記者 謝奀國(guó) 實(shí)習(xí)記者 席文 報(bào)道

隨著新能源汽車金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，“0”首付產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)在大眾視野。

近日，記者在瀏覽網(wǎng)頁(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)多條新能源汽車貸款產(chǎn)品信息流廣告。這些廣告都打出了“0”首付的廣告語(yǔ)。如“購(gòu)蔚來(lái)享‘0’首付”、“‘0’首付開蔚來(lái)回家”等，對(duì)消費(fèi)者的吸引力不小。

一位汽車行業(yè)研究員向記者指出，“0”首付購(gòu)車背后通常是汽車融資租賃產(chǎn)品，而蔚來(lái)推出相關(guān)活動(dòng)的原因可能是面臨銷量下滑壓力。數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，蔚來(lái)汽車共交付9652臺(tái)汽車，環(huán)比下滑了8.93%。其市場(chǎng)表現(xiàn)落后于哪吒汽車，被擠出造車新勢(shì)力三強(qiáng)，排在第四位。

相比傳統(tǒng)的貸款，融資租賃產(chǎn)品可以滿足細(xì)分市場(chǎng)的購(gòu)車需求，讓用戶支付很低的首付款甚至“0”首付就可以拿到車，以提升銷量。上述人士同時(shí)指出，融資租賃的購(gòu)車方式也存在缺點(diǎn)，即在合同期內(nèi)車輛所有權(quán)是融資租賃公司而不是消費(fèi)者。如果用戶嚴(yán)重違約，融資租賃公司可以合理合法地收回車輛。不過，記者注意到，大多數(shù)消費(fèi)者并不了解分期貸款和融資租賃之間的區(qū)別，因此常?？梢钥吹接脩粼诎l(fā)現(xiàn)自己簽署的是融資租賃合同后，質(zhì)疑說好的“買車”變成了“租車”，引發(fā)消費(fèi)糾紛和投訴。

“汽車貸款是貸款，汽車融資租賃是融資租賃，兩者不能混為一談?！毙袠I(yè)人士強(qiáng)調(diào)。在其看來(lái)，上述投訴的出現(xiàn)大多和汽車金融業(yè)務(wù)展業(yè)不合規(guī)有關(guān)，“不少公司將融資租賃當(dāng)作貸款業(yè)務(wù)來(lái)做，未向用戶明確或有意隱瞞融資租賃的本質(zhì)，因此引來(lái)用戶的投訴和維權(quán)?！边€有分析人士擔(dān)憂，“零首付”或許能較快地?cái)U(kuò)展市場(chǎng)，但金融方面的風(fēng)險(xiǎn)也是不容小覷?！爱吘鼓壳靶履茉雌嚨谋Ｖ敌圆皇呛芎茫笃谌谧庥脩舻倪€款意愿可能會(huì)受此影響。”

記者注意到，近來(lái)中國(guó)裁判文書網(wǎng)披露的多份判決書顯示，多名通過融資租賃方式支付尾款的蔚來(lái)汽車用戶，通常是在還款12至20個(gè)月后，開始逾期。

就開展“0”首付活動(dòng)的原因及業(yè)務(wù)的合規(guī)、金融風(fēng)險(xiǎn)等問題，記者致電蔚來(lái)融資租賃公司。相關(guān)工作人員表示“本公司不獨(dú)立接受媒體采訪，請(qǐng)聯(lián)系蔚來(lái)金融方面?！彪S后記者聯(lián)系了蔚來(lái)金融并發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，記者尚未收到回復(fù)。

發(fā)力融資租賃，展業(yè)合規(guī)性待提高

根據(jù)中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知，自2018年1月1日起，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車貸款最高發(fā)放比例為80%，商用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車貸款最高發(fā)放比例為70%；自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為75%；二手車貸款最高發(fā)放比例為70%。

據(jù)悉，如果首付加上稅費(fèi)，客戶基本支付車價(jià)的30%-40%后才能拿到車。在此背景下，“0”首付購(gòu)車的廣告對(duì)消費(fèi)者的吸引力不小。

記者注意到，近來(lái)多家汽車公司打出了“0”首付購(gòu)車的廣告。例如今年1月以來(lái)，蔚來(lái)汽車上線“0”首付限時(shí)購(gòu)車活動(dòng)，截止時(shí)間為今年2月28日，該廣告在百度搜索、微信朋友圈等多個(gè)平臺(tái)公開展示。此外，特斯拉、小鵬汽車、理想汽車等也均推出了“0”首付、低首付的融資方案。

據(jù)行業(yè)人士介紹，目前打出低首付的購(gòu)車融資產(chǎn)品，大多是融資租賃業(yè)務(wù)，適合信用一般、經(jīng)濟(jì)實(shí)力一般的下沉客戶。記者看到，廣告頁(yè)面中的備注信息有小字顯示，蔚來(lái)汽車“0”首付活動(dòng)由蔚來(lái)融資租賃提供。在蔚來(lái)APP中，關(guān)于“0”首付購(gòu)車方案，備注信息也指出，蔚來(lái)“0”首付購(gòu)車方案將采取融資租賃模式，相應(yīng)服務(wù)由上海蔚來(lái)融資租賃有限公司提供。

根據(jù)蔚來(lái)APP金融計(jì)算器披露的數(shù)據(jù)，以擬購(gòu)買EC6簽名版車型為例，其售價(jià)為46.8萬(wàn)元。若選擇分期貸金融方案，用戶須支付15%的首付即70200元（加上定金），剩余款項(xiàng)39.78萬(wàn)元選擇平安銀行的汽車貸款，分36期還款，月供12041元，總利息為35683元。

