傳統(tǒng)的汽車消費(fèi)金融服務(wù)一般指新車按揭貸款和車輛抵押貸款，長(zhǎng)期被銀行和主機(jī)廠消費(fèi)金融壟斷，但隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融地快速發(fā)展，從P2P平臺(tái)到互聯(lián)網(wǎng)巨頭，從保險(xiǎn)公司到二手車電商，紛紛進(jìn)入汽車消費(fèi)金融行業(yè)，新玩法層出不窮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。2017年，資本地注入更是把汽車消費(fèi)金融推到前所未有的熱度，融資租賃模式的誕生，及“汽車消費(fèi)金融第一股”易鑫集團(tuán)在港的成功上市，使得今年成為中國(guó)汽融的關(guān)鍵之年。

車抵貸混戰(zhàn)

2017年3月，幾家P2P背景的汽車金融公司負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)，做業(yè)務(wù)越來(lái)越吃力了?！坝羞^思想準(zhǔn)備，但沒想到這么困難?！碑?dāng)時(shí)他們不知道，再過半年，市場(chǎng)將更為慘淡，不少同業(yè)公司會(huì)被淘汰出局。

P2P背景的汽車金融公司，由于資金成本較銀行高，所以面對(duì)的客戶群體多為次級(jí)人群，提供的金融產(chǎn)品多為汽車抵押貸款，客戶可以選擇將車輛質(zhì)押或者抵押的方式從汽車金融公司獲得貸款。一旦發(fā)生壞賬，汽車金融公司將獲得抵押車輛的所有權(quán)。由于門檻較低、風(fēng)險(xiǎn)可控，從2014年開始就有不少P2P平臺(tái)開展了汽車抵押貸款業(yè)務(wù)。2016年，不少汽車金融公司凈利潤(rùn)破億，產(chǎn)品年化高的超過45%。

蛋糕誘人，人人都想分一杯羹。是以在2016年底，不少車抵貸從業(yè)者都判斷2017年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比較激烈。但是他們沒有想到的是，2017年的車抵貸市場(chǎng)，可以用混亂和慘烈來(lái)形容。

簡(jiǎn)單概括這一年，就是新公司層出不窮，利率一降再降。

年初的時(shí)候，行業(yè)內(nèi)還在傳“備胎金服做得很猛”，沒兩個(gè)月，就變成了“現(xiàn)在做的最好的是神州車閃貸”；5月，易鑫金融獲得40億元的戰(zhàn)略融資，行業(yè)震動(dòng)，大家紛紛打聽“易鑫是哪家”，但沒過多久，易鑫金融改名易鑫集團(tuán)，將發(fā)展重點(diǎn)從汽車金融轉(zhuǎn)移到了汽車交易；10月，神州車閃貸突然暫停放款，不少P2P背景的汽車金融公司也收縮了放款量；12月，市場(chǎng)回暖，銷售們一邊在朋友圈發(fā)出單個(gè)城市月新增破千萬(wàn)的喜報(bào)，一邊暗自擔(dān)憂來(lái)年的業(yè)務(wù)。

利率方面，2017年初，車抵貸產(chǎn)品的月息尚在1.5%、1.3%，而到了年底，最低的產(chǎn)品月息已經(jīng)低至0.5%以下，幾乎與銀行新車貸款利率持平。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，除了微貸網(wǎng)和投哪兒仍牢牢占據(jù)前兩位以外，之后的排名每個(gè)月都有變化。但微貸網(wǎng)的數(shù)據(jù)也不容樂觀。從億歐網(wǎng)整理的一份微貸網(wǎng)單月成交量趨勢(shì)圖來(lái)看，2017年中開始，微貸網(wǎng)的交易增量不斷疲軟。

“今年這么難，一方面是公司太多了，另一方面是銀行產(chǎn)品起來(lái)了?！庇袠I(yè)內(nèi)人士告訴清流Club，今年入場(chǎng)的新玩家大致可分為幾類：一是P2P系，二是互聯(lián)網(wǎng)系，三是銀行系，“還有的呢，就是去年沒死透的，車追回來(lái)一些了，又有錢放了，以及各個(gè)汽車消費(fèi)金融公司做的好的高管和銷售自己出去單干的?！彼袛?，光做車抵貸業(yè)務(wù)的公司應(yīng)該就有上千家。

