唐寧

新浪科技訊 5月26日上午消息，在宜信創(chuàng)辦十周年之際，宜信創(chuàng)始人兼CEO唐寧發(fā)內(nèi)部郵件，坦言過去十年“也犯過不少錯誤，走過許多彎路”，并對未來宜信會成為一個什么樣的企業(yè)展開了構(gòu)想。

創(chuàng)立之初

2006年，唐寧將尤努斯教授的窮人銀行實踐與西方成熟的商業(yè)模式相結(jié)合，并結(jié)合中國本土的情況，創(chuàng)辦了中國首家個人對個人借貸服務(wù)平臺——宜信公司。唐寧表示，“那個時候不知道有P2P這個詞兒，后來才從海外舶來的”。

唐寧指出，“過去十年，中國理財者有很多很好的投資機會，但缺乏固定收益這個資產(chǎn)類別，缺少穩(wěn)定的收益來源，而宜信的P2P為他們解決了這個問題?！?/p>

中期目標(biāo)

宜信公司欲到2020年實現(xiàn)“成為中國普惠金融、財富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦”的中期目標(biāo)。

內(nèi)部信中，唐寧倡導(dǎo)員工要“把手弄臟”、“彎下腰來做小微”、“趴在地上做小微”。

唐寧此前曾表示，“普惠金融”的首要是解決融資難，也就是資金的可獲得性。

長期布局

唐寧在內(nèi)部信中提到，中國的信用市場還不發(fā)達，違約成本相對較低，資金成本、獲客成本、運營成本較高，從業(yè)機構(gòu)的風(fēng)控模型尚需完善，相應(yīng)地，借款人的資金獲取成本要比發(fā)達國家高。

基于上述現(xiàn)狀，宜信從信用中國、普惠金融，到資產(chǎn)配置、財富管理這些領(lǐng)域做起。

此前，宜信財富發(fā)起成立了全球資產(chǎn)配置專家委員會，并于2016年4月開發(fā)生成了千萬人民幣可投資資產(chǎn)的組合。近期，宜信推出智能理財平臺投米RA，相信未來智能理財一定會成為趨勢。(徐利)

以下為內(nèi)部信全文：

兩天后，2016年5月28日，我們將一起迎來宜信的10周歲生日。27日下午四點，我會和全國的同事們以視頻直播的方式溝通交流兩個小時，就像咱們每月做的那樣，自由問答，知無不言，但這次的話題會更“大”些，至少可以有20年的跨度：)28日和29日會有幾場內(nèi)外部活動，邀請我們的客戶和同事代表、關(guān)心愛護我們的媒體朋友以及諸多合作伙伴，論道財富管理和普惠金融，展開宜信下一個10年的畫卷。

此時此刻，我的心情非常激動，對于過去的10年，還有即將到來的新10年，最近也有不少思考。我想通過一封信的方式，和大家分享一下，拋出幾塊磚來，大家可以通過郵件的方式給我反饋，或者更直接的，就在27日的交流會上提出來。這些天，我想的最多的是一個永恒的話題：宜信希望成為一家什么樣的企業(yè)？

從10年前的中國首家個人對個人借貸服務(wù)平臺(對，不叫P2P，咱們是原汁原味的本土創(chuàng)新，那個時候不知道有P2P這個詞兒，后來才從海外舶來的)，到2015年完美實現(xiàn)“夯實基礎(chǔ)”“兩翼齊飛”“遍地開花”的三個三年規(guī)劃，到2020年“成為中國普惠金融、財富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦”的中期目標(biāo)，有位老同事說，“今天的宜信我都認不出來了。”的確，我們一直在變、在創(chuàng)新，德魯克大師說，“企業(yè)是為客戶而生的”，我們的客戶在變、在成長，宜信的成長緊跟中國高成長人群和大眾富裕階層、高凈值人士的成長和不斷變化的需求。

