記者｜楊松

編輯｜陳曉平

四川卡車司機(jī)李川，用了多年的“貨車幫”，2年前，他接到平臺(tái)客服的推銷電話，稱App上能直接獲得現(xiàn)金貸款。

當(dāng)時(shí)，優(yōu)惠利率只有年化4.8%，李川用過(guò)“借唄”，他決定嘗試下。僅用不到半小時(shí)，貨車幫直接將貸款打到他銀行卡中。

按期還完8000本金后，他又借了一筆，優(yōu)惠沒(méi)了，年化利率提高至12.2%，接近一般借貸平臺(tái)。

越來(lái)越多卡車司機(jī)及貨主，通過(guò)數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)“滿幫”的借貸，來(lái)緩解燃眉之急。

截至12月29日，滿幫市值約為600億人民幣，赴港再上市討論正熱，而放貸已成為平臺(tái)重要的收入來(lái)源，幫助提振估值。

7-9月，受益于信貸解決方案的收入增長(zhǎng)，滿幫的增值服務(wù)2.95億元，同比大漲88.2%，總收入占比達(dá)到16.3%，約1/6。

今年1-9月，信貸等構(gòu)成的增值服務(wù)，滿幫合計(jì)收入7.69億，且增幅逐季提高，放款規(guī)模在節(jié)節(jié)攀升。

放款猛增

不管擁有卡車的司機(jī)，或是需要送貨的貨主，均為細(xì)分潛在的借貸客群。

坐擁貨車幫、運(yùn)滿滿兩大平臺(tái)，滿幫集團(tuán)活躍司機(jī)超過(guò)354萬(wàn)（2021年底數(shù)據(jù)），截至今年三季度，平臺(tái)發(fā)貨的月活貨主為185萬(wàn)。

掌握用戶駕駛證、卡車以及日常訂單等優(yōu)質(zhì)信息，它可以更好評(píng)估司機(jī)或者貨主的信用，進(jìn)行貸款管理。

與支付寶“借唄”類似，卡車司機(jī)通過(guò)個(gè)人認(rèn)證，即可在滿幫旗下的貨車幫、運(yùn)滿滿App中直接借貸。

司機(jī)李川告訴《21CBR》，很多同行會(huì)在平臺(tái)上借貸。他本人在2020年、2021年借了兩筆款項(xiàng)，共借貸1.6萬(wàn)元。

受訪者供圖

李川提供的還款截圖顯示，其兩筆8000元的現(xiàn)金貸，均是按照等額本息，在一年內(nèi)分6期還清。

第二筆貸款沒(méi)有優(yōu)惠，利率已回歸到12.2%，相較“借唄”，李川認(rèn)為滿幫平臺(tái)利率偏高，后來(lái)沒(méi)繼續(xù)從上面借貸。

公允地說(shuō)，利率仍在一個(gè)正常區(qū)間。

據(jù)《中國(guó)物流金融創(chuàng)新實(shí)踐白皮書(shū)（2019）》披露，滿幫平臺(tái)有40%的司機(jī)，會(huì)通過(guò)平臺(tái)選擇金融服務(wù)，金融服務(wù)用戶數(shù)達(dá)270萬(wàn)，累計(jì)放款金額175億元。

2018年推出后兩年時(shí)間里，“運(yùn)費(fèi)貸”累計(jì)授信客戶超過(guò)2000戶，發(fā)放貸款10億元，年利率約14.6%。

2022年，貨運(yùn)市場(chǎng)并不如意，李川自嘲，卡車司機(jī)“掙一點(diǎn)篷布錢(qián)”。司機(jī)們需要養(yǎng)家、養(yǎng)車，對(duì)滿幫在內(nèi)的貸款需求，可能增加，進(jìn)而推高信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

滿幫的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，貸款在內(nèi)的增值服務(wù)營(yíng)收，三個(gè)季度的同比增速，依次為24.4%、43.7%和88%。

增長(zhǎng)幅度，幾乎每個(gè)季度都上一個(gè)臺(tái)階。

金融矩陣

“貨運(yùn)平臺(tái)的金融服務(wù)，是公認(rèn)的現(xiàn)金流業(yè)務(wù)?！?/p>

易觀分析品牌零售行業(yè)咨詢顧問(wèn)魏建輝稱，平臺(tái)通過(guò)數(shù)字技術(shù)，可以甄選些優(yōu)質(zhì)客戶，提供金融服務(wù)，以增強(qiáng)貨主、司機(jī)對(duì)平臺(tái)的粘性，促進(jìn)業(yè)務(wù)的良性循環(huán)。