“我個(gè)人認(rèn)為P2P已經(jīng)沒有競(jìng)爭(zhēng)力了，未來(lái)汽車金融是銀行產(chǎn)品的天下”，一汽車消費(fèi)金融公司創(chuàng)始人告訴清流Club，他原來(lái)是P2P系汽車消費(fèi)金融公司的高管，之所以選擇離開原有平臺(tái)自己創(chuàng)業(yè)就是認(rèn)為P2P的資金成本已經(jīng)嚴(yán)重限制業(yè)務(wù)發(fā)展，“車抵貸的市場(chǎng)還是太小了，汽車消費(fèi)金融今后的發(fā)展方向還是會(huì)在新車和二手車分期上。”

融資租賃元年

2016年10月開始，大搜車CEO姚軍紅就冥思苦想汽車金融新產(chǎn)品的品牌名，他想要生動(dòng)活潑一點(diǎn)的名字，因?yàn)樾庐a(chǎn)品面對(duì)的是大學(xué)畢業(yè)生、年輕白領(lǐng)，希望能抓住90后的眼球。

有天午休時(shí)間，大家照常聚在一起吃外賣，一個(gè)同事夾著鵝腸，覺得彈性十足，提議不然就叫“彈購(gòu)”，姚軍紅覺得很有意思，最后拍板，產(chǎn)品名定為“彈個(gè)車”。

彈個(gè)車的出現(xiàn)意味著中國(guó)汽車金融出現(xiàn)了新玩法——融資租賃模式，消費(fèi)者先付出一成首付，然后每月以租金的形式還款，在這期間獲得車輛的使用權(quán)，一年之后可以選擇付清尾款，獲得車輛所有權(quán)，也可以選擇退回汽車或者另選新車?yán)^續(xù)月租。

融資租賃產(chǎn)品以低首付、手續(xù)簡(jiǎn)單、選擇靈活等特點(diǎn)，改變了客戶特別是年輕群體的購(gòu)車方式，大大降低了購(gòu)車門檻。在該產(chǎn)品出現(xiàn)之前，新車最低的首付是三成，還要另加購(gòu)置稅和車險(xiǎn)。

2017年春節(jié)過后，“彈個(gè)車”開始做推廣，結(jié)果是“短短兩個(gè)月時(shí)間里，出來(lái)了20多個(gè)品牌，都是各種不同版本的彈個(gè)車”，但姚軍紅表示“他們名字都沒我們好，動(dòng)作也沒我們快?！?/p>

2017年2月，易鑫集團(tuán)推出“開走吧”，并迅速將之打造為主推產(chǎn)品。在推廣時(shí)期，每一個(gè)工作人員都要跑好幾個(gè)大學(xué)校園。

融資租賃模式很快受到資本追捧。2017年4月，大搜車獲得1.8億美元D輪融資；5月，易鑫獲得40億元人民幣C輪融資；11月，大搜車再獲阿里巴巴領(lǐng)投的3.35億美元E輪融資。

二手車電商坐不住了。9月，瓜子二手車推出“毛豆新車網(wǎng)”，將二手車業(yè)務(wù)拓展至新車融資租賃；10月，優(yōu)信二手車上線“新車一成購(gòu)”，進(jìn)軍融資租賃。另外還有花生好車、神州買買車等。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭也入場(chǎng)了。9月，京東金融聯(lián)合第一車貸推出“小白用車”，用戶可在京東金融APP上申請(qǐng)，經(jīng)白條審核后即可以20%首付加千元級(jí)別月租的方式將新車開回家。

至此，融資租賃產(chǎn)品遍地開花，2017年成為名副其實(shí)的汽車融資租賃元年。

明年競(jìng)爭(zhēng)仍將加劇，綜合汽車交易平臺(tái)或是出路

11月16日，易鑫集團(tuán)在港交所掛牌上市，開盤首日大漲29.87%，市值超627億港元。作為中國(guó)汽車金融第一股，易鑫的出現(xiàn)是2017年不得不提的一件事。

