推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，是新階段普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。中小微企業(yè)融資難是當(dāng)前急需破解的普惠金融難題之一。2021年12月22日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用 促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》（國(guó)辦發(fā)〔2021〕52號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》）。近日，按照《實(shí)施方案》精神，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用推進(jìn)融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2022〕299號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）。兩份文件對(duì)信用信息數(shù)據(jù)促進(jìn)中小微企業(yè)融資從頂層設(shè)計(jì)到部署落實(shí)作出了系統(tǒng)性安排，足以體現(xiàn)國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)融資難題的高度重視。

《通知》要求“在4月底前實(shí)現(xiàn)省級(jí)節(jié)點(diǎn)與國(guó)家平臺(tái)、轄區(qū)內(nèi)符合條件的地方平臺(tái)聯(lián)通?！薄疤嵘庞眯畔⒌目捎眯裕瑸殂y行提高中小微企業(yè)服務(wù)能力做好數(shù)據(jù)支撐?！币簿褪钦f(shuō)，銀行機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)期盼已久的融資信用平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，即將成為現(xiàn)實(shí)，中小微企業(yè)融資服務(wù)將進(jìn)入數(shù)字化的新階段。這在面臨新冠疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行雙重壓力的當(dāng)下，可謂是一場(chǎng)及時(shí)雨，對(duì)中小微企業(yè)融資發(fā)展具有非常重要的意義，亦將開(kāi)啟普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。

一、促進(jìn)金融創(chuàng)新、擴(kuò)大服務(wù)邊界

如何將金融服務(wù)延展到中小微企業(yè)，尤其是小微企業(yè)，一直是困擾普惠金融發(fā)展的一個(gè)難題。金融服務(wù)邊界往往會(huì)受制于成本、擔(dān)保抵押和信息等因素。尤其是鄉(xiāng)村中的小微企業(yè)，因?yàn)榉?wù)成本高、缺乏抵押物、信息不對(duì)稱等原因，他們常常被排斥在金融服務(wù)之外。對(duì)于類似的情況，我們迫切需要找到破邊的創(chuàng)新辦法，以提高中小微企業(yè)的融資覆蓋面。

過(guò)去我國(guó)已經(jīng)采取了多種措施，試圖從擔(dān)保抵押方面找到解決途徑。但擔(dān)保和信貸都依賴于對(duì)企業(yè)信用的了解。過(guò)去銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是依靠面對(duì)面的對(duì)談來(lái)了解企業(yè)，除了成本高以外，獲得的信息也不夠全面和可靠。其實(shí)，中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)分別由政府部門和相關(guān)單位儲(chǔ)存及管理。過(guò)去一段時(shí)間，為了獲得儲(chǔ)存在政府部門和相關(guān)單位的數(shù)據(jù)，銀行需要逐一與不同部門協(xié)調(diào)，這個(gè)過(guò)程既費(fèi)精力，也費(fèi)成本。首先，各部門都是以各自的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)收集業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)要經(jīng)過(guò)大量的清洗轉(zhuǎn)化才能使用。其次，各部門形成的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，其質(zhì)量不一定達(dá)到金融科技創(chuàng)新的要求。最后，不同部門的數(shù)據(jù)，需要相互匹配以后才能使用。

從我國(guó)部分地區(qū)的信用信息融資平臺(tái)實(shí)踐看，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的金融創(chuàng)新是擴(kuò)大信貸服務(wù)、解決中小微企業(yè)融資頑疾的有效途徑。然而，企業(yè)數(shù)據(jù)分散和質(zhì)量參差不齊的現(xiàn)狀，嚴(yán)重阻礙了大數(shù)據(jù)技術(shù)在中小微企業(yè)融資中的應(yīng)用。融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)的建成，不但能夠解決數(shù)據(jù)歸集問(wèn)題，更可以提高數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

《通知》要求盡快建立融資信用服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)信用信息共享應(yīng)用。這些措施將可以大幅度擴(kuò)展金融服務(wù)邊界，擴(kuò)大中小微企業(yè)的金融服務(wù)覆蓋面。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)直接接入融資信用服務(wù)平臺(tái)，批量獲得自己業(yè)務(wù)區(qū)域內(nèi)的中小微企業(yè)的公開(kāi)信息。在信息主體授權(quán)的情況下查詢企業(yè)的其他信息，使銀行短時(shí)間內(nèi)能夠大幅度提高觸達(dá)率，特別是觸達(dá)規(guī)模小而分散的企業(yè)。

