汽車金融從業(yè)務(wù)類型劃分主要分為汽車貸款類、汽車以租代購(gòu)類、其他汽車金融類三個(gè)大類別，不考慮非專業(yè)的其他汽車金融類（典當(dāng)行、小貸公司等等）業(yè)務(wù)，則主要有汽車貸款類和汽車以租代購(gòu)類兩大類專業(yè)汽車金融業(yè)務(wù)類型。

汽車金融如果從車型情況劃分主要分為新車業(yè)務(wù)和二手車業(yè)務(wù)。

綜合分類產(chǎn)生了新車以租代購(gòu)、二手車以租代購(gòu)、新車貸款類、二手車貸款類四個(gè)業(yè)務(wù)類別。因?yàn)樾萝囐J款類主要由廠商金融公司和商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位（具有資金價(jià)格優(yōu)勢(shì)和品牌認(rèn)可）、二手車以租代購(gòu)不被市場(chǎng)接受（主要因?yàn)槎周囈宰獯?gòu)車輛過戶影響車輛殘值和增加過戶成本等），所以汽車融資租賃公司一般主要在新車以租代購(gòu)和二手車抵押貸款類（以融資租賃售后回租為模式）兩大類業(yè)務(wù)中選擇主打業(yè)務(wù)。以下就兩種業(yè)務(wù)模式做一下簡(jiǎn)單對(duì)比。

一、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（客戶欺詐方面）主要從欺詐成本、欺詐收益、風(fēng)控手段等三方面做一下對(duì)比。

1、 欺詐成本。新車以租代購(gòu)的車輛所有權(quán)在汽車融資租賃公司名下，客戶以租代購(gòu)需要交納15%-30%的車輛首付款，因?yàn)槭赘犊畋壤前凑招萝噧r(jià)格計(jì)算?？蛻羧绻衅墼p企圖，那么首付款作為欺詐成本，明顯高于二手車業(yè)務(wù)的欺詐成本。

2、 欺詐收益。新車以租代購(gòu)的車輛所有權(quán)在汽車融資租賃公司名下，而典當(dāng)行、小貸公司、其他金融機(jī)構(gòu)或者二手車流通企業(yè)是不愿意收購(gòu)汽車融資租賃公司名下的車輛。即使少數(shù)不正規(guī)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)或者二手車企業(yè)可能收購(gòu)此類車輛，但是價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于個(gè)人名下的車輛。所以欺詐客戶在處置新車以租代購(gòu)的車輛的時(shí)候，無論在處置渠道和處置價(jià)格上，都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于個(gè)人名下的抵押車輛。

3、 風(fēng)控手段。售前風(fēng)控手段主要包含實(shí)地考察和登記車輛所有權(quán)，相對(duì)于二手車金融業(yè)務(wù)風(fēng)控手段更加有效，新車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大降低。售中、售后風(fēng)控手段主要包含車輛定位監(jiān)控和第三方保險(xiǎn)措施。其中公司專有車管人員每天監(jiān)控車輛動(dòng)向，如果發(fā)現(xiàn)車輛異常及時(shí)聯(lián)系第三方公司收車，如果第三方公司在我公司不存在錯(cuò)誤的情況下不能收車，第三方公司負(fù)責(zé)保險(xiǎn)理賠車輛款項(xiàng)。進(jìn)一步降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，新車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)相比于二手車金融業(yè)務(wù)，客戶欺詐的成本更高、收益更低、業(yè)務(wù)的風(fēng)控措施更加完善，所以新車以租代購(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（客戶欺詐方面）是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于二手車金融業(yè)務(wù)的。

二、業(yè)務(wù)利潤(rùn)

業(yè)務(wù)利潤(rùn)方面，新車以租代購(gòu)也要高于二手車金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)。新車以租代購(gòu)的利潤(rùn)主要為車輛采購(gòu)、業(yè)務(wù)交易利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)服務(wù)利潤(rùn)（包含保險(xiǎn)傭金返點(diǎn)、車輛養(yǎng)護(hù)返點(diǎn)、事故加速折舊費(fèi)、違章代辦費(fèi)、檢車代辦費(fèi)等）等三個(gè)方面，二手車金融業(yè)務(wù)只能涉及車輛采購(gòu)和業(yè)務(wù)交易利潤(rùn)，而無法獲取相關(guān)的經(jīng)營(yíng)服務(wù)利潤(rùn)。所以新車以租代購(gòu)的整體業(yè)務(wù)利潤(rùn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于二手車金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)的。

三、市場(chǎng)規(guī)模

2017年，我國(guó)汽車銷量達(dá)2887.89萬輛，同比增長(zhǎng)3.04%，新車金融滲透率大約為38.6%。2017年，全國(guó)二手車的交易量為1204.09萬輛，同比增長(zhǎng)19.33%，其中二手車金融滲透率大約為8%。由以上數(shù)據(jù)可以看出，雖然二手車市場(chǎng)增速明顯，但是整體市場(chǎng)交易量和新車銷量比還有很大差距，所以新車汽車金融的市場(chǎng)規(guī)模更大，并且相比美國(guó)81%的金融滲透率，中國(guó)新車金融市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。

