款、借名貸款、發(fā)放異地貸款、超比例發(fā)放貸款，以及違規(guī)接受政府擔保函，而且這些違規(guī)情節(jié)都是屬于明知違規(guī)而為之，對照法律規(guī)定，甲村鎮(zhèn)銀行發(fā)放上述貸款的相關(guān)責任人已經(jīng)觸犯了法律底線，符合違法發(fā)放貸款罪的立案、定罪、量刑的標準。

筆者認為，上述涉案貸款的合規(guī)之錯，根本原因在于甲村鎮(zhèn)銀行高管。村鎮(zhèn)銀行作為地方性小法人銀行，風(fēng)險合規(guī)管控情況主要取決于高管，高管自身風(fēng)險合規(guī)意識較強，以及對員工管控到位，村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險合規(guī)就出不了什么大問題。

錯誤三：掙快錢之錯

如果甲村鎮(zhèn)銀行高管在發(fā)放上述貸款過程中沒有利益關(guān)系，那么甲村鎮(zhèn)銀行高管考慮的出發(fā)點，大概率是想借此掙一筆無風(fēng)險的高息，即掙快錢的想法占據(jù)主動：貸款利率很高，既有擔保公司、汽運公司擔保，又有政府擔保函，再加上能源車的抵押以及政府高達5800萬元的財政補貼，風(fēng)險完全有保障。

筆者認為，村鎮(zhèn)銀行作為銀行中的小微企業(yè)，與其他任何類型的銀行相比，應(yīng)該進一步下沉客戶，更加主動的、細致的去尋找客戶、接近客戶、服務(wù)客戶，通俗點，村鎮(zhèn)銀行干的是體力活，掙的是辛苦錢，根本不可能有高息且風(fēng)險低的業(yè)務(wù)可做。如果一廂情愿這樣想和這樣做，致力于掙快錢，村鎮(zhèn)銀行最終必將竹籃打水一趟空，付出慘重代價。

注：上述案例來源于中國裁判文書網(wǎng)披露的甲村鎮(zhèn)銀行與上述涉案貸款相關(guān)判決書。

三、結(jié)束語

過去眾多的案例表明，出現(xiàn)問題多、風(fēng)險高的村鎮(zhèn)銀行根本原因在于自身，未能堅持主責主業(yè)，高管履職不到位，以及由次引發(fā)的員工行為管理失范。誠然，推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組是村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險化解的一個手段，但最終是否成功，還在于結(jié)構(gòu)性重組之后，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該怎么做？

筆者始終認為，做好村鎮(zhèn)銀行并不難，但是會很苦、很累，因為村鎮(zhèn)銀行干的是體力活，但只要村鎮(zhèn)銀行能始終堅持主責主業(yè)，配備能正確履職的高管，村鎮(zhèn)銀行仍然可以掙錢，當然只能掙辛苦錢，仍然可以高質(zhì)量發(fā)展，在服務(wù)地方經(jīng)濟中發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

【博主講堂】課程二

片區(qū)開發(fā)投融資實務(wù)

