2010年，蘇州貝昂科技的創(chuàng)始人把來自美國硅谷并已獲得全球數(shù)十項專利的空氣清潔技術(shù)帶到蘇州。然而，縱使一身技術(shù)，公司最缺的還是資金。

“光有核心技術(shù)而沒有資金的話，產(chǎn)業(yè)化還是很難?！必惏嚎萍级麻L冉宏宇說道。2017年9月，人保財險推出了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，這讓冉宏宇一顆懸著的心放了下來。貝昂科技通過將部分知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，獲得了500萬元貸款。

貝昂科技的成功獲貸得益于蘇州實行的“政融?！蹦Ｊ?，與質(zhì)押融資的典型“中山模式”不同，其更大的變革在于將專利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中引入“投保貸聯(lián)動”的險資直投模式，推出“保險+融資”聯(lián)動機制，通過保險資金投放和撬動其他金融機構(gòu)資金投放兩種方式，解決中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題。人保財險計劃將“政銀保”模式在全國范圍進行推廣，但會選擇東部沿海地區(qū)先試先行。

其實,近年來保險已“潤物細無聲”地滲透到全國多省的質(zhì)押融資創(chuàng)新模式中，這些都是保險服務(wù)實體經(jīng)濟的縮影。

在山東青島，將“知本”變“資本”的案例數(shù)不勝數(shù)，通過政府引導(dǎo)，保險公司、銀行、擔(dān)保公司、專利機構(gòu)、保險經(jīng)紀公司等，共建專利權(quán)質(zhì)押保險貸款服務(wù)聯(lián)盟，形成市場化運作、專業(yè)化的服務(wù)平臺——“青島市專利權(quán)質(zhì)押保險貸款聯(lián)盟”。平臺那頭鏈接著越來越多的中小科技企業(yè)，幫其渡過資金匱乏的產(chǎn)品研發(fā)期。

通過整合多方資源，保險參與質(zhì)押融資解決了以往風(fēng)控難、估價難、處置難問題。在現(xiàn)實中，專利價值難以識別，評估價值和實際交易價格往往背離很大。人保財險中山市公司國際保險部陳紀軍告訴記者，專利產(chǎn)品的價值在于其背后項目的價值，而對于科技專利項目的評估，金融機構(gòu)則更關(guān)注專利技術(shù)的變現(xiàn)能力。專利產(chǎn)品評估可采用資格評估和價值評估相結(jié)合的方式，重點關(guān)注專利是否用于企業(yè)核心產(chǎn)品或核心項目，要關(guān)注專利權(quán)與企業(yè)經(jīng)營是否有較好的關(guān)聯(lián)度，對相關(guān)產(chǎn)品的利潤是否具有一定貢獻。

以往，質(zhì)押融資相關(guān)部門缺乏協(xié)同機制，銀行單打獨斗難以把風(fēng)控鏈條銜接起來。保險和擔(dān)保等第三方機構(gòu)的介入建立起了風(fēng)險共擔(dān)機制，化解了因?qū)＠菬o形資產(chǎn)而給銀行貸款帶來的高風(fēng)險問題，并改變了專利質(zhì)押融資普遍由政府財政資金托底的傳統(tǒng)做法。

但質(zhì)押融資的保險運作也遇到一些阻礙。比如，“中小企業(yè)是資金需求的主體，但他們中的很多并沒有形成一定的規(guī)?；蛭催_到高速上升期，財務(wù)數(shù)據(jù)和專利產(chǎn)品可能不達標。此外，現(xiàn)有單筆融資貸款額度最高只有300萬元，不能滿足部分大企業(yè)的需求。合作銀行也很單一，這就受限于銀行放貸能力和放貸速度”，陳紀軍說道。

質(zhì)押融資模式的探索絕不會是淺嘗輒止，中小企業(yè)的融資難問題未來或可通過多樣化的專利變現(xiàn)方式得以解決。廣東省知識產(chǎn)權(quán)局副局長謝紅表示，廣東省正在考慮引導(dǎo)銀行、證券、保險、創(chuàng)投等以更多樣的形式進入知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，幫助企業(yè)解決融資難問題，同時會嘗試知識產(chǎn)權(quán)證券化。的確，質(zhì)押融資只是專利變現(xiàn)途徑中的一種，“專利+金融”的變現(xiàn)方式可以有很多，值得不斷開拓。

本文源自金融時報-中國金融新聞網(wǎng)