二、促進(jìn)金融服務(wù)前置、增加服務(wù)便捷性

傳統(tǒng)金融服務(wù)一般從企業(yè)提交信貸申請(qǐng)才開(kāi)始，經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估且審批后才能發(fā)放貸款。貸款審批周期較長(zhǎng)，可能使企業(yè)錯(cuò)失投資良機(jī)?！锻ㄖ饭膭?lì)各級(jí)平臺(tái)采用聯(lián)合建模、隱私計(jì)算等方式與金融機(jī)構(gòu)深化合作，更好服務(wù)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品研發(fā)、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理。融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)一旦建成，將能促使金融服務(wù)前置，增加服務(wù)的便捷性。

融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)把過(guò)去分散在各個(gè)部門的數(shù)據(jù)集中起來(lái)，通過(guò)大數(shù)據(jù)建模對(duì)中小微企業(yè)的信用作出評(píng)價(jià)，金融機(jī)構(gòu)則可以根據(jù)信用評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信。更重要的是，因?yàn)樾庞迷u(píng)價(jià)和授信等服務(wù)前置于企業(yè)貸款申請(qǐng)，一旦企業(yè)有信貸需求，可以通過(guò)移動(dòng)終端發(fā)出申請(qǐng)，銀行在極短的時(shí)間內(nèi)就能夠?qū)徟l(fā)放貸款，大幅度縮短了審批時(shí)間，提高服務(wù)的效率和便捷性。

根據(jù)中國(guó)普惠金融研究院建模分析，信用建設(shè)對(duì)小微企業(yè)融資具有積極影響。與沒(méi)有授信的企業(yè)相比，有了平臺(tái)授信的小微企業(yè)的綜合融資能力顯著提高。具體表現(xiàn)在從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的機(jī)會(huì)明顯增加，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債增加，且由于信用提升，企業(yè)應(yīng)付賬款也明顯增加。尤其是對(duì)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，授信效果更加顯著和穩(wěn)定，無(wú)論規(guī)模大小，也無(wú)論企業(yè)形式，包括個(gè)體工商戶，其融資效果都很顯著。而且授信企業(yè)當(dāng)年收入、凈利潤(rùn)、納稅額等也有顯著增長(zhǎng)。

三、促進(jìn)有序競(jìng)爭(zhēng)、降低服務(wù)成本

融資信用服務(wù)平臺(tái)可以提高銀行經(jīng)營(yíng)效率，直接降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本。一方面，降低獲客成本。一是可以大幅度減少一線服務(wù)人員數(shù)量，減少人員費(fèi)用的開(kāi)支。平臺(tái)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)連接企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)獲得大量的企業(yè)信息，通過(guò)大數(shù)據(jù)建模對(duì)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字畫(huà)像，對(duì)企業(yè)的需求進(jìn)行細(xì)分，提供個(gè)性化的金融服務(wù)。二是銀行借用平臺(tái)觸達(dá)企業(yè)，不需要建設(shè)許多物理網(wǎng)點(diǎn)，減少大量的租賃及建設(shè)費(fèi)用，以及物業(yè)水電、裝修折舊、安保支出、運(yùn)鈔等日常運(yùn)營(yíng)成本。另一方面，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。融資信用服務(wù)平臺(tái)使銀行對(duì)企業(yè)信用情況更加了解，包括企業(yè)的信貸情況、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和交易活動(dòng)等。依托豐富的數(shù)據(jù)建立企業(yè)族譜，了解企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)，避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

融資信用服務(wù)平臺(tái)可以增加競(jìng)爭(zhēng)，間接降低成本。一方面，平臺(tái)增加金融服務(wù)的多元化。融資信用服務(wù)平臺(tái)同樣可以突破金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)壁壘，將不同銀行的不同產(chǎn)品，通過(guò)平臺(tái)推送給企業(yè)。企業(yè)按照自己的偏好對(duì)服務(wù)組合進(jìn)行選擇。另一方面，平臺(tái)豐富金融產(chǎn)品，可以對(duì)企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解企業(yè)的需求，對(duì)企業(yè)的需求進(jìn)行有效的細(xì)分，設(shè)計(jì)并提供更加具有針對(duì)性的產(chǎn)品和個(gè)性化的金融服務(wù)。使金融服務(wù)更加符合企業(yè)個(gè)性需求，同時(shí)又增加了金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)，增加普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。