在5月易鑫獲得40億元融資的時(shí)候，尚有很多汽車金融從業(yè)者連聽都沒聽過這個(gè)名字，隨著媒體的傳播，易鑫背靠易車這個(gè)流量平臺(tái)及雄厚的股東實(shí)力開始讓一些從業(yè)者絕望，眼看著巨頭的誕生。果然到了年底，易鑫就成功上市了。

不管車抵貸再混亂，融資租賃模式再火，汽車金融80%以上的業(yè)務(wù)都還掌握在傳統(tǒng)汽車金融公司和銀行手里，易鑫的出現(xiàn)其實(shí)為眾多互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司指出了方向：做一站式的綜合汽車交易服務(wù)平臺(tái)。

從最初選擇車抵貸、二手車分期開始切入汽車金融業(yè)務(wù)，到推出融資租賃產(chǎn)品，最終推出“淘車”這個(gè)汽車大賣場(chǎng)式的獨(dú)立APP，易鑫展現(xiàn)了一條清晰的發(fā)展路徑。易鑫集團(tuán)COO姜東告訴清流Club：“車抵貸和融資租賃業(yè)務(wù)只占汽車金融市場(chǎng)很小的一部分，易鑫從始至終要做的就是汽車交易服務(wù)?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)汽車消費(fèi)金融公司相較于傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢(shì)就是靈活、便捷，產(chǎn)品更多元化，但從清流Club的觀察來(lái)看，目前只有易鑫真正做到了線上交易，另外的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司，線上都只是簡(jiǎn)單的獲客，仍需依托線下渠道完成最終的交易，要撬動(dòng)傳統(tǒng)汽車金融公司所占據(jù)的市場(chǎng)，還有很長(zhǎng)的路要走。

另外值得一提的是京東金融的“小白用車”。嚴(yán)格意義上來(lái)說，小白用車提供的正是一個(gè)汽車融資租賃產(chǎn)品的線上交易平臺(tái)，京東金融利用自己的技術(shù)及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，為諸多汽車融資租賃產(chǎn)品的提供方解決了獲客和線上交易的環(huán)節(jié)，依托此平臺(tái)，或能助推互聯(lián)網(wǎng)汽車金融產(chǎn)品的進(jìn)一步發(fā)展。

此外，車險(xiǎn)分期、牌照分期、車位分期等與車有關(guān)的業(yè)務(wù)在今年都頻頻被人提及。

2017年即將過去，2018年汽車消費(fèi)金融市場(chǎng)會(huì)怎樣？清流Club判斷，競(jìng)爭(zhēng)仍將加劇。

2018年，商業(yè)銀行將繼續(xù)入局汽車消費(fèi)金融，其低成本的資金優(yōu)勢(shì)將加劇互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的洗牌；

互聯(lián)網(wǎng)金融公司將繼續(xù)布局汽車消費(fèi)金融，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，一些現(xiàn)金貸公司如趣店等，已將目光瞄向汽車金融；

傳統(tǒng)汽車金融公司將進(jìn)行線上轉(zhuǎn)型，如上汽通用已可以讓客戶通過網(wǎng)絡(luò)獲得在線授信，大眾汽車金融已在搭建在線汽車銷售平臺(tái)等。

另一個(gè)值得關(guān)注的重點(diǎn)是新能源汽車對(duì)汽車金融行業(yè)造成的影響和沖擊。隨著國(guó)家政策鼓勵(lì)新能源汽車的發(fā)展，燃油汽車或?qū)⒈恢鸩教蕴?，這對(duì)長(zhǎng)期依托燃油汽車的現(xiàn)有汽車金融行業(yè)都將是一個(gè)重大沖擊。

由于新能源汽車價(jià)格不透明、殘值難判斷等原因，現(xiàn)在幾乎沒有針對(duì)新能源汽車的金融產(chǎn)品，如何應(yīng)對(duì)即將興起的新能源汽車行業(yè)，也將是下一年所有汽車金融公司將要面對(duì)的難題。