據(jù)招股書(shū)，滿幫占中國(guó)數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)總量64%，它有足夠的用戶量，圍繞司機(jī)與貨主打造金融在內(nèi)的交易閉環(huán)。

滿幫為司機(jī)和貨主提供的增值服務(wù)，從滿運(yùn)貸、司機(jī)貸一直到便捷的ETC充值、輪胎白條等。

據(jù)滿幫公開(kāi)資料顯示，20%的司機(jī)會(huì)通過(guò)平臺(tái)選擇加油服務(wù)，ETC充值覆蓋率24%，保險(xiǎn)覆蓋率16%，貸款覆蓋率15%。

貴州貨車幫小貸，是承接滿幫金融服務(wù)的核心載體之一。

2016年初，滿幫便注冊(cè)成立該公司，向用戶提供貸款等服務(wù)，推出了司機(jī)貸、司機(jī)白條、滿運(yùn)貸等產(chǎn)品。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，貨車幫小貸經(jīng)過(guò)股權(quán)穿透后，由滿幫集團(tuán)全資持有，法人代表為“錢(qián)正菊”。他同為滿幫旗下多家關(guān)聯(lián)公司法人代表，是集團(tuán)核心高管之一，職位為執(zhí)行董事。

由錢(qián)正菊擔(dān)任法人的公司，還有貴州幫貨車融資擔(dān)保有限公司、長(zhǎng)沙滿幫供應(yīng)鏈管理有限公司等共22家，涉及金融在內(nèi)的多種增值業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，滿幫共有小額貸款、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、融資租賃、商業(yè)保理等4張牌照，同時(shí)輸出多種金融服務(wù)。

以保險(xiǎn)為例，平臺(tái)已銷售運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)兩類產(chǎn)品，由天彩保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、貴陽(yáng)山恩保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)提供，其中，山恩保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)為集團(tuán)旗下企業(yè)。

滿幫集團(tuán)CEO張暉，非常重視金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

他在公開(kāi)場(chǎng)所表示，服務(wù)之間相互疊加，比如有大數(shù)據(jù)的信用保險(xiǎn)、ETC、無(wú)人卡車，可以構(gòu)建一個(gè)新的生態(tài)組合。

“貨運(yùn)平臺(tái)做金融業(yè)務(wù)，目前服務(wù)的深度還不夠?！蔽航ㄝx認(rèn)為，提供深度金融服務(wù)，要完整切入到業(yè)務(wù)場(chǎng)景中，現(xiàn)在只是開(kāi)始。

做大規(guī)模

滿幫的借貸業(yè)務(wù)，大量以自有資本提供資金，也引入了第三方機(jī)構(gòu)。

據(jù)監(jiān)管規(guī)定，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸，若以銀行或股東借款等形式，融入資金，余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的1倍；以發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)的資產(chǎn)形式，杠桿率可放大4倍。

借貸業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，滿幫以注資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等形式，做大規(guī)模。

天眼查顯示，10月20日，貴州貨車幫小貸的注冊(cè)資本，已由15億增至20億，1月，其注冊(cè)資本剛由8億增至15億。

如其注冊(cè)資本接近凈資產(chǎn)，按照1倍杠桿率計(jì)，其貸款余額當(dāng)在40億以內(nèi)。

“金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)，對(duì)平臺(tái)資金實(shí)力要求較高?！蔽航ㄝx看來(lái)，若平臺(tái)方資金實(shí)繳不到位，會(huì)影響到具體業(yè)務(wù)發(fā)展，也有可能面臨監(jiān)管處罰風(fēng)險(xiǎn)。

截至9月末，滿幫持有的現(xiàn)金類資產(chǎn)，合計(jì)達(dá)268億元，有充?，F(xiàn)金提升小貸公司的資本金。

貨車幫小貸經(jīng)營(yíng)范圍，本是“小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)”，其已在7月獲批增加“貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”一項(xiàng)。

如未來(lái)順利推進(jìn)資產(chǎn)證券化，即便不追加資本金，其規(guī)?？臻g仍可以做大。

不過(guò)，掙錢(qián)的借貸業(yè)務(wù)，滿幫面臨泄露隱私、催收等指控。

在黑貓投訴平臺(tái)，有網(wǎng)友稱，貨車幫小貸催收過(guò)程中，不停騷擾家里人和朋友，所提交的投訴信息顯示，在其朋友社交平臺(tái)賬號(hào)下，有催收人員發(fā)出威脅性的評(píng)論信息。