最近因?yàn)榕闹袦?，辦理消費(fèi)貸接觸到貸款手續(xù)費(fèi)，花了點(diǎn)時(shí)間研究了一下費(fèi)率和利率的差別？以及之間的關(guān)系？消費(fèi)貸和房貸計(jì)算的差別？如果能提前還款，怎么還最劃算？總結(jié)出以下三個(gè)公式，可供普通人直接套用。

公式1：年化利率≈1.89*年化費(fèi)率；

公式2：消費(fèi)貸若能提前還款，到一半時(shí)間后一次還清最劃算，約等于原年化利率打七折；

公式3：年化利率低于6%，借貸期限越長(zhǎng)越好。.

注解1：如年化費(fèi)率3.24%，約等于年化利率6.08%；

注解2：如60個(gè)月（5年）的分期，第31個(gè)月一次還清最劃算，年化利率≈0.69*原年化利率=0.69*6.08%=4.2%；

一、首先理清幾個(gè)概念

利息和費(fèi)息的差別？

利息=剩余未還本金*利率，因?yàn)槊吭露細(xì)w還部分本金，所以利息會(huì)逐月遞減；費(fèi)息是固定的手續(xù)費(fèi)，越還到后面所欠的本金越少就越不劃算。比如現(xiàn)在銀行的首套房貸基準(zhǔn)年化利率4.9%，算是比較低的，下圖為$招商銀行(SH600036)$ 信用卡每期手續(xù)費(fèi)73.83元，月費(fèi)率=73.83/11185.72=0.66%，年化費(fèi)率=12*0.66%=7.93%（折算年費(fèi)利率=1.89*7.93%=15%），是基準(zhǔn)利率的3倍，所以信用卡分期是很不值得的。

房貸中等額本息和等額本金還款？

房貸還款分為等額本息和等額本金兩種，等額本息還款：每月還款額固定，其中本金部分逐月遞增、利息部分逐月遞減；等額本金：每月還款額遞減，其中本金部分固定、利息部分逐月遞減。總的來說，等額本息還款的總利息要大于等額本金還款，但因?yàn)榈阮~本息剛開始的每月還款額小于等額本金，所以大部分人還是選擇等額本息還款。

二、拍牌經(jīng)歷

簡(jiǎn)要和大家說一下我的拍牌經(jīng)歷，不感興趣可跳過。從2015年開始拍牌，2張標(biāo)書，到2018年5月，歷時(shí)3年，大概買了12張標(biāo)書，光標(biāo)書的錢就花了幾千，還花費(fèi)了大量的人力和精力。

在這個(gè)過程中個(gè)人認(rèn)知發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變。兩點(diǎn)感受最強(qiáng)：

（1）專業(yè)的事交給專業(yè)的人做。一開始我也是自信滿滿，每次拍牌前都覺得自己比大部分人強(qiáng)，能中的概率很大，就像股市里面的散戶一樣，其實(shí)股票投資最好的方式就是交給靠譜的基金經(jīng)理人打理，拍牌也一樣，拍牌“黃?！庇袔兹f的電腦幾百兆的寬帶，還有專門訓(xùn)練的大腦和手速。在經(jīng)歷過十來次巨大的挫折以后，我筋疲力盡，而且每個(gè)月有一個(gè)周六是在希望和失望中浪費(fèi)的，痛定思痛后交給黃牛，頓時(shí)神清氣爽。

（2）做好合理的對(duì)沖。拍牌交給黃牛最怕的是不靠譜，所以合理的對(duì)沖很重要，我的兩張標(biāo)書和黃牛簽訂了協(xié)議，每個(gè)月不中黃牛賠1500，提前打款，中了一張我給他15000，同時(shí)另一張停拍，當(dāng)然運(yùn)氣爆棚兩張全中給30000也認(rèn)了。這樣的話中不中都有收獲，所以像巴菲特在價(jià)值線以下賣認(rèn)沽期權(quán)真的很開心，怎么都不虧。

