拍拍貸CEO張俊在不同場合講過這樣一個故事：“2012年有一位‘老賴’在拍拍貸借了1萬元，后來因逾期上了我們的黑名單?？呻S后他依然在深圳的一家P2P平臺借了50多萬，在江蘇另一家平臺借了100多萬，最后全部逾期?！?/p>

P2P平臺對查詢借款人征信報告和行業(yè)信息共享有著強烈的需求，但目前尚無法直接接入央行征信系統(tǒng)。作為這一時期的特殊安排，由上海資信有限公司開發(fā)的網(wǎng)絡金融信息共享系統(tǒng)（以下簡稱NFCS）自去年年中上線以來，已收錄超過20萬借款人的信息，預計年內系統(tǒng)采集借款人數(shù)將突破百萬人。與此同時，也有民資征信公司搭建了小額信貸機構的信息共享平臺。

上海資信相關負責人明確表示，未來網(wǎng)絡金融信息共享系統(tǒng)會以央行征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的方式運行，信息有望進入央行征信系統(tǒng)，以發(fā)揮最大的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開征信

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)和移動支付等技術在金融領域的運用，但并未改變金融的本質。征信能力和信用評估能力決定了P2P和眾籌等融資平臺的成敗?！?/p>

上述案例折射了目前P2P平臺所面臨的困境，即由于平臺尚未接入央行征信系統(tǒng)，行業(yè)數(shù)據(jù)也未實現(xiàn)共享，無法獲知借款人的多重負債狀況——不清楚借款人在其他平臺上有多少負債，是否逾期。

信用是金融的核心，征信能夠提高放貸機構信用風險管理水平，是現(xiàn)代金融體系運行的基石。互聯(lián)網(wǎng)金融，其本質仍是金融，仍需按金融規(guī)律辦事。因此，構建征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展繞不開的話題。

全國人大財經(jīng)委副主任委員、央行原副行長吳曉靈認為，互聯(lián)網(wǎng)金融大致有四種形態(tài)：基于電商的第三方支付、基于交易信息的小微信用貸款（阿里小貸）、基于第三方支付功能的金融產品銷售和結算（余額寶、基金第三方銷售結算牌照）和基于信息平臺的融資服務（P2P、眾籌）。其中，小微信用貸款和P2P的實質是典型的信貸業(yè)務。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)和移動支付等技術在金融領域的運用，但并未改變金融的本質。征信能力和信用評估能力決定了P2P和眾籌等融資平臺的成敗?！眳菚造`說。

杭州中新力合股份有限公司創(chuàng)始人、董事長陳杭生對上證報記者表示，所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”，“互聯(lián)網(wǎng)”只是定語，是手段，其核心仍是“金融”，要解決的仍是“把錢借給誰比較安全”的問題。陳杭生的公司旗下有網(wǎng)絡投融資平臺鑫合會，并在溫州設立了一家征信公司。

央行營業(yè)管理部征信管理處處長袁新峰曾撰文指出，當前互聯(lián)網(wǎng)金融，乃至整個互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重大課題，是要構建互聯(lián)網(wǎng)金融征信，以此形成較為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。

此外，P2P平臺欲接入征信系統(tǒng)的訴求也有法可依?！墩餍艠I(yè)管理條例》第二十八條規(guī)定：“金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫接收從事信貸業(yè)務的機構按照規(guī)定提供的信貸信息。”第二十九條規(guī)定：“從事信貸業(yè)務的機構應當按照規(guī)定向金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫提供信貸信息?！?/p>

目前，P2P平臺獲取融資主體信用報告的方式是由借款人自行提供。這既增加了成本，又存在融資主體在中間環(huán)節(jié)造假的隱患。

行業(yè)信息共享平臺已搭建

在互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)搭建完畢之前，各家平臺普遍對借款人的資質進行嚴格審核。拍拍貸上最終借到錢的用戶僅占注冊用戶的8%

中國13億人口中僅有3億多人有信貸征信記錄，這與歐美經(jīng)濟發(fā)達國家征信的覆蓋程度有很大差距。張俊告訴記者：“拍拍貸的許多用戶沒有申請過信用卡，還沒有自己的信用報告。因此，某種程度上說我們是在幫年輕人建立信用檔案?！?/p>

在互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)搭建完畢之前，各家平臺普遍對借款人的資質進行嚴格審核。拍拍貸上最終借到錢的用戶僅占注冊用戶的8%。

嚴格審核的原因，除了管理融資主體的信用風險，還包括防范欺詐風險。在一些從業(yè)人士看來，后者更值得重視。陸金所董事長計葵生多次表示，P2P平臺所面臨的最大風險，并不是借款人的信用風險，而是欺詐風險，“有些人一開始提供的資料就是假的?！睆埧≌J為，風險防范的第一步，就是防欺詐，要盡量把那些蓄意欺詐的人過濾出去。

去年6月28日，由上海資信設計開發(fā)、實現(xiàn)P2P借貸行業(yè)信息共享的NFCS正式上線運營。截至2014年03月31日，NFCS累計簽約機構130家，報數(shù)機構累計63家，系統(tǒng)收錄客戶數(shù)共20.06萬戶，黑名單人數(shù)共4243人，成功入庫記錄220.03萬條，為37家機構開通了查詢權限。系統(tǒng)采集的借款人數(shù)以月均20%的速度增長，預計2014年內，系統(tǒng)采集借款人數(shù)將突破百萬人。