第97期3月23-24日 昆明

主講人：薄著

【課程內(nèi)容】

一、高質(zhì)量發(fā)展背景下地方政府投融資新邏輯（略講）

（一）七個邏輯

（二）搭建片區(qū)開發(fā)模式的新思維

二、片區(qū)項目設(shè)立和謀劃基本問題

1、政府如何安排資金用于項目？

2、如何定性政府投資項目？

3、如何區(qū)分項目主體、建設(shè)單位、實施機構(gòu)、業(yè)主、立項單位、代建單位、承接單位、施工單位，明確投融資角色？

4、委托代建與授權(quán)開發(fā)有什么不同？

5、委托代建、政府購買服務(wù)、政府采購工程對城投的要求有什么不同？

6、如何定義墊資？什么是硬墊資和軟墊資？

7、建筑企業(yè)供應(yīng)鏈融資如何做？

8、如何判斷項目資金已經(jīng)或者可以列入政府預(yù)算？

9、能否簽訂超過3年期的政府支付合同？

10、什么是政府的隱性債務(wù)？有預(yù)算是否不構(gòu)成隱債？

11、如何甄別片區(qū)項目隱債？

12、如何合規(guī)使用政府補貼資金還款？

13、政府如何合規(guī)把錢給到項目？

14、財政如何給城投合法注資？

15、城投如何合規(guī)介入土地儲備項目？

16、政府委托城投進行土地開發(fā)是否需要履行政府采購程序？

17、片區(qū)開發(fā)有哪些類型？為什么要這樣劃分？

20、政府授權(quán)（設(shè)立）片區(qū)開發(fā)主體，可以給哪些授權(quán)？

21、有的項目為什么政府可以同時授權(quán)一二級開發(fā)？

22、哪些情況下可以不經(jīng)過招拍掛而獲得土地開發(fā)權(quán)？

23、能否帶方案出讓土地？

24、怎樣才能勾到地？

25、什么樣的片區(qū)項目容易獲得銀行融資？

三、土地一級開發(fā)融資

1、土地一級開發(fā)的流程是怎樣的？

2、政策是怎樣定義土地儲備業(yè)務(wù)的？

3、土地儲備的資金是如何管理的？

4、土地一級開發(fā)有什么特點？融資需注意哪些問題？

5、土地出讓金如何用于一級開發(fā)？

模式【一】土地出讓金返還模式（包含3個案例）

1、土地出讓金返還還行嗎？

2、什么是以預(yù)期土地出讓金為還款來源進行融資？

3、什么樣的項目還能采用土地出讓金返還？

4、哪種土地出讓金返還不新增隱債？

模式【二】委托建設(shè)政府采購EPC模式（包含5個案例）

1、什么是委托代建、政府購買服務(wù)、政府采購工程？各自要注意什么問題？

2、政府購買服務(wù)和政府采購工程如何用于土地一級開發(fā)？

3、什么是包含服務(wù)的工程和包含工程的服務(wù)？

4、EPC與采購工程有什么不同?

5、委托代建、政府購買服務(wù)、政府采購工程、EPC能否用于融資？會否形成隱性債務(wù)？

6、委托代建、政府購買服務(wù)、政府采購工程、EPC如何合規(guī)融資？

模式【三】BTF+EPC投資+EPC（包含2個案例）

1、BT為什么是違規(guī)的？

2、F+EPC如何違規(guī)？如何不違規(guī)？

3、BTF+EPC是否可以融資？

4、如何甄別真假片區(qū)”投資+EPC”項目?

