融資租賃起源于20世紀(jì)50年代，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具。但是由于當(dāng)時(shí)的汽車環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，汽車租賃業(yè)務(wù)一直不溫不火，近幾年隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)縱深，汽車+金融+互聯(lián)網(wǎng)這三個(gè)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)慢慢實(shí)現(xiàn)了無(wú)縫對(duì)接，汽車融資租賃業(yè)務(wù)也逐漸發(fā)展起來(lái)。

美國(guó)汽車融資租賃滲透率高，多數(shù)二手車源來(lái)源于融資租賃渠道

在很多汽車行業(yè)發(fā)展成熟的國(guó)家，融資租賃業(yè)務(wù)是非常普遍的，據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)過去十年融資租賃滲透率從19.7%增長(zhǎng)到30%以上，同時(shí)2016年融資租賃成交量達(dá)到400萬(wàn)輛。作為一個(gè)成熟的行業(yè)，融資租賃是一個(gè)銷售產(chǎn)品的非常有利的工具。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)羅磊在接受研究院采訪時(shí)講到，美國(guó)二手車市場(chǎng)的車源有至少一半來(lái)源于汽車融資租賃業(yè)務(wù)。

提到汽車融資租賃，常常用的一個(gè)詞叫以租代購(gòu)，也就是類信貸，但其實(shí)真正融資租賃產(chǎn)品還是有不一樣的地方。外國(guó)主流的產(chǎn)品會(huì)做一些稍微跟金融產(chǎn)品不一樣的，汽車融資租賃產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式讓消費(fèi)者更愿意回租。這樣的情況下，車的周轉(zhuǎn)期會(huì)縮短，更有助于市場(chǎng)的發(fā)展。

美國(guó)市場(chǎng)相對(duì)成熟，殘值更加透明，有完善的交易體系和一個(gè)透明的信息渠道，對(duì)車輛的殘值信息把握也非常準(zhǔn)，客戶很容易接受新的產(chǎn)品。但是在中國(guó)這些方面相對(duì)欠缺，二手車和新車最大的區(qū)別就是一個(gè)是非標(biāo)產(chǎn)品，一個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。優(yōu)信新車金融管理中心的總監(jiān)劉鐘鵬在會(huì)上提到，新車業(yè)務(wù)都是標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，但是融資租賃的產(chǎn)品是不標(biāo)準(zhǔn)的，因?yàn)榫唧w車型會(huì)單獨(dú)設(shè)定不同融資租賃價(jià)格。

打通全產(chǎn)業(yè)鏈，完善評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)是前提，做好風(fēng)控是核心

現(xiàn)在汽車融資租賃業(yè)務(wù)主要以新車為主，其實(shí)無(wú)論是新車融資租賃還是二手車，融資租賃產(chǎn)品都會(huì)考慮到的就是退租，例如主機(jī)廠在設(shè)計(jì)產(chǎn)品的時(shí)候都會(huì)考慮有多少車會(huì)退回來(lái)，要考慮到主流車型或者小眾車型。融資租賃產(chǎn)品也要考慮到換代周期產(chǎn)品退還的風(fēng)險(xiǎn)問題。羅磊告訴研究員，二手車與汽車金融是汽車市場(chǎng)保持發(fā)展的兩個(gè)市場(chǎng)，解決風(fēng)控才能更好地發(fā)展汽車融資租賃業(yè)務(wù)與二手車行業(yè)發(fā)展。

現(xiàn)在的汽車融資租賃公司，并沒有做到打通產(chǎn)業(yè)鏈，只是依靠金融手段做銷售，這樣的市場(chǎng)本質(zhì)上是不完善的。劉鐘鵬表示，商業(yè)模式一定有演進(jìn)期，租賃本身是運(yùn)營(yíng)的，目的不是為了銷售?，F(xiàn)在汽車融資租賃核心是為了所有權(quán)的名義，但真正的租賃，可以做首付，可以做長(zhǎng)期限，相對(duì)來(lái)講屬于金融工具。一個(gè)好的商業(yè)模式一定有延展期，先賣車，賣完車以后形成二手車資產(chǎn)然后再買，再把保險(xiǎn)等產(chǎn)品納入運(yùn)作。現(xiàn)在融資租賃公司需要進(jìn)一步探討如何和產(chǎn)業(yè)更緊密地聯(lián)合起來(lái)。把直租模式變成金融租賃公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，才能和商業(yè)銀行區(qū)分開。否則汽車融資租賃公司在市場(chǎng)上沒有生存的價(jià)值和地位?；诖?，建元資本融資租賃公司的資金總監(jiān)殷琦也提到，融資租賃公司重點(diǎn)不應(yīng)在融資，應(yīng)該將中心轉(zhuǎn)到租賃。

打通新二手車全產(chǎn)業(yè)鏈，企業(yè)除了關(guān)注風(fēng)控，前提更要做好車輛評(píng)測(cè)。2018年4月大搜車收購(gòu)車易拍推出了大搜車買車比價(jià)平臺(tái)，并高調(diào)自稱中間商，提出1%超低服務(wù)費(fèi)。表面看或許只是在開展了二手車C2B業(yè)務(wù)，但從大搜車的產(chǎn)品布局上分析，不難看出，大搜車之前推出新車融資租賃產(chǎn)品“彈個(gè)車“，現(xiàn)在推出二手車業(yè)務(wù)，并非是孤立的。車易拍擁有業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)可的268V檢測(cè)技術(shù)，極大地推動(dòng)了大搜車拓展二手車C2B業(yè)務(wù)的效率。

正如羅磊秘書長(zhǎng)提到的，汽車金融與二手車是一對(duì)兄弟，汽車金融發(fā)展得好，一定程度上會(huì)帶動(dòng)二手車市場(chǎng)的發(fā)展。而汽車金融中的融資租賃業(yè)務(wù)起到了重要推動(dòng)，很多汽車融資租賃的車輛，一年到三年會(huì)回流到二手車市場(chǎng)，而通過融資租賃渠道租售產(chǎn)生的是非常優(yōu)質(zhì)的車源。很多二手車商業(yè)務(wù)開展過程中難點(diǎn)就在于車源的獲取，依靠以前車商攢車的手段，利潤(rùn)空間小。車商降低成本，提高利潤(rùn)率才會(huì)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的好才有利于發(fā)展二手車。

中國(guó)作為世界第一大汽車市場(chǎng)，汽車融資租賃作為有利的金融工具，未來(lái)不僅能夠促進(jìn)新車生產(chǎn)銷量，還可促進(jìn)二手車業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)汽車市場(chǎng)形成良性交易閉環(huán)。隨著90后逐漸成為汽車消費(fèi)的主要群體，其對(duì)金融服務(wù)的體驗(yàn)感有較強(qiáng)的要求，同時(shí)90后接受新鮮的事物能力更強(qiáng)，汽車融資租賃或迎來(lái)快速發(fā)展的時(shí)期。