得益于網(wǎng)貸限額，車貸憑借額度低、標(biāo)準(zhǔn)化、門檻低等優(yōu)勢(shì)成為眾多P2P平臺(tái)眼中的香餑餑。然而，競(jìng)爭(zhēng)白熱化后，車貸藍(lán)海轉(zhuǎn)瞬變紅海，加上監(jiān)管趨嚴(yán)，撤退離場(chǎng)已是當(dāng)下行業(yè)常態(tài)，平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)急劇下降態(tài)勢(shì)。

存量平臺(tái)不斷減少的背后，車貸行業(yè)即將面臨重新洗牌。抗風(fēng)險(xiǎn)成為立身之本，行業(yè)資源向頭部積聚。

車貸退潮

6月4日，浙江車貸平臺(tái)小灰熊金服宣布，從6月4日起暫停小灰熊金服平臺(tái)的運(yùn)營，并表示即日起停止發(fā)布任何新項(xiàng)目并停止相關(guān)業(yè)務(wù)，同時(shí)進(jìn)行停業(yè)清盤工作。

關(guān)于清盤原因，小灰熊金服在公告中表示，公司近幾個(gè)月交易量持續(xù)走低，運(yùn)營成本劇增。經(jīng)公司股東和高管協(xié)商同意，暫停平臺(tái)運(yùn)營。

小灰熊金服清盤只是當(dāng)下車貸行業(yè)大潮退去的一個(gè)縮影。近期，車貸平臺(tái)發(fā)布暫停運(yùn)營或退出網(wǎng)貸行業(yè)公告已是屢見不鮮。

2018年5月2日，車貸平臺(tái)沃時(shí)貸發(fā)布公告稱停止線上平臺(tái)運(yùn)營，與此同時(shí)不再發(fā)布借款標(biāo)的并停止回款。沃時(shí)貸在公告中表示，受監(jiān)管加強(qiáng)影響，合規(guī)整改過程中逾期、壞賬率不斷增加，交易額、線下收益減少，運(yùn)營成本攀升等問題突出。

僅僅一天之后，5月3日，泓源資本也發(fā)布清盤公告：即日起線上停止運(yùn)營，不再發(fā)布借款標(biāo)種。清盤原因包括不良資產(chǎn)處理周期長，公司墊付資金壓力過大，以及運(yùn)營成本過高等。

6月1日，金牌理財(cái)官網(wǎng)發(fā)布暫停所有業(yè)務(wù)通知，稱受國家監(jiān)管政策、公司運(yùn)營現(xiàn)狀以及行業(yè)不穩(wěn)定等因素影響，經(jīng)公司研究決定，平臺(tái)需要對(duì)系統(tǒng)、技術(shù)及業(yè)務(wù)模式等進(jìn)行全方位升級(jí)轉(zhuǎn)型，并暫停所有業(yè)務(wù)。

從上述公告可以看出，逾期、壞賬增加，運(yùn)營成本攀升是導(dǎo)致相關(guān)平臺(tái)選擇退出的直接因素。

人人聚財(cái)創(chuàng)始人、CEO許建文在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，今年以來多地開展掃黑除惡專項(xiàng)行動(dòng)，平臺(tái)的貸后處置工作受到一定限制，逾期、壞賬率普遍有所提升。“一些嚴(yán)重依賴催收的中小平臺(tái)，面臨催收不力加上貸前不嚴(yán)的雙重?cái)D壓，導(dǎo)致逾期壞賬急劇攀升，有些甚至不得不退出市場(chǎng)?！?/p>

洗牌將至

事實(shí)上，僅從發(fā)布公告宣布暫停運(yùn)營或退出來看，還只能窺見車貸平臺(tái)離場(chǎng)大趨勢(shì)的冰山一角。

車貸行業(yè)自2015年左右開始爆發(fā)，2016年限額令之后更是成為網(wǎng)貸熱門資產(chǎn)類型。2016年底，涉足P2P車貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)數(shù)量大約在1000家左右，而到了2017年，車貸平臺(tái)數(shù)量到達(dá)頂峰，存數(shù)超1700家。

但至此，車貸平臺(tái)數(shù)開始遭遇斷崖式減少。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為945家。而據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，2018年5月車貸平臺(tái)數(shù)量僅剩340家，近半年時(shí)間內(nèi)，存數(shù)減少了600多家。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室高級(jí)研究員潘瑾健在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，車貸平臺(tái)出現(xiàn)大幅度減少主要有內(nèi)外兩個(gè)方面原因。從內(nèi)部來看，早期車貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，平臺(tái)之間為了搶占市場(chǎng)，獲客投放大，給投資人的收益也很高，導(dǎo)致了借款端的成本奇高。此外，為爭(zhēng)奪資產(chǎn)，貸前審核也不嚴(yán)，這些都為今天車貸平臺(tái)出現(xiàn)各類問題埋下了禍根。

外部原因主要是近年來行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，再加上針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)各類違規(guī)行為的打擊，比如將利率限制在36%以內(nèi)，禁止暴力催收等，嚴(yán)重影響了平臺(tái)的現(xiàn)金流，壓縮了其利潤空間，出于盈利預(yù)期不樂觀考慮，平臺(tái)紛紛選擇退出。

需要關(guān)注的是，車貸平臺(tái)數(shù)量在不斷減少的同時(shí)，行業(yè)也正經(jīng)歷重新洗牌的過程。

許建文認(rèn)為，從市場(chǎng)整體看，車貸市場(chǎng)雖未完全飽和，但在一二線城市和成熟地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)出紅海競(jìng)爭(zhēng)的特質(zhì)。頭部平臺(tái)優(yōu)勢(shì)正在擴(kuò)大，留給小平臺(tái)、新平臺(tái)的機(jī)會(huì)空間將越來越縮緊。而平臺(tái)規(guī)模越大，越能夠爭(zhēng)取到上游大的資金端，降低成本，利潤空間越大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越強(qiáng)，這是一個(gè)正循環(huán)。隨著監(jiān)管和競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)，小玩家正在被極速擠出賽道，市場(chǎng)越來越向頭部公司集中。

“另外，從汽車金融的角度看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈很長，從銷售環(huán)節(jié)到汽車后市場(chǎng)都很適合互聯(lián)網(wǎng)金融切入，可能有些平臺(tái)會(huì)往車抵貸之外的其他方向轉(zhuǎn)型。”許建文補(bǔ)充說。

潘瑾健則表示，車貸領(lǐng)域不斷有平臺(tái)退出的趨勢(shì)將延續(xù)?？癸L(fēng)險(xiǎn)弱的會(huì)出局，而抗風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)的，也會(huì)進(jìn)行內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，尤其是在人員編制和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系這塊都會(huì)進(jìn)行調(diào)整。此外，尋求新贏利點(diǎn)將會(huì)成為關(guān)鍵?？沙掷m(xù)的商業(yè)模式，是真正解決借款人短期資金周轉(zhuǎn)問題，幫助對(duì)方走上經(jīng)濟(jì)上升通道，推動(dòng)行業(yè)良性循環(huán)，而不是目前的做一單業(yè)務(wù)宰一個(gè)客戶，追逐短期收益。

“未來車貸市場(chǎng)也會(huì)存在一些新的機(jī)會(huì)，比如汽車供應(yīng)鏈、新零售領(lǐng)域，具備覆蓋風(fēng)險(xiǎn)能力的平臺(tái)往這些新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型未嘗不可。”潘瑾健稱。

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