上海資信副總裁牛路辰對記者表示，NFCS系統(tǒng)的接入原則可以歸結為“寬進嚴出”。所謂“寬進”，即任何網(wǎng)貸企業(yè)只要合法經(jīng)營，三證齊全均可與上海資信合作；所謂“嚴出”，是指上海資信采用央行征信系統(tǒng)的技術標準和接口規(guī)范，對合作對象提出了較高的技術要求，確保在政策許可時NFCS信息進入央行征信系統(tǒng)不存在技術障礙。上海資信有專門的團隊對網(wǎng)貸企業(yè)進行報數(shù)培訓，協(xié)助解決信息交互的技術問題。所有的合作機構必須按照約定的數(shù)據(jù)標準提供數(shù)據(jù)，在通過檢驗合格，平穩(wěn)報數(shù)一段時間后才能共享他人數(shù)據(jù)，這也是目前63家機構報數(shù)，但只有37家機構開通查詢的原因。

NFCS系統(tǒng)主要搜集五大類信息、近107個數(shù)據(jù)項，包括被征信主體基本信息、借款申請信息、借款開立信息、借款償還信息和特殊交易信息。這些信息涵蓋了主體在網(wǎng)貸平臺從申請、合同訂立、合同執(zhí)行的全生命周期的行為記錄。所謂“特殊交易信息”，即俗稱的“黑名單”，將放大失信者的違約成本，形成威懾。

此外，也有民資征信公司參與到小額信貸行業(yè)同業(yè)征信平臺的建設中來。去年3月，由北京安融惠眾征信有限公司創(chuàng)建的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務平臺”（MSP）正式上線，為P2P、小貸公司、擔保公司提供行業(yè)信息共享服務。目前會員機構數(shù)約190家，日查詢量超過6000件。

與央行系統(tǒng)對接仍有困難

目前P2P直接接入征信系統(tǒng)暫不成熟，可先行開發(fā)獨立的網(wǎng)絡信貸信用信息系統(tǒng)，同時為接入征信系統(tǒng)預留接口。當系統(tǒng)數(shù)據(jù)質量較高，各方面條件趨于成熟時，可考慮與征信系統(tǒng)對接

牛路辰對記者表示，目前P2P平臺接入央行征信系統(tǒng)的障礙主要有以下幾點：P2P網(wǎng)貸的法律地位和行業(yè)的監(jiān)管框架尚未明確；網(wǎng)貸行業(yè)準入門檻低，網(wǎng)貸機構技術實力差異較大，很多機構與央行征信系統(tǒng)信息交互存在技術困難；行業(yè)尚處動蕩期，標準業(yè)務模式還未形成，平臺倒閉、卷款跑路的現(xiàn)象仍時有發(fā)生，一些機構的合規(guī)報數(shù)能力和數(shù)據(jù)安全相關制度難以達到央行征信系統(tǒng)的要求。

對此，信而富CEO王征宇表示：“一些平臺能生存多久都不確定，其數(shù)據(jù)規(guī)范性、安全性、對客戶隱私的保護都達不到要求，央行自然會有顧慮?！?/p>

央行南京分行副行長奚尚琴在其對江蘇省網(wǎng)貸平臺的調研報告中建議，鑒于直接接入征信系統(tǒng)暫不成熟，可先行開發(fā)獨立的網(wǎng)絡信貸信用信息系統(tǒng)，同時為接入征信系統(tǒng)預留接口。當系統(tǒng)數(shù)據(jù)質量較高，各方面條件趨于成熟時，可考慮與征信系統(tǒng)對接。

對于已有的金融信息共享系統(tǒng)，牛路辰表示：“NFCS是人行征信系統(tǒng)的有機組成部分，未來條件成熟NFCS的數(shù)據(jù)有望進入人行征信系統(tǒng)，將借款人線上線下融資的完整債務歷史整合起來。形式上，NFCS會成為征信系統(tǒng)下的子系統(tǒng)，由上海資信獨立運行。NFCS并不一定只針對互聯(lián)網(wǎng)金融，未來第三方支付、融資租賃、保理、汽車租賃、典當?shù)榷际荖FCS需要涉足的征信領域。NFCS服務對象的選擇，以和人行征信系統(tǒng)補位發(fā)展為基本原則?！?/p>

目前，央行的征信報告并未對信息主體作出評分。美國是信用卡的發(fā)源地，也是個人信用評估體系最發(fā)達的國家之一。由個人消費信用評估公司Fair Isaac Company開發(fā)的FICO評分被美國的三大信用管理局所采納，被廣泛應用在金融信貸、保險、房屋租賃乃至個人求職方面，已經(jīng)成了美國個人信用評分事實上的標準。

牛路辰表示，未來隨著數(shù)據(jù)量的豐富，NFCS還將提供更多增值類的服務產品，如評分、行業(yè)（區(qū)域）風險統(tǒng)計分析、主動風險預警等深加工產品。此外，NFCS計劃試運行期一年，試運行期間服務免費，未來如果要收費，也會征詢機構的意見，“目前傾向于NFCS試運行期過后繼續(xù)不收費”。