宜信普惠，我們的普惠金融業(yè)務(wù)，是中國規(guī)模最大、客群覆蓋最廣、產(chǎn)品線最豐富、風(fēng)控水平最高的普惠金融機構(gòu)之一。我們是如何做到的？有同事說是先發(fā)優(yōu)勢，有同事說是模式創(chuàng)新，有同事說是業(yè)界頂級專家指導(dǎo)。我說這些都對，但在這里，我想特別說說“把手弄臟”，說說“彎下腰來做小微”“趴在地上做小微”。提供普惠金融服務(wù)，首先要能沉下來，放下身段，不怕臟不怕累。有人說，你們的“插貼派”太low，大家覺得騎著自行車到村兒里找客戶low嗎(格萊珉就是這樣做的)？我們的公司總部在SOHO現(xiàn)代城，10年前創(chuàng)業(yè)時就在那兒，早晨中午晚上所有的電梯都人滿為患，需要先下后上、先上后下(如果你不懂我在說些什么，歡迎來總部體驗一下)，我和其他幾位負責(zé)同事的辦公室，10年以來都是冬冷夏熱。但我想告訴大家的是，貼近客戶、讓客戶覺得我們可觸及，是普惠金融服務(wù)的核心要義。我們也有“高大上”的在線獲客，“姨搜”和蜂巢等數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)控體系，機器人客服等等這些金融科技創(chuàng)新，宜人貸移動借款A(yù)PP世界領(lǐng)先，但我國一半以上的普惠金融受眾在未來N多年里，還不能通過“高大上”的方式，必須通過“l(fā)ow”的方式獲取資金、建立信用。所以我們要有為他們長期low下去的心理準(zhǔn)備。我想借此機會，向常年忙碌在街頭巷尾、田間地頭的普惠金融家們致敬，你們是最可愛的人！

中國的信用市場還不發(fā)達，違約成本相對較低，資金成本、獲客成本、運營成本較高，從業(yè)機構(gòu)的風(fēng)控模型尚需完善，相應(yīng)地，借款人的資金獲取成本要比發(fā)達國家高。為了實現(xiàn)機構(gòu)可持續(xù)，普惠金融業(yè)務(wù)一定要堅持風(fēng)險定價，這就意味著在一段時間內(nèi)，一部分借款人會付出20%甚至30%以上的借款成本。如何理解這個問題？我就此請教了哈佛商學(xué)院的Michael Chu教授，他是普惠金融領(lǐng)域的權(quán)威專家，既從事理論研究和教學(xué)，又有在拉丁美洲國家多年從事商業(yè)實踐的經(jīng)歷(他還是哈佛商學(xué)院撰寫的第二個宜信案例的指導(dǎo)教授)。Michael告訴我，較高的信用成本是早期信用市場的一個重要特點，如果沒有市場化的小額信貸機構(gòu)，僅僅依靠非正規(guī)的民間融資，資金成本會更高出許多，借款人甚至無法獲得資金(在這種情況下，資金成本實際上是無窮大的)。隨著信用市場不斷完善，信用評分體系建立起來，征信局有效提供服務(wù)，整個社會的資金獲取成本會不斷下降。例如宜人貸的ABCD四個信用級別，雖然現(xiàn)在仍以D類借款為主，但ABC類借款逐漸越來越多(雖然D類借款也是優(yōu)質(zhì)借款，且有巨大的市場需求)。

宜信財富，我們的財富管理業(yè)務(wù)，為中國財富管理行業(yè)而生，我們多年來秉承“資產(chǎn)配置”理念，直接推動了行業(yè)從“以產(chǎn)品為中心的代銷”到“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型升級。財富管理解決的問題，是各階層理財者通過資產(chǎn)配置實現(xiàn)財富的保值增值，使其老有所養(yǎng)、老有所依，是實現(xiàn)社會和諧、家庭幸福的金融支撐。

資產(chǎn)配置的理念在中國很新，各層級理財者都不熟悉。我們每年在線上、線下做大量的投資者教育活動，例如我們多年來堅持開展的中國財富管理論壇，是中國規(guī)模最大、覆蓋地域最廣的面向高凈值人士和大眾富裕階層的投資者教育活動。2016年1月，宜信財富聯(lián)合哈佛商學(xué)院Randy Cohen教授發(fā)布《2016全球資產(chǎn)配置白皮書》，明確提出資產(chǎn)配置“黃金三原則”，簡單而深刻，科學(xué)且易用：“跨區(qū)域國別配置，跨資產(chǎn)類別配置，超配另類資產(chǎn)”，這是中國迄今最為權(quán)威的面向高凈值人士的資產(chǎn)配置理論指南。在此基礎(chǔ)上，宜信財富發(fā)起成立全球資產(chǎn)配置專家委員會，在國際、國內(nèi)各資產(chǎn)類別及家族信托管理、主權(quán)基金投資等領(lǐng)域的頂級專家指導(dǎo)下，結(jié)合宜信10年來在中國的創(chuàng)新實踐，于2016年4月開發(fā)生成了千萬人民幣可投資資產(chǎn)的黃金組合，使得高凈值人士的資產(chǎn)配置變得有章可循，落地生根：1000萬中的20%配置到私募股權(quán)投資母基金，20%配置到資本市場投資母基金，20%配置到房地產(chǎn)投資母基金，10%配置到保險保障類產(chǎn)品，30%配置到固定收益及現(xiàn)金類產(chǎn)品。

