貸款市場報價利率（LPR）如期下降！

10月21日，中國人民銀行（下稱“央行”）授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR為3.10%，上月為3.35%；5年期以上LPR為3.60%，上月為3.85%。1年期LPR和5年期以上LPR分別較上月下降25個基點(diǎn)。

胡華雄/制表

LPR是貸款利率定價主要參考基準(zhǔn)。市場專家認(rèn)為，本次LPR下降符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢需要，傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，將帶動實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步穩(wěn)中有降，激發(fā)信貸需求，促進(jìn)企業(yè)投資。

5年期以上LPR報價與購房成本息息相關(guān)，其下降將進(jìn)一步節(jié)省房貸利息支出。根據(jù)記者測算，按房貸本金100萬、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下降25個基點(diǎn)，可以使得每月還款額減少約142元，利息總額累計可減少超5萬元。

雖然貸款重定價日不同，但多數(shù)存量房貸借款人將先后享受到存量房貸利率批量調(diào)整與LPR下降帶來的好處。簡單來說，10月31日后，多數(shù)借款人存量房貸利率將調(diào)整為“LPR-30個基點(diǎn)”，并在下一次貸款重定價日后調(diào)整至“3.60-30個基點(diǎn)”，即3.30%。北、上、深二套及以上存量房貸則需考慮當(dāng)?shù)卣呦孪蕖?/p>

100萬房貸省超5萬利息

時隔三個月，LPR再次迎來下降，進(jìn)一步帶動實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步穩(wěn)中有降，尤其是減輕購房者置業(yè)成本。

5年期以上LPR主要為銀行發(fā)放住房抵押貸款等長期貸款的利率定價提供參考。因此，本次LPR下降將有利于降低購房者的置業(yè)成本。根據(jù)記者測算，以房貸本金100萬、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調(diào)25個基點(diǎn)，可以使得每月還款額減少約142元，利息總額累計可減少超5萬元。

經(jīng)過存量房貸利率批量調(diào)整，存量房貸借款人在下一次貸款重定價日后，還將享受到LPR下降帶來的好處，減輕利息負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)消費(fèi)能力。

10月31日后存量房貸利率批量調(diào)整后，多數(shù)借款人存量房貸利率原則上將降至“LPR-30個基點(diǎn)”。本次LPR下降后若后續(xù)LPR報價保持不變，多數(shù)借款人的存量房貸利率將在下一次貸款重定價日后調(diào)整至“3.60-30個基點(diǎn)”，即3.30%。此外，北、上、深二套及以上存量房貸需考慮當(dāng)?shù)卣呦孪蕖?/p>

舉例來說，小李在某一線城市有一套住房，假設(shè)其存量房貸利率為4.4%（LPR+55個基點(diǎn)），存量房貸利率批量調(diào)整后為LPR-30個基點(diǎn)。隨著本次5年期以上LPR下降至3.60%，下一次貸款重定價日后，房貸利率將來到3.30%，比調(diào)整前下降110個基點(diǎn)。按房貸本金100萬、期限30年、等額本息的房貸為例，調(diào)整前每月還款約為5508元，調(diào)整后每月還款約為4546元，小李每月可節(jié)省支出約461元，總共節(jié)省利息約16.60萬元。

年內(nèi)LPR報價或保持穩(wěn)定

對于本次LPR下降，人民銀行行長潘功勝已在2024金融街論壇年會開幕式上有所“劇透”。彼時他表示，10月18日早上商業(yè)銀行已經(jīng)公布下調(diào)存款利率，預(yù)計10月21日公布的LPR也會下行0.2至0.25個百分點(diǎn)。

東方金誠首席宏觀分析師王青對證券時報記者說，本次LPR報價下降將帶動企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，促消費(fèi)、擴(kuò)投資，提振經(jīng)濟(jì)增長動能，帶動物價水平溫和回升，而且有助于促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，能夠?yàn)轫樌瓿扇杲?jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

今年以來，5年期以上LPR已累計下降了60個基點(diǎn)。據(jù)記者測算，按房貸本金100萬、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，每月可節(jié)省利息支出約344元，利息總額累計可節(jié)省超過12萬元。

展望未來，王青認(rèn)為，11月、12月LPR報價下降的可能性較小。一方面是9月政策利率降幅較大，四季度將進(jìn)入政策效果觀察期，這意味著LPR報價的定價基礎(chǔ)會保持穩(wěn)定。另一方面，當(dāng)前銀行凈息差處在歷史低位，會制約報價行壓縮LPR報價加點(diǎn)的動力。他同時指出，著眼于促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，提振經(jīng)濟(jì)增長動能，明年LPR或還有一定下行空間。