三、消費(fèi)貸情況

上周日去交車牌款的時(shí)候碰到了$工商銀行(SH601398)$ 、$建設(shè)銀行(SH601939)$ 、農(nóng)業(yè)銀行的工作人員，都很積極的要幫忙做貸款，都是固定的月費(fèi)率0.27%（年化費(fèi)率3.24%），均可提前還款。差別在于送的禮品差異，另外建行的貸款期限最長(zhǎng)能到5年，而其他兩家只能3年，毫無懸念選擇建行。

以貸款總額10萬，貸款期限5年（60期），月費(fèi)率0.27%計(jì)算，每月還款是1666.7本金+270手續(xù)費(fèi)=1936.7元，同等貸款等同于房貸年化利率6.08%，這就是我說的公式1.

因?yàn)槟芴崆斑€款，作為價(jià)值投資者應(yīng)該充分利用該還款方式，固定費(fèi)率還款有這么個(gè)問題：越到后面未償還的本金越少但每個(gè)月的手續(xù)費(fèi)不變，等于年化利率越來越高，如下圖所示，到32期的利息為264.07，低于每月手續(xù)費(fèi)270元，意味著這個(gè)點(diǎn)之后的年化利率開始高于6.08%，所以兩年半左右提前還款是最劃算的。

如果按照兩年半左右（31期）提前還清所以貸款，共計(jì)還利息8100，而按照6.08%的情況還款總利息在11775左右，所以提前還款的約等于0.69*6.08%=4.2%年化利率。其他年限的情況也一樣，大概在一半的期限提前還款是最有利的。

1、減少業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)披露，表示失望，側(cè)面說明管理層壓力大； 2、今年新業(yè)務(wù)累計(jì)保費(fèi)高開低走，跳水明顯； 3、今年整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入基本穩(wěn)定，估計(jì)全年略有下降。 查看圖片

近期白馬股跌幅梳理

再次強(qiáng)調(diào)紀(jì)律：

1、不加杠桿；

2、不懂不做；

3、適度分散。

上午粗略看《融創(chuàng)中國(guó)2020年度業(yè)績(jī)公告》一點(diǎn)想法，亮點(diǎn)：（1）業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯：收入2,305.9億元增36.2%，歸屬股東凈利潤(rùn)356.4億元增37%，核心淨(jìng)利潤(rùn)302.6億元增11.8%；（2）紅檔降為黃檔，負(fù)債增速可增長(zhǎng)10%：淨(jìng)負(fù)債率96.0%＜100%，現(xiàn)金短債比1.08＞1，但扣預(yù)收賬款資產(chǎn)負(fù)債率78.3%＞70%，半年時(shí)間...

我剛剛搶到了 @老柏樹也有春天 發(fā)放的 0.51 元#現(xiàn)金紅包#，你也快來搶吧~

人生大起大落太快，實(shí)在是太刺激了！

也是越來越看好萬科，無論從經(jīng)營(yíng)方式、企業(yè)文化，還是財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)、近期銷售數(shù)據(jù)都在支撐這點(diǎn)，目前在不斷買入中。至于平安，憑的是長(zhǎng)期主義的心態(tài)買入。

2020年終總結(jié)：快樂是你們的，我什么也沒有，只有…

2020年投資收益4%，包括中的3只新股和8個(gè)賬戶的可轉(zhuǎn)債收益，嚴(yán)重跑輸滬深300指數(shù)23個(gè)點(diǎn)，這還建立在今年低位增加了一大筆資金的基礎(chǔ)上。持股較去年分散，主力倉位集中在保險(xiǎn)+地產(chǎn)+銀行，正是大家所說的“三傻”，完美解釋了超低的投資收益率，包括32%$中國(guó)平安(SH601318)$、21%$融創(chuàng)中國(guó)(01918)$、...

