招商銀行、華夏銀行、民生銀行等多家銀行涌入車抵貸市場；大搜車家選與兩家銀行簽訂合作，為二手車定制金融產(chǎn)品；優(yōu)信將新車金融相關(guān)的優(yōu)信一成購業(yè)務(wù)關(guān)停，潛心經(jīng)營二手車全國購業(yè)務(wù)……

針對機(jī)構(gòu)扎堆布局二手車金融的情況，不少業(yè)內(nèi)人士對《中國經(jīng)營報》記者表示，一方面源于新車金融市場趨近飽和，另一方面，二手車金融比新車金融有更大的發(fā)展空間。一位二手車金融從業(yè)者指出，二手車金融的渠道、資金、風(fēng)控門檻都相對較高，需要深耕才有可能從這個行業(yè)里存活下去。

市場潛力巨大

近來多家機(jī)構(gòu)卻開始布局二手車金融。其中，招商銀行、華夏銀行、民生銀行等多家銀行涌入車抵貸市場，隨后大搜車家選與兩家銀行簽訂合作，為二手車定制金融產(chǎn)品。此前，優(yōu)信更是將與新車金融相關(guān)的優(yōu)信一成購業(yè)務(wù)關(guān)停，潛心經(jīng)營二手車全國購業(yè)務(wù)。而奇瑞徽銀汽車金融公司則加大對二手車零售貸款業(yè)務(wù)的拓展。

對于入局二手車金融領(lǐng)域的原因，大搜車方面表示，目前其二手車金融產(chǎn)品是為大搜車家選定制的，目的是為家選用戶提供更便捷更豐富的金融服務(wù)。這一產(chǎn)品尚未正式上線，業(yè)務(wù)模式目前還不方便透露。由于優(yōu)信將金融業(yè)務(wù)與58同城重組，58同城方面表示，與優(yōu)信合作后，雙方仍在業(yè)務(wù)整合期，長期目標(biāo)仍在規(guī)劃中。58同城副總裁叢林表示，今年上半年，58同城與優(yōu)信集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手推動“全國購”業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)二手車跨區(qū)域流通，也將帶動汽車金融的創(chuàng)新發(fā)展。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，新車金融市場趨近飽和，相比新車金融，二手車金融有更大的發(fā)展空間。中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，國內(nèi)乘用車市新車銷量同比下滑13.95%。8月汽車行情依然沒有起色，新車總銷量仍然下跌接近10%，其中，長城汽車、上汽大眾、吉利汽車等均出現(xiàn)負(fù)增長。上述資深業(yè)內(nèi)人士表示，新車市場銷量低迷恐拖累新車金融。在此種情況下，伴隨著二手車交易的增長以及消費金融的興起，二手車金融于近兩三年在國內(nèi)開始起步。

由于新車金融市場參與者眾多，市場競爭過于激烈，新機(jī)構(gòu)很難進(jìn)入。而二手車市場相對來說競爭少一些，且行業(yè)處在整合期，有更多的市場機(jī)會。中國汽車流通協(xié)會公布的信息，過去八年中國二手車市場交易量增速是新車的兩倍，未來數(shù)年內(nèi)二手車市場仍將保持持續(xù)增長。

預(yù)計到2025年，二手車乘用車年交易量將突破2700萬輛。目前我國的新車金融滲透率為40%，而二手車金融滲透率大概在15%左右。中國汽車流通協(xié)會汽車金融分會發(fā)布的《二手車行業(yè)研報》數(shù)據(jù)顯示，作為持續(xù)十余年的新車銷量第一大國，我國二手車交易量卻只有新車交易量的49.2%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的水平；二手車消費金融伴隨著二手車交易的增長，起步于近兩三年，滲透率約8%~10%，與美國成熟汽車市場二手車金融53%~55%的滲透率相比，仍有較大差距。

研報預(yù)測，隨著新生代消費主體逐漸崛起，汽車消費觀逐漸轉(zhuǎn)變，消費者對汽車金融和二手車的接受程度將越來越高?？傮w來看，中國的二手車行業(yè)才剛剛起步，正處于成長過程當(dāng)中，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

挑戰(zhàn)玩家風(fēng)控能力

面對巨大的發(fā)展?jié)摿?，近年來二手車金融市場的競爭也一直在持續(xù)升溫。隨著二手車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場越來越意識到，金融業(yè)務(wù)比交易具備更強(qiáng)的盈利能力。在這一背景下，各路玩家爭相涌入，包括汽車電商平臺、網(wǎng)貸平臺、消費金融平臺以及第三方汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

美利車金融方面認(rèn)為，二手車金融機(jī)構(gòu)其實行業(yè)洗牌早已開始。2018年，由于拿不到便宜資金、收益無法覆蓋經(jīng)營成本、行業(yè)整頓等等原因，已有一大批中小平臺退出市場。進(jìn)入2019年，二手車金融已進(jìn)入深度洗牌階段。一位二手車金融從業(yè)者指出，通過打廣告、鋪流量來獲客做量的市場占有方式，終不可持續(xù)。

