11月24日晚間23點40分，杭州市公安局西湖區(qū)分局公眾號發(fā)布最新《警方通報》。

拓道這家車貸平臺，我們是一路看著成長起來然后又一路走到今天的結(jié)局。我們這邊還有一小部分投資人在默默關(guān)注著拓道，所以把個人了解的一些信息分享給大家參考。

最早在2014年的時候吧，我個人開始投拓道，當(dāng)時正是行業(yè)蒸蒸日上的時候，最早投的時候平臺待收還不到一千萬，后來到了2015年吧，線上開始發(fā)力，然后規(guī)模才跟著漲起來，一直維持到現(xiàn)在，曾經(jīng)最高峰時期待收有15億左右，目前降到只有10億。

資產(chǎn)端方面，拓道在2015年底的時候開始在成都這邊布局，2016年初的時候，在成都這邊一共有三家門店。也是那個時候我們團(tuán)隊過去了解過平臺資產(chǎn)端的情況，因為當(dāng)時的行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán)，沒銀行存管，沒拿到過風(fēng)投，車貸的玩法其實各家都差不多，還可以高利差覆蓋高風(fēng)險。當(dāng)時我們抽查了三套借款標(biāo)的全部資料，核算的借款成本也是相當(dāng)高的，更不算如果借款人違約后拖車的費用以及罰息，那幾年也是做車貸最紅火的時候。

然后就是2016年底，平臺拿到了A輪8000萬融資，那些風(fēng)投方雖然沒有直接參股平臺，但是他們間接參股了平臺運(yùn)營主體公司的母公司。風(fēng)投方當(dāng)時這么參股的目的估計也是為了避免以后平臺運(yùn)營帶來的高風(fēng)險影響到風(fēng)投方的聲譽(yù)。在拿到風(fēng)投前，有過一段時間的起勢頭，包括在2015年底的時候，的確是有機(jī)構(gòu)進(jìn)來嘗試過投資，2016年拿到風(fēng)投方的錢后，平臺進(jìn)一步的進(jìn)行貸款端門店擴(kuò)張，規(guī)模擴(kuò)張，現(xiàn)在回頭看，它邁的步子要比圖騰穩(wěn)健的多，平臺家底也稍微更雄厚，所以圖騰去年就倒下，拓道卻能堅持到現(xiàn)在，最高峰時期，四川這邊的貸款端門店有40來家。這個良好的發(fā)展勢頭一直持續(xù)到了2018年3月份左右。

但后來有個天大的轉(zhuǎn)折點來了。

1、第一條線：行業(yè)風(fēng)向

在2018年3月份左右的時候吧，原本說的是2018年6月進(jìn)行的備案不僅被延期，而且還要求平臺待收規(guī)模不得增漲，一但要求待收不得增漲后，整個行業(yè)就沒有投資前景，風(fēng)投方也不會再進(jìn)來追加投資。因為待收不允許增長，所以很多新貸款業(yè)務(wù)根本沒法做，監(jiān)管不允許啊，細(xì)心的投資人會關(guān)注平臺發(fā)布標(biāo)的上抵押憑證的日期，其實就可以側(cè)面了解到平臺新增貸款業(yè)務(wù)情況。我個人跑線下貸款端門店信息調(diào)查的結(jié)果，也驗證了線上披露的信息。再后來也就是去年年中，平臺為了節(jié)約貸款端門店開支成本，把在一個城市里面的門店都整合到一個門店，像成都地區(qū)所有門店的業(yè)務(wù)全部集中到了SD8H那棟寫字樓里面。我們知道平臺待收不得增長，處理一些不良資產(chǎn)有困難后，在去年下半年時，主動牽頭引入過一家資管公司去對接拓道在四川地區(qū)的不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，再后來是今年年初大概三月份的時候吧，我們這邊又主動推動過一次資產(chǎn)公司進(jìn)入幫助處置不良資產(chǎn)，當(dāng)時也嘗試進(jìn)了一部分拓道不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)資料，律師團(tuán)隊也審核過借款人的合同資料等，但都因為各種各樣的原因最終沒有開展下去，具體原因目前不方便透露。

