商業(yè)銀行與汽車金融公司開展聯(lián)合貸款合作，當下這一模式受到青睞。

就在近日，奇瑞金融與上海銀行（601229.SH）聯(lián)合放款200億元，貸款業(yè)務(wù)合作范圍從本品牌乘用車到多品牌乘用車、商用車、新能源汽車推動免抵押業(yè)務(wù)落實，并即將啟動二手車聯(lián)合貸款合作。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2019-2021年末，奇瑞金融聯(lián)合貸款規(guī)模分別為26.26億元、72.63億元和182.61億元，年復(fù)合增長率約為166.58%。奇瑞金融還在不斷加大這一業(yè)務(wù)規(guī)模。

當下，受互貸新規(guī)影響，不少城商行正在積極調(diào)整零售信貸結(jié)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，汽車金融亦是新的發(fā)力點。

“車輛抵押環(huán)節(jié)要在線下執(zhí)行，是否要嚴格按照互貸新規(guī)來執(zhí)行，仍尚待商榷?！眮碜阅炽y行汽車金融部從業(yè)者向消金界表示，當下他們銀行內(nèi)部正在積極推動該業(yè)務(wù)。

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聯(lián)合貸款規(guī)模三年翻七倍

公開信息顯示，奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司（以下簡稱“奇瑞金融”）成立于2009年4月13日，注冊地在安徽蕪湖，屬于奇瑞汽車旗下的合資企業(yè)。截至2021年末，公司實收資本15億元，其中奇瑞汽車持股比例為49%，奇瑞控股持股比例為31%，徽商銀行（03698.HK）持股比例為20%。

奇瑞金融的核心業(yè)務(wù)為零售汽車貸款業(yè)務(wù)，主要面向二線、三線及以下城市的汽車金融市場。其零售貸款余額占公司貸款比重80%以上，單筆投放金額多在10萬元以下。

在財務(wù)表現(xiàn)上，截至2021年，奇瑞金融實現(xiàn)營收20.08億元，總資產(chǎn)307.40億元，凈利潤8.28億元，貸款總額為292.85億元，不良貸款率為0.66%。

消金界發(fā)現(xiàn)，近年來，奇瑞金融正在積極拓展和城商行的聯(lián)合貸款合作，其中北京銀行(601169.SH)、上海銀行都是其重要的合作伙伴。

2020年以來，國內(nèi)汽車市場景氣度下行，汽車貸款行業(yè)競爭日趨激烈，部分金融機構(gòu)對汽車金融貸款投放趨于謹慎，疊加資管新規(guī)及農(nóng)商行資金不能出省政策對融資的影響，汽車金融公司表內(nèi)貸款規(guī)模有所下降。

奇瑞金融在一份資料中披露，2019-2021年末，公司表內(nèi)貸款規(guī)模分別為406.95億元、335.68億元和292.85億元。

不過，奇瑞金融的聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)規(guī)模不斷上升，且貢獻的利潤收入越來越高。

公開數(shù)據(jù)顯示，奇瑞金融自2018年6月開始開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，并不斷加大該業(yè)務(wù)規(guī)模。2019-2021年末，該公司聯(lián)合貸款規(guī)模分別為26.26億元、72.63億元和182.61億元，年復(fù)合增長率約為166.58%。

奇瑞金融稱，聯(lián)合貸款的業(yè)務(wù)的開展，有助于公司利潤的提升。數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，公司聯(lián)合貸款手續(xù)費收入分別為0.21億元、1.26億元和3.47億元。

這種合作模式對于汽車金融公司的好處不言而喻。此前汽車金融公司的主要融資渠道為同業(yè)借款，受到商業(yè)銀行同業(yè)授信政策的波動影響比較大，同業(yè)借款來源穩(wěn)定性不夠，且借款期限主要集中在1年以內(nèi)。

如今聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)為汽車金融公司提供了低成本的融資渠道，幫助其擴充規(guī)模、提升利潤，因此當下正受到不少汽車金融公司的青睞。

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不受互貸新規(guī)限制？

值得注意的是，消金界發(fā)現(xiàn)，在奇瑞金融的聯(lián)合貸款模式中，奇瑞金融提供10%-30%的資金，合作銀行提供70%-90%的資金。

而此前根據(jù)《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，商業(yè)銀行與合作機構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴格落實出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。

目前這一新規(guī)延后執(zhí)行。而且汽車金融受不受銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)范約束，還有待討論。

“我們不太希望按照互貸新規(guī)來實施，”來自某銀行汽車金融部從業(yè)者向消金界表示，他們內(nèi)部計劃推出相關(guān)車抵貸產(chǎn)品，具體涉及到車輛抵押環(huán)節(jié)要在線下執(zhí)行，未來聯(lián)合貸款是否要嚴格按照70%的出資比例來執(zhí)行，仍尚待商榷。

消金界了解到，當下受銀行互貸新規(guī)影響，不少城商行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)處于壓降之中，正在積極推進屬地轉(zhuǎn)化、限額管理等工作。對他們來說，亟待調(diào)整零售信貸結(jié)構(gòu)，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。其中汽車金融就是一個新的發(fā)力點。

以上海銀行為例，此前依靠線上互聯(lián)網(wǎng)消費貸款迅速做大規(guī)模。公開數(shù)字顯示，其互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，從2016年末的132億元，一年后翻倍至297.97億元，2018年則直接突破千億大關(guān)，達到1095.19億元。截至2019年第三季度，上海銀行個人貸款及墊款余額已突破3000億元，曾穩(wěn)居城商行中個人消費貸款量的首位。

最新數(shù)字顯示，截至2021年末，上海銀行個人貸款和墊款余額3880.05億元，較上年末增長401.36億元，增幅11.54%。報告期內(nèi)，住房按揭貸款投放金額477.60億元，同比增長43.90億元，增幅10.12%；汽車消費貸款投放金額488.33億元，同比增長183.64億元，增幅60.27%。

當下城農(nóng)商行與汽車金融公司的聯(lián)合貸款合作，可以說是互利共贏。國務(wù)院常務(wù)會議在今年5月提出放寬汽車限購，階段性減征部分乘用車購置稅600億元，加之新能源汽車井噴式爆發(fā)，汽車消費觸底反彈之勢顯著。汽車金融業(yè)務(wù)成為難得的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。銀行之外的玩家想要進入?yún)s不易，不過在產(chǎn)品營銷與創(chuàng)新上或有空間。

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