中國二手車市場的營商環(huán)境比較復(fù)雜，二手汽車銷售模式由原來單一實體店渠道傳統(tǒng)模式向“實體店+汽車電商”等多種經(jīng)營模式逐漸轉(zhuǎn)變的過程中，涉及的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)新增了很多細(xì)分市場，比如上門收車、車輛檢測、競價拍賣、后市場、包括現(xiàn)在的二手車金融等等。

顯而易見的是，二手車交易環(huán)節(jié)能夠掙錢的公司少之又少，都希望通過金融環(huán)節(jié)增加收入，這就對二手車經(jīng)營主體要求越來越高，車輛質(zhì)量把控、服務(wù)效率和質(zhì)量、品牌承諾三個環(huán)節(jié)，考驗的是企業(yè)的運營管理能力。在上述從業(yè)者看來，二手車金融潛力巨大，但要想在二手車金融領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，也并非易事。

從奇瑞徽銀汽車金融的2018年年報不難看出，截至2018年末，奇瑞徽銀汽車金融不良貸款余額2.50億元，不良貸款率0.75%，較上年末呈上升態(tài)勢。相比之下，截至2018年末，大眾汽車金融的不良貸款率為0.15%，上汽通用汽車金融不良貸款率為0.09%，寶馬汽車金融為0.17%，東風(fēng)日產(chǎn)為0.03%等。報告稱，截至2018 年6 月末，25 家汽車金融公司資產(chǎn)總額超過7600億元，平均不良貸款率為0.31%。聯(lián)合資信的評級報告中這樣闡述，奇瑞徽銀汽車金融對二手車零售貸款業(yè)務(wù)的拓展，對風(fēng)險管理能力提出更高要求。

可見二手車金融風(fēng)控難度之大。一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，二手車是“非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”，同時行業(yè)還不夠成熟，存在數(shù)據(jù)不透明、車輛權(quán)屬不清、估價不準(zhǔn)等問題，包括車輛監(jiān)管、貸后管理和資產(chǎn)處置難，決定了二手車金融風(fēng)控要難于新車金融風(fēng)控。雖說《二手車鑒定評估技術(shù)規(guī)范》發(fā)布之后，在一定程度上推動了二手車標(biāo)準(zhǔn)化評價體系的建立，但目前還沒有一個相對權(quán)威的業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。

從獲客成本來看，上述資深業(yè)內(nèi)人士表示，二手車經(jīng)銷商以中小型為主，這就導(dǎo)致二手車市場較為分散，二手車機(jī)構(gòu)難以集中挖掘客戶，此外，二手車因需要折舊，單輛車能獲得的貸款普遍低于新車，這就提高了獲客成本。此外，上述從業(yè)者指出，二手車金融渠道、資金門檻都相對較高，需要深耕才有可能從這個行業(yè)里存活下去。隨著行業(yè)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，二手車業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識也顯得尤為重要。

國內(nèi)車市正面臨整體下滑的關(guān)鍵時期，大家都勒緊褲腰帶的時候，二手車市場的各家公司在經(jīng)營上的風(fēng)險也要考慮，比如庫存的風(fēng)險、供應(yīng)鏈的風(fēng)險、融資的風(fēng)險，對二手車金融來說，重點是保護(hù)好現(xiàn)金流，有現(xiàn)金流才有生命線。不過，一些早入局的企業(yè)，目前在渠道、資金、風(fēng)控上都建立了比較穩(wěn)定且持續(xù)發(fā)展的矩陣和優(yōu)勢。

叢林認(rèn)為，隨著規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)生，二手車消費金融會有一批整合，最后也會出現(xiàn)頭部平臺占據(jù)大部分市場份額的“二八定律”情況。目前，二手車金融的知名玩家包括平安銀行、美利車金融、易鑫集團(tuán)等。其中，平安銀行剛剛拿下銀行業(yè)首張汽車金融牌照，目前其汽車金融中心正在籌備階段。美利車金融成立于2014年，是最早在全國規(guī)?；箻I(yè)的二手車金融平臺，截至2019年6月，美利車金融合作車商數(shù)量超過7萬家。其資金來源全部來自銀行，目前主要與銀行合作為消費者提供助貸服務(wù)。

易鑫集團(tuán)2018年起也在加大貸款促成服務(wù)的比重，目前，易鑫集團(tuán)經(jīng)銷商合作伙伴約為1.7萬家，覆蓋中國340個城市。易鑫集團(tuán)執(zhí)行董事兼總裁姜東曾表示，“二手車行業(yè)是一個需要時間去積累、去沉淀的行業(yè)。”他進(jìn)一步指出，二手車行業(yè)天生具備低頻、重決策的交易屬性，沒有線下場景和服務(wù)無法完成閉環(huán)。線下場景一定要做好，才能將整個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)支撐起來。同時，國內(nèi)二手車企業(yè)要做連鎖，要發(fā)展壯大，就一定要注重細(xì)節(jié)管理、樹立品牌。