證券公司也能這么不嚴(yán)謹(jǐn)

回復(fù)@估值的救贖: 沒錯(cuò)，我今年的貸款利率在基準(zhǔn)利率4.9%上浮10%即5.39%=去年12月LPR4.8%+59基點(diǎn)，按照今天LPR4.65%如果年底不變，明年我的貸款利率=LPR4.65%+59基點(diǎn)=5.24%。//@估值的救贖:回復(fù)@三十思變:你的4.80%基準(zhǔn)是拿來計(jì)算加點(diǎn)的。LPR是會(huì)變化滴。

萬科2019年度業(yè)績(jī)推薦會(huì)

《榮辱二十年-我的股市人生》讀后感

疫情期間在家，有苦練廚藝，有瘋狂炒股，有天天追劇的...這些都不喜歡，就多讀了幾本書。

《榮辱二十年》是@釋老毛 推薦的，講述的是申銀證券創(chuàng)始人闞治東從1987年東渡日本研修開始走上證券生涯，1988年回國(guó)接手中國(guó)第一家證券營(yíng)業(yè)部-靜安證券營(yíng)業(yè)部，1990年就任身影證券總經(jīng)理，1996年，申銀...

支持人淡兄，你和正合兄一樣在雪球分享投資知識(shí)，這本身就是一件值得肯定的事。師傅領(lǐng)進(jìn)門，修行看個(gè)人，每個(gè)人都不會(huì)永遠(yuǎn)正確，時(shí)時(shí)正確，不該承受這種的指責(zé)。

回復(fù)@財(cái)富酵母: 國(guó)債收益率下降，對(duì)于存量部分是利好，因?yàn)槭潜ｋU(xiǎn)公司是之前買的長(zhǎng)期國(guó)債；對(duì)于增量部分是利空，因?yàn)橥顿Y收益率必然下降；相應(yīng)的，利息下降會(huì)有更多人買保險(xiǎn)，但總體來說，國(guó)債收益率下降，利空大于利好。//@財(cái)富酵母:回復(fù)@流水白菜:以前說國(guó)債收益率上升是利好，現(xiàn)在說國(guó)債收益率...

春節(jié)后第一天的跌幅這兩天基本被收復(fù)大半，疫情導(dǎo)致的資本市場(chǎng)恐慌似乎變成了投資者的饕餮。思考：（1）投資者越來越聰明，市場(chǎng)的便宜越來越難賺；（2）聰明人太多，系統(tǒng)會(huì)發(fā)生變化，最終會(huì)淘汰一大部分小聰明的人；（3）放眼長(zhǎng)期，降低期望，活的健康，過的開心，心安理得。#滬指收復(fù)2800點(diǎn)#

2019年年終總結(jié)

2019年同2018年一樣，在投資上只做了兩件事：堅(jiān)守+買入。19年實(shí)現(xiàn)投資收益49.72%，高于滬深300指數(shù)16.13%，實(shí)現(xiàn)年初制定的高于滬深300指數(shù)5個(gè)點(diǎn)的目標(biāo)，對(duì)投資結(jié)果基本滿意。雖然雪球上2019年投資收益超過100%的不少，但那些要么是變態(tài)的厲害，要么是運(yùn)氣足夠好的韭菜，不和他們比，按自己的節(jié)奏，...

回答一下1、花錢的可以選擇其他公司做的是甲方，除非是國(guó)網(wǎng)公司內(nèi)部公司，同時(shí)作為施工和驗(yàn)收；4、只要符合明確的接入要求，就能接入電網(wǎng)，這個(gè)可以到當(dāng)?shù)毓╇姽咀稍儭?/p>

十年之后，你最擔(dān)心今天留下什么遺憾？

清晨開車經(jīng)過上海大學(xué)，看到有個(gè)學(xué)生在沿校園跑步，想起自己以前的大學(xué)生活，一晃已過去十來年。

留下了很多遺憾，現(xiàn)在想來，如果那時(shí)每天早上能早起跑步；周末能去圖書館，多看點(diǎn)書；能學(xué)習(xí)第二專業(yè)，或者進(jìn)修自己喜歡的課程，比如經(jīng)濟(jì)學(xué)，心理學(xué)；周末或閑暇時(shí)能自己打份工，賺點(diǎn)零花錢；能...