相比高凈值人士，大眾富裕階層和更為廣大的中產(chǎn)階層如何進行資產(chǎn)配置，如何科學(xué)構(gòu)建他們的資產(chǎn)組合，是一個更大的挑戰(zhàn)。因為這個人群可投資資產(chǎn)相對少，可以利用的金融工具、配置的金融產(chǎn)品也少。在美國，有一個“10萬美元困境”的說法，就是說可投資資產(chǎn)在10萬美元水平的中產(chǎn)階層不可能通過傳統(tǒng)的方式來服務(wù)，財富管理機構(gòu)通過理財規(guī)劃師服務(wù)這個人群是不經(jīng)濟的，不可持續(xù)的。宜信財富的專業(yè)團隊，在全球資產(chǎn)配置專家委員會的指導(dǎo)下，結(jié)合發(fā)達市場的創(chuàng)新實踐，于2016年5月推出智能理財平臺投米RA，從此機器人投顧將會基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和機器算法，為廣大理財者提供全球化、多資產(chǎn)類別、個性化、低成本、實時監(jiān)控、動態(tài)調(diào)整的資產(chǎn)組合。當(dāng)然，對于那些更喜歡自己動手挑選產(chǎn)品的投資者，移動理財神器“指旺”是其首選?！芭f時王謝堂前燕，飛入尋常百姓家?！彪S著這些重磅酷品的推出，中產(chǎn)階層理財?shù)氖澜缂夒y題得以解決，中國財富管理行業(yè)進入新時代。

大家看，我們宜信人選擇去解決的問題，都是大問題，正在做的事兒，都是大事兒：從信用中國、普惠金融，到資產(chǎn)配置、財富管理。這些事兒非常新、非常難，我們能做好嗎？10年來，我們也犯過不少錯誤，走過許多彎路。高速發(fā)展的、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，知識培訓(xùn)、技能培訓(xùn)、合規(guī)培訓(xùn)至關(guān)重要，當(dāng)新人進入我們的組織，我們是否總能給予他們足夠的培訓(xùn)、足夠好的培訓(xùn)？當(dāng)一位同事因為培訓(xùn)不到位而誤導(dǎo)了客戶，損失的是客戶對整個組織的信任。還有，我們一度認為，一條業(yè)務(wù)占比很低的創(chuàng)新業(yè)務(wù)線，只要把其能承受的最大風(fēng)險界定好，有足夠的安全墊，就算它全軍覆沒也都在安全線以內(nèi)，對組織不會產(chǎn)生風(fēng)險，但我們忽略了金融的外溢性，一條業(yè)務(wù)線產(chǎn)生問題可能會對組織的品牌帶來整體的負面影響，不可能局部隔離。這些教訓(xùn)，都極為深刻，比咱們到清華讀的EDP案例更為刻骨銘心。

10年金融創(chuàng)新實踐，我們對發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系也有了更為深刻的認識。作為模式創(chuàng)新的始作俑者，我們開創(chuàng)了新時代，也同時打開了潘多拉的盒子，新模式、新技術(shù)，既能為有德之人善用，也能成為違規(guī)甚至違法的工具。為了給自己、給網(wǎng)貸平臺模式帶上“緊箍咒”，我們從幾年前就設(shè)計并嘗試推動與銀行等金融機構(gòu)合作進行資金托管。這只是宜信人擁抱監(jiān)管、規(guī)范創(chuàng)新的諸多舉措之一。走進新10年，咱們作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，要倍加珍惜客戶的信任，風(fēng)險之劍高懸，做規(guī)范發(fā)展的模范。

如果你讀到這一段，你一定很有耐心(希望你不是從最后向前看的)，因為我感覺這次我說的有些多了，而且很大。我本來還想寫一寫宜信的人才觀的，但回頭看了一下8年前寫的，仍然適用，新同事就請參考那兩封郵件吧(找月刊君要)。組織有所成，在于能夠堅持，堅定的追求永恒的價值、不變的夢想。宜信10年，與一群有理想的牛人一起開啟幾件巨牛無比的事情，真是人生幸事。我們剛剛開始，未來精彩更多(還沒說宜信的國際化呢，這里省去1000字)，咱們周五下午見，不見不散，一起暢談我們共同的光榮與夢想！

寧

2016年5月26日星期四

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