2、第二條線：資產(chǎn)處置門店

因為2018年4月份以后新的貸款業(yè)務(wù)很少，所以我們這邊從2018年底的時候，就已經(jīng)在提示風(fēng)險，開始撤出。尤其是2019年春節(jié)期間，長期等額本息的標(biāo)的是很好轉(zhuǎn)讓掉的，2019年3月份那次協(xié)助資產(chǎn)處置不順利后，在平臺留的待收就很少了，再到后面大概是2019年5月份的時候吧，拓道在成都一個二手車交流市場新開了一家門店，當(dāng)時說的要轉(zhuǎn)型做賣新車的業(yè)務(wù)，但我們?nèi)タ戳撕?，門店是開在二手車交易市場，賣新車幾乎不太現(xiàn)實，另外拓道有些貸款端門店的員工我們私下也認(rèn)識，當(dāng)時據(jù)我們了解的信息是那幫催收兄弟去拖回來的車，都還有好幾百輛放在車庫里面賣不掉，然后才在二手車交易市場里面開了個賣車的門店，二手車?yán)锩娴暮儡囘€要稍微好處理點，那些爛車處理的難度就很高。我私下跟我朋友圈子里面的人也說過，拓道在成都賣二手車，門店開張后，我后來在外面跑政信項目時，經(jīng)常都會順帶跑過去看他們的業(yè)務(wù)，我們也帶過有購車需求的朋友過去看過，但銷售效果跟周圍的門店比起來，也不太理想。

3、第三條線：貸后催收門店

跟蹤的成都地區(qū)貸款端門店，因為2018年后業(yè)務(wù)壓縮，整個成都地區(qū)的業(yè)務(wù)全部集中到了SD8H那個辦公室，最開始在時代八號租的是一個比較大點的辦公室，后來換到了一個更小的辦公室，其實也是為了省成本，不節(jié)省的話浪費的更多，那個點我也是有時間就會去關(guān)注，在今年大概7月份之前時招牌都還在，也有團(tuán)隊在辦公，我們團(tuán)隊對它的評估開設(shè)的目的主要是為了處置整個四川地區(qū)的資產(chǎn)，倒數(shù)第二次去的時候大概是今年10月份吧，拓道的招牌都沒了，當(dāng)時我還拍了一張照片扔到個人的社群里面，11月份去的時候，換成了是另外一家很普通的公司。

4、第四條線：股權(quán)變更

平臺運(yùn)營主體公司的股權(quán)近期沒變更，但母公司的股權(quán)是早在今年10月份的時候有變更記錄的，當(dāng)時我也把那個變更記錄扔到了個人社群里，再后來11月份的時候，母公司的股權(quán)也有變更，只是絕大多數(shù)投資人不會去留意這些細(xì)節(jié)，至于當(dāng)時風(fēng)投方簽的是什么樣的風(fēng)投協(xié)議，外人很難了解到，另外風(fēng)投方些都是間接參股的，也不參與平臺的具體運(yùn)營，其實別人也沒啥責(zé)任，純粹的財務(wù)性投資。

5、第五條線：今年監(jiān)管動態(tài)