1、減少業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)披露，表示失望，側(cè)面說明管理層壓力大； 2、今年新業(yè)務(wù)累計(jì)保費(fèi)高開低走，跳水明顯； 3、今年整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入基本穩(wěn)定，估計(jì)全年略有下降。 查看圖片

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1、不加杠桿；

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2020年終總結(jié)：快樂是你們的，我什么也沒有，只有…

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證券公司也能這么不嚴(yán)謹(jǐn)

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萬科2019年度業(yè)績(jī)推薦會(huì)

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疫情期間在家，有苦練廚藝，有瘋狂炒股，有天天追劇的...這些都不喜歡，就多讀了幾本書。

《榮辱二十年》是@釋老毛 推薦的，講述的是申銀證券創(chuàng)始人闞治東從1987年東渡日本研修開始走上證券生涯，1988年回國(guó)接手中國(guó)第一家證券營(yíng)業(yè)部-靜安證券營(yíng)業(yè)部，1990年就任身影證券總經(jīng)理，1996年，申銀...

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回復(fù)@財(cái)富酵母: 國(guó)債收益率下降，對(duì)于存量部分是利好，因?yàn)槭潜ｋU(xiǎn)公司是之前買的長(zhǎng)期國(guó)債；對(duì)于增量部分是利空，因?yàn)橥顿Y收益率必然下降；相應(yīng)的，利息下降會(huì)有更多人買保險(xiǎn)，但總體來說，國(guó)債收益率下降，利空大于利好。//@財(cái)富酵母:回復(fù)@流水白菜:以前說國(guó)債收益率上升是利好，現(xiàn)在說國(guó)債收益率...

春節(jié)后第一天的跌幅這兩天基本被收復(fù)大半，疫情導(dǎo)致的資本市場(chǎng)恐慌似乎變成了投資者的饕餮。思考：（1）投資者越來越聰明，市場(chǎng)的便宜越來越難賺；（2）聰明人太多，系統(tǒng)會(huì)發(fā)生變化，最終會(huì)淘汰一大部分小聰明的人；（3）放眼長(zhǎng)期，降低期望，活的健康，過的開心，心安理得。#滬指收復(fù)2800點(diǎn)#

2019年年終總結(jié)

2019年同2018年一樣，在投資上只做了兩件事：堅(jiān)守+買入。19年實(shí)現(xiàn)投資收益49.72%，高于滬深300指數(shù)16.13%，實(shí)現(xiàn)年初制定的高于滬深300指數(shù)5個(gè)點(diǎn)的目標(biāo)，對(duì)投資結(jié)果基本滿意。雖然雪球上2019年投資收益超過100%的不少，但那些要么是變態(tài)的厲害，要么是運(yùn)氣足夠好的韭菜，不和他們比，按自己的節(jié)奏，...

回答一下1、花錢的可以選擇其他公司做的是甲方，除非是國(guó)網(wǎng)公司內(nèi)部公司，同時(shí)作為施工和驗(yàn)收；4、只要符合明確的接入要求，就能接入電網(wǎng)，這個(gè)可以到當(dāng)?shù)毓╇姽咀稍儭?/p>

十年之后，你最擔(dān)心今天留下什么遺憾？

清晨開車經(jīng)過上海大學(xué)，看到有個(gè)學(xué)生在沿校園跑步，想起自己以前的大學(xué)生活，一晃已過去十來年。

留下了很多遺憾，現(xiàn)在想來，如果那時(shí)每天早上能早起跑步；周末能去圖書館，多看點(diǎn)書；能學(xué)習(xí)第二專業(yè)，或者進(jìn)修自己喜歡的課程，比如經(jīng)濟(jì)學(xué)，心理學(xué)；周末或閑暇時(shí)能自己打份工，賺點(diǎn)零花錢；能...