四、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、改善金融健康

融資信用服務(wù)平臺(tái)可以發(fā)揮信息樞紐作用。政府、金融機(jī)構(gòu)、中小微企業(yè)通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交互信息，利用實(shí)時(shí)信息可以監(jiān)測(cè)中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)判中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及金融健康情況。

一方面，融資信用服務(wù)平臺(tái)有助于提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的效率。一是進(jìn)行企業(yè)識(shí)別和認(rèn)證。由于平臺(tái)提供的數(shù)據(jù)，是企業(yè)在政府部門登記注冊(cè)的數(shù)據(jù)，通過(guò)查詢，銀行可以識(shí)別和認(rèn)證企業(yè)身份的真實(shí)性和有效性。二是進(jìn)行反欺詐偵測(cè)識(shí)別。通過(guò)黑名單攔截系統(tǒng)、灰名單偵測(cè)、社交關(guān)系模型等反欺詐技術(shù)手段，銀行通過(guò)信息交叉檢驗(yàn)甄別企業(yè)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)和信貸需求的真?zhèn)?。三是進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)，使企業(yè)的信用情況更加透明。

另一方面，有助于提高風(fēng)險(xiǎn)處置效率。風(fēng)險(xiǎn)處置的基本方法包括規(guī)避、減緩、轉(zhuǎn)移和承受風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)提供的信息，可以增加風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的有效性，增加風(fēng)險(xiǎn)信息的透明，讓金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)能在金融服務(wù)的交易全過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。

中小微企業(yè)的金融健康，是指企業(yè)利用金融工具，選擇適當(dāng)?shù)慕鹑谛袨椋龊檬罩?、債?wù)、應(yīng)急、風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)等方面的管理，以滿足日常和長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)需求，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)沖擊，把握發(fā)展機(jī)會(huì)，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。平臺(tái)所提供的服務(wù)，有助于企業(yè)活動(dòng)金融服務(wù)，降低成本，增加投資，抗擊風(fēng)險(xiǎn)，因此提高了企業(yè)的金融健康水平。

五、推動(dòng)政策精準(zhǔn)實(shí)施，提高可持續(xù)發(fā)展能力

融資信用服務(wù)平臺(tái)不僅有助于降低金融服務(wù)成本，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，提高金融服務(wù)的包容性。還有助于政府精準(zhǔn)施策，解決傳統(tǒng)金融服務(wù)的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。

對(duì)一些地方的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前人們關(guān)注的重點(diǎn)是信用信息平臺(tái)在金融服務(wù)上的應(yīng)用，而忽略了其政策執(zhí)行上的功能。實(shí)際上，其在政策實(shí)施上具有巨大的潛力。比如，政府可以通過(guò)建模分析小微企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的表現(xiàn)、所在行業(yè)等進(jìn)行分類，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，對(duì)不同企業(yè)分別制定不同的政策。又比如，政府可以利用平臺(tái)數(shù)據(jù)建立企業(yè)與利率、稅收等政策的匹配對(duì)接。這些應(yīng)用，都可以大幅度增加政策的精準(zhǔn)度和有效性。

《通知》要求“地方政府因地制宜建立中小微企業(yè)信用貸款市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制、出臺(tái)貸款貼息和融資擔(dān)保補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，并通過(guò)地方平臺(tái)落實(shí)落地?！笨梢?jiàn)平臺(tái)的建成將對(duì)政策的實(shí)施效果產(chǎn)生顯著的影響。

總之，融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在促進(jìn)金融創(chuàng)新、擴(kuò)大服務(wù)邊界、前置金融服務(wù)、增加便捷性，提升有序競(jìng)爭(zhēng)，降低成本，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，改善金融健康，推動(dòng)精準(zhǔn)施策，提高中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力等方面會(huì)產(chǎn)生積極作用。（中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院副院長(zhǎng) 莫秀根）