今年對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管是比去年更強(qiáng)、更嚴(yán)、更厲害。去年還僅僅是要求待收不得增長，今年年初時要求行業(yè)三降，在2018年年底的時候，我們這邊跑政信項目時，側(cè)面了當(dāng)時有地方的國資委要求國資全面撤出P2P業(yè)務(wù)，這也是一個很不好的信息，也是我個人全面轉(zhuǎn)型的直接導(dǎo)火索。既然監(jiān)管都要求國資全面撤出P2P，那這個行業(yè)基本上就沒未來了，也是在2018年底的時候，我們開始撤出拓道的，在今年5月份的時候，基本上就全清完了。另外等額本息的即使官網(wǎng)轉(zhuǎn)讓不掉的，一直也都可以用交易寶私下打折處理掉。所以拓道實際上一直都留有一條供投資人下車的通道，這一點上做的非常有良心，也一直都保持了平臺最原始的初衷，不得不給平臺點個贊，我們這邊的投資人，只要稍微用心留意的，其實絕大多數(shù)也都是能下來的。再后來不僅是嚴(yán)打線下場所的灰色催收，連互聯(lián)網(wǎng)線上的灰色催收都在被嚴(yán)打，很多第三方催收公司都被一鍋端掉。再到后來，有個地方金融辦直接給我們這邊圈子說，上頭要求地方上在今年12月份之前清理掉所有的P2P業(yè)務(wù)，地方上給平臺的要求是在11月底之前清理完成，地方上監(jiān)管的壓力也非常大，我們剛打探到信息后就反饋給社群和公眾號內(nèi)的讀者，當(dāng)時還有不少人罵我們是黑嘴，但后來緊接著的就是陸金所暫停發(fā)網(wǎng)貸標(biāo)，拍拍貸也跟著停止發(fā)標(biāo)。再往后全國大概有五個地方已經(jīng)一刀切掉了P2P業(yè)務(wù)，網(wǎng)貸公司沒牌照再去放貸做新業(yè)務(wù)的，也直接按非法經(jīng)營罪定。再往后，連給網(wǎng)貸平臺提供技術(shù)或者APP服務(wù)的都是非法的，可以想象這個監(jiān)管力度有多大多狠，而且監(jiān)管還明確要求銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)要審慎開展和網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)，其實就差明說不允許銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)給網(wǎng)貸平臺提供資金監(jiān)管服務(wù)。

再往后，就是最近的拓道發(fā)的公告說：新網(wǎng)銀行可能不再提供資金監(jiān)管業(yè)務(wù)，停業(yè)3天，最近這兩天的消息就更差。最近發(fā)的公告我也看了，我讀出來的意思是：即使沒有銀行給平臺提供資金監(jiān)管服務(wù)，平臺還是想繼續(xù)運(yùn)營下去。我的天啊，在現(xiàn)在這個金融強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢下，沒有銀行做資金監(jiān)管，所有的資金都將會處在裸奔中，這怎么行呢？分分鐘就有可能把您定性成非吸，膽子實在是太大了，雖然老板和還在車上的投資人都希望平臺繼續(xù)正常運(yùn)營下去，但這種玩法太膽大也很不明智。非吸的性質(zhì)跟因為經(jīng)營不善而清盤的性質(zhì)是完全不一樣的，前者的責(zé)任比后者大很多，平臺總部去年曬的畢竟有一萬多個車子抵押憑證在，一共待收就十億，一個車子值個數(shù)萬，側(cè)面也能很簡單印證業(yè)務(wù)的真實性，不過車子貶值速度太厲害了，抓在手里面的資產(chǎn)也只能是越來越不值錢，然后才會有今天的結(jié)局，平臺資產(chǎn)不能覆蓋現(xiàn)在的資金缺口。

其實啊，能夠撐到今年還能再正常運(yùn)轉(zhuǎn)的網(wǎng)貸平臺，絕大多數(shù)都是老板想用心去做網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，至少曾經(jīng)是想好好去做業(yè)務(wù)的，僅僅是因為大環(huán)境和自身的原因，然后才導(dǎo)致目前的結(jié)局，真正詐騙或者龐氏騙局的平臺，在去年那波爆雷潮中，早都被嚇?biāo)懒?，您看像去年那四大高返羊毛平臺，行業(yè)剛有重大危機(jī)時，都快速的就倒下了。