5、“投資+EPC“如何規(guī)避墊資和隱債？

6、“投資+EPC”用于一級開發(fā)可否融資？

模式【四】專項債模式（包含2個案例）

1、土地一級開發(fā)可以發(fā)哪些專項債？

2、叫停土儲債后土地一級開發(fā)如何發(fā)債？

3、專項債資金可否用于征收拆遷？

模式【五】政府土地注入模式（包含2個案例）

1、獲得片區(qū)土地開發(fā)權(quán)有哪些方式？

2、哪種情況可以不經(jīng)招拍掛獲得土地使用權(quán)？

3、政府向城投注入土地有哪些方式？

4、什么是生地出讓、毛地出讓、熟地出讓？

5、能否帶方案出讓土地？帶方案出讓地與帶條件出讓地有什么不同？

6、什么是“勾地”？如何合規(guī)勾到地？

7、政府土地注入模式如何融資？

8、如何規(guī)避“以國企購地方式虛增土地出讓收入”？

模式【六】土地一二級開發(fā)分段+聯(lián)合模式（包含2個案例）

1、為什么要將土地一二級開發(fā)聯(lián)系起來？

2、這樣做是不是“土地一二級聯(lián)拍”？

3、這種模式會不會形成隱債？

4、如何把握片區(qū)項目的合規(guī)風(fēng)險和債務(wù)違約風(fēng)險？

5、如何以本地塊的土地出讓金用于本地塊開發(fā)？

模式【七】二級補償一級模式（包含1個案例）

1、該模式的操作流程是怎樣的？

2、該模式是如何解決一級開發(fā)資金的？

3、如何以此種模式開展市場化融資？

4、該模式有政策依據(jù)嗎？當?shù)貨]有相關(guān)政策怎么辦？

模式【八】股權(quán)合作+工程模式（包含4個案例）

1、模式產(chǎn)生的背景和適用范圍是什么？

2、股權(quán)長期持有2種模式如何操作？

3、股權(quán)中途退出2種模式如何操作？

4、該模式的合規(guī)性風(fēng)險如何？

5、此模式下銀行是否可以融資？

模式【九】包裝借款模式（包含3個案例）

1、關(guān)聯(lián)企業(yè)借款及合規(guī)風(fēng)險規(guī)避

2、其他變相借款墊資及合規(guī)風(fēng)險

3、債權(quán)式基金組建及合規(guī)風(fēng)險

模式【十】反向購買或反向委托（包含2個案例）

四、城市更新融資模式及難點問題解決

1、如何準確理解城市更新？

2、城市更新與棚改、舊改、房地產(chǎn)開發(fā)的關(guān)系？

3、住建部叫停大拆大建如何應(yīng)對？

4、如何通過廣義城市更新進行拆建？

5、如何取得城市更新項目的開發(fā)權(quán)？

6、如何獲得城市更新項目二級開發(fā)土地？

7、城市更新項目如何自平衡？

8、平衡不了怎么辦？

9、一級開發(fā)和無收入項目資金怎么解決？

10、城市更新項目資本金怎么解決？

11、城市更新基金怎么建？怎么用？

12、實施主體沒有房地產(chǎn)資質(zhì)怎么辦？

13、當?shù)貨]有城市更新政策怎么辦？

14、不能拆不能建怎么辦？

15、征地拆遷資金如何解決？

16、城市更新貸款是否要計入房地產(chǎn)行業(yè)？

17、地方政府如何籌劃城市更新？

18、城投國企如何參與城市更新？

19、金融機構(gòu)如何開展城市更新融資？

20、建筑企業(yè)如何獲取城市更新工程？

模式【一】棚改自求平衡模式（包含2個案例）

模式【二】二級帶一級模式（包含1個案例）

模式【三】融資地塊模式（包含1個案例）

模式【四】“三舊”低效用地再開發(fā)模式（包含2個案例）

模式【五】有機更新+保留歷史風(fēng)貌+開發(fā)權(quán)轉(zhuǎn)移模式（包含1個案例）

模式【六】“地隨房走”模式（包含1個案例）

模式【七】“劃撥+協(xié)議出讓”模式（包含1個案例）

模式【八】“協(xié)議搬遷”模式 （包含1個案例）

模式【九】土地歸宗模式（包含1個案例）

模式【十】產(chǎn)業(yè)更新模式（包含1個案例）

五、EOD及片區(qū)綜合開發(fā)自平衡模式

模式【一】未來社區(qū)模式（包含1個案例）

模式【二】礦山生態(tài)修復(fù)自平衡模式（包含2個案例）

模式【三】EOD模式（包含3個案例）

模式【四】砂石資源自平衡模式（包含1個案例）

模式【五】土地綜合收益自平衡模式（包含2個案例）

模式【六】TOD模式 案例 （包含1個案例）

模式【七】產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型M0模式（包含1個案例）

模式【八】產(chǎn)城融合模式（包含1個案例）

六、片區(qū)開發(fā)投融資模式及案例解析

模式【一】專項債+市場化融資模式案例解析

模式【二】專項債+PPP模式案例解析

模式【三】基金+貸款模式案例解析

模式【四】開發(fā)性PPP模式案例解析

模式【五】京投ABO模式案例解析

模式【六】片區(qū)“ABO+投資人+EPC“模式案例解析

模式【七】社會投資人+EPC模式案例解析

模式【八】投資合作+EPC模式案例解析

模式【九】股權(quán)回購?fù)顺?EPC模式案例解析

模式【十】城投摘地+融資合作建設(shè)運營模式案例解析

七、片區(qū)綜合開發(fā)案例

案例（一）“授權(quán)開發(fā)+做大做強城投”案例詳細解析

片區(qū)項目的設(shè)立，片區(qū)項目的條件，投融資方案的選擇，中間的波折及整改，目前的執(zhí)行情況和前景，案例的特點

案例（二）園區(qū)“授權(quán)開發(fā)+封閉運行+三生融合”模式案例詳細解析

片區(qū)項目的設(shè)立，片區(qū)項目的條件，投融資方案的選擇，中間的波折及整改，目前的執(zhí)行情況和前景，案例的特點

八、片區(qū)開發(fā)投融資總論

（一）如何分析片區(qū)開發(fā)條件與開發(fā)任務(wù)？

（二）如何進行片區(qū)項目資金平衡分析？

（三）如何確定片區(qū)開發(fā)投融資模式？

（四）如何籌集土地整理資金？

（五）如何進行片區(qū)綜合開發(fā)開展市場化融資？

（六）非經(jīng)營性項目如何與經(jīng)營性項目搭配？

（七）如何設(shè)置分期分片開發(fā)和峰值支付？

（八）城投母公司如何合規(guī)支付？

（九）如何規(guī)避隱性債務(wù)？

（十）涉嫌違規(guī)項目如何整改？

以上均結(jié)合前面案例或?qū)W員在手項目進行分析和歸納。

九、近期中標片區(qū)項目可融資性分析

本環(huán)節(jié)運用課程所學(xué)以公開中標項目（或?qū)W員單位項目）進行實操演練，重點分析其可融資性、融資模式和途徑。