四、車源穩(wěn)定性

新車銷售的車源由廠商提供，能保證穩(wěn)定持續(xù)的車源供應(yīng)。而二手車金融業(yè)務(wù)因?yàn)檐囋垂?yīng)受限，可能造成車源供應(yīng)中斷，進(jìn)而影響業(yè)務(wù)發(fā)展的連續(xù)性。

五、產(chǎn)業(yè)支持

新車能幫助提高廠商的汽車銷量，能夠獲得廠商更大的支持，包括車源供應(yīng)價(jià)格、市場(chǎng)推廣、資金等方面。而二手車是一個(gè)尚未形成集中規(guī)模的產(chǎn)業(yè)，無法獲得正常業(yè)務(wù)以外的產(chǎn)業(yè)支持。

六、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化

新車屬于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，每一個(gè)車型出廠的時(shí)候都是統(tǒng)一的配置和價(jià)格，便于產(chǎn)品設(shè)計(jì)形成標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)大規(guī)模全國(guó)性布局發(fā)展有很大幫助。二手車因?yàn)楦鞯貐^(qū)域不同，造成各地市場(chǎng)情況差異較大，不利于形成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。

七、車輛風(fēng)險(xiǎn)性

新車出廠標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，車輛風(fēng)險(xiǎn)性較低。而二手車因?yàn)檐囕v使用情況不同，對(duì)二手車的鑒定和評(píng)估需要比較專業(yè)的人員進(jìn)行細(xì)致的評(píng)估，對(duì)于事故車、泡水車等貶值嚴(yán)重車輛鑒別要求很高，存在一定的車輛風(fēng)險(xiǎn)性。

八、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)

近兩年隨著國(guó)家金融監(jiān)管趨嚴(yán)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司都參與到二手車金融業(yè)務(wù)中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)。微貸網(wǎng)（2017年車貸成交量745.6億）等大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的價(jià)格很低，交易量巨大，形成品牌效應(yīng)和巨大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而新車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)還沒有形成特大的品牌企業(yè)，市場(chǎng)進(jìn)入難度小。

九、發(fā)展前景

汽車金融在全球發(fā)展很快，美國(guó)汽車金融的滲透率已經(jīng)超過81%，其中融資租賃業(yè)務(wù)占比約46%。中國(guó)已成為全球最大的汽車消費(fèi)市場(chǎng)，汽車金融也日益成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)，2016年我國(guó)的汽車租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到586億元，比2010年的174億元增長(zhǎng)3.4倍，汽車金融整體滲透率約為38.6%，其中融資租賃類占比約為3.6%。汽車以租代購(gòu)客戶量較大，國(guó)際上平均汽車以租代購(gòu)滲透率大約40%，其中美國(guó)超過41%以上，考慮中國(guó)城鄉(xiāng)人口比例的特點(diǎn)，如果發(fā)展充分，汽車以租代購(gòu)滲透率會(huì)更高。所以新車以租代購(gòu)的市場(chǎng)發(fā)展前景較好，發(fā)展空間巨大。

十、 市場(chǎng)反應(yīng)

因?yàn)橐陨弦蛩赜绊?，現(xiàn)在大部分企業(yè)意識(shí)到新車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展要好于二手車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以幾大家二手車領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)紛紛布局新車金融業(yè)務(wù)。瓜子二手車成立了“毛豆新車網(wǎng)”利用汽車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，優(yōu)信二手車也同時(shí)發(fā)布“一成購(gòu)”新車以租代購(gòu)項(xiàng)目，人人車也和滴滴出行合作為滴滴出行司機(jī)提供新車以租代購(gòu)服務(wù)。通過這些二手車巨頭企業(yè)原來都主要提供二手車金融服務(wù)，現(xiàn)在進(jìn)行新車金融的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型可以看出，這些企業(yè)都意識(shí)到新車金融服務(wù)有更大的市場(chǎng)發(fā)展前景。

綜上所述，新車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展無論在市場(chǎng)規(guī)模、行業(yè)支持、業(yè)務(wù)操作性、競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)、發(fā)展前景等方面都具有較大優(yōu)勢(shì)，并且行業(yè)相關(guān)企業(yè)也已經(jīng)在實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展過程中逐漸偏重新車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以建議融資租賃公司以新車以租代購(gòu)業(yè)務(wù)為主要發(fā)展方向。

最后多加一句，其實(shí)新車以租代購(gòu)和二手車抵押貸款的市場(chǎng)情況，行業(yè)內(nèi)很多從業(yè)者都是心知肚明，只有新進(jìn)入的企業(yè)或者從業(yè)者看到汽車抵押貸款的熱鬧勁才會(huì)喜歡去湊熱鬧。就像前幾天筆者和一個(gè)行業(yè)資深前輩閑聊，前輩就說到：“現(xiàn)在車抵貸已經(jīng)被徹底玩爛了，利潤(rùn)低、市場(chǎng)亂，幸虧我們?cè)甾D(zhuǎn)型了”。

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