最后，做真實小額信貸業(yè)務(wù)的資產(chǎn)處置時，別說一年，即使是兩三年后，甚至三五年后，它都還會有源源不斷回款，只不過隨著時間的推進(jìn)，回款量會越來越少。江蘇有個平臺叫365易貸，平臺出問題后，前期還一直在隨時發(fā)菜錢，有部分激進(jìn)的投資人看不下去把老板送進(jìn)去后，結(jié)果菜錢都沒的發(fā)，后來又有很多投資人強(qiáng)烈要求當(dāng)?shù)乇O(jiān)管把老板放出來負(fù)責(zé)貸后催收，也有一部分投資人赤膊上陣親自跑去跟著平臺一起催收，前段時間看了他們的一段車貸催收數(shù)據(jù)，那幫投資人給一百多個車貸借款人挨著挨著的打電話催收，結(jié)果絕大多數(shù)借款人電話都不接或打不通，只有十多個打通了的，接了電話還有幾個明確賴賬說不是他本人借的，僅僅只有幾個人接了電話，也承認(rèn)了借款的事實，有還款意愿?，F(xiàn)在的大環(huán)境就是這么殘酷，這還是車貸業(yè)務(wù)，那些做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的更慘，我們這邊接觸過一個大平臺的現(xiàn)金貸不良資產(chǎn)，去年年底的時候給一千個借款人打電話時，還有五六個人的電話能打通，今年上半年的時候給一千個人打電話過去時，只有一兩個人借款人的電話能打通，資管公司雖然用極低的價格買下了網(wǎng)貸平臺現(xiàn)金貸不良資產(chǎn)，但買下來后，都并沒有賺到錢啊。因為很多借款人已經(jīng)借了網(wǎng)貸數(shù)年的高息成本資金，很多借款人已經(jīng)無能力再繼續(xù)償還，沒有人愿意做老賴，包括國民老公王思聰，你覺得他愿意做老賴嗎？其實都是債務(wù)過度透支后，靠個人能力還不上后才成的老賴。絕大多數(shù)網(wǎng)貸借款人被過度透支后，為了保護(hù)借款人最基本的正常生存需求，然后上面才開始嚴(yán)打催收，雖然監(jiān)管也在打擊逃廢債，但后面還不上的卻更多了，不給續(xù)貸的實在還不上啊，對平臺來說，如果自己催收力度過猛，不僅那點小錢要不回來，還有可能把自己搭進(jìn)去，一旦被打成黑惡勢力送進(jìn)去，那出來的代價就太大了。

走到這一步，既然已經(jīng)官宣了，其實大家后面只需要繼續(xù)關(guān)注后期的警情通報即可，一切以官方信息為主，過多的擔(dān)憂也沒意義，小散戶一般也左右不了平臺最終的結(jié)局。

天下大勢,浩浩湯湯,順之者昌,逆之者亡。我輩皆是蚍蜉，豈能撼樹，即使要撼樹的，也只能是自不量力，螳臂當(dāng)車。

讀者看了這篇文章后，還在車上的讀者，現(xiàn)在即使還要花很多心思在拓道上，其實您的付出和收獲都是不成正比的，更多的還是要把精力用在其它掙錢的地方上，或者其它還有待收的平臺上。思考那些平臺該如何盡早下車，遠(yuǎn)離網(wǎng)貸，也是側(cè)面響應(yīng)監(jiān)管的號召，這個才是最主要的。在目前強(qiáng)監(jiān)管的條件下，尤其是催收端強(qiáng)監(jiān)管的條件下，即使把P2P的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其它渠道去募集資金的，實際投資風(fēng)險都及高。國內(nèi)做信貸能賺錢的只有銀行和高利貸，銀行因為資金成本很低，所以能找到優(yōu)質(zhì)的借款人，借款人用銀行資金的模式也可長期持續(xù)；高利貸是高利差覆蓋高風(fēng)險，在監(jiān)管不嚴(yán)的條件下可以玩，一但借款人被過度透支，模式不可持續(xù)，接著來的就是萬丈深淵。