若選擇“0”首付方案，僅須支付定金2000元，剩余款項(xiàng)46.6萬(wàn)元選擇蔚來(lái)融資租賃的汽車金融服務(wù)，分36期還款，月供14106元，總利息為41800元。

“融資租賃作為一種靈活化的購(gòu)車方案，可以讓用戶支付很低的首付款就可以拿到車，滿足用車需求?！逼嚪治鰩煆埾柘蛴浾弑硎?。同時(shí)需要注意的是，該方案將汽車的使用權(quán)和所有權(quán)進(jìn)行了分離，在合同期內(nèi)融資租賃公司保留車輛所有權(quán)，消費(fèi)者僅僅享有使用權(quán)，租賃期結(jié)束后支付尾款才能獲得車輛產(chǎn)權(quán)?！叭绻蛻魢?yán)重違約，融資租賃公司可以合理合法地收回車輛?！?/p>

此外，記者看到，息費(fèi)方面，廣告顯示，蔚來(lái)“0”首付36期年化費(fèi)率為2.99%。車咖院創(chuàng)始人兼CE0黃成偉指出，這里的年化費(fèi)率和行業(yè)里常說的貸款產(chǎn)品的年化利率不同。“二者之間的轉(zhuǎn)換比例大約是1.81，即融資租賃年化費(fèi)率2.99%折合成貸款年化利率約為5.5%左右?！?/p>

黃成偉表示，目前汽車主機(jī)廠設(shè)立的融資租賃公司有41家，其中有12家去年進(jìn)行了增資，可見融資租賃業(yè)務(wù)成為汽車主機(jī)廠公司的重點(diǎn)發(fā)力領(lǐng)域之一。從原因來(lái)看，汽車主機(jī)廠當(dāng)前的發(fā)展模式大多達(dá)到了瓶頸期，汽車銷量、汽車貸款增速放緩。而現(xiàn)實(shí)情況是，在具體展業(yè)過程中，很多汽車金融公司不知道如何正確地開展融資租賃業(yè)務(wù)。“不少公司將融資租賃當(dāng)作貸款業(yè)務(wù)來(lái)做，未向用戶明確或有意隱瞞是融資租賃產(chǎn)品，因此引來(lái)用戶的投訴和維權(quán)?！?/p>

記者注意到，就在2月10日，銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布通報(bào)指出，梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司存在宣傳材料未明確說明貸款產(chǎn)品提供方、服務(wù)價(jià)格信息披露不符合要求等4項(xiàng)侵害消費(fèi)者合法權(quán)益行為，侵害了消費(fèi)者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)。通報(bào)顯示，奔馳汽車金融2020年1月提供給經(jīng)銷商的“沒錯(cuò)系列朋友圈海報(bào)”宣傳材料，以“奔馳金融”名義同時(shí)宣傳貸款產(chǎn)品和租賃產(chǎn)品，僅提示“‘奔馳金融’指代奔馳汽車金融和奔馳租賃”。宣傳材料未明確說明貸款產(chǎn)品提供方的行為，不符合《銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作指引》相關(guān)規(guī)定。

張翔表示，金融產(chǎn)品的合同條款較多，而對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說，買車并不是經(jīng)常性的消費(fèi)行為，對(duì)于金融產(chǎn)品、政策各方面不熟悉，屬于是“小白鼠”。因此張翔建議消費(fèi)者在購(gòu)車時(shí)一是做到仔細(xì)看合同，對(duì)于不理解的事項(xiàng)多詢問。此外也可以貨比三家，比如將蔚來(lái)的產(chǎn)品和特斯拉、小鵬等其他競(jìng)品的金融優(yōu)惠方案做比較，擇優(yōu)而選。

競(jìng)爭(zhēng)加劇，布局金融能否成為出路？

根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。與此同時(shí)，隨著人們消費(fèi)觀念的改變，貸款購(gòu)車已經(jīng)成為了一種消費(fèi)潮流，易車研究院的報(bào)告顯示，去年上半年，消費(fèi)者中有54.6%的人有貸款購(gòu)車的想法。華泰證券研報(bào)預(yù)測(cè)，到2025年國(guó)內(nèi)汽車金融的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2.32萬(wàn)億元。

金融業(yè)務(wù)布局也成為汽車廠商的重點(diǎn)押寶領(lǐng)域。黃成偉指出汽車融資租賃的個(gè)人直租業(yè)務(wù)方面主要面向三大類客群，一是征信有瑕疵的，二是有特殊需求的，比如要求低首付，三是不確定性客戶，比如要求靈活的金融產(chǎn)品?！斑@些用戶需求是常見的銀行汽車金融產(chǎn)品滿足不了的。”黃成偉認(rèn)為，融資租賃可以幫助汽車廠商開發(fā)四五線城市的汽車銷售市場(chǎng)?！斑@類群體有買車需求，但無(wú)法全額支付；想申請(qǐng)貸款又資質(zhì)不佳，特別是城鎮(zhèn)居民大多是征信白戶。國(guó)內(nèi)這類群體估計(jì)有6、7億人，是一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)?！?/p>

張翔則指出，具體到新能源汽車行業(yè)，廠家推出金融優(yōu)惠活動(dòng)的主要目的也是促進(jìn)產(chǎn)品的銷售。在蔚來(lái)的“0”首付廣告中可以看到提到了“免費(fèi)滬牌”。這說明新能源汽車的銷售市場(chǎng)主要集中在限牌城市，因此在供大于求的市場(chǎng)背景下，新能源汽車的用戶競(jìng)爭(zhēng)還是比較激烈的。

記者注意到，去年11月1日，特斯拉中國(guó)就曾推出了“0”首付、最長(zhǎng)5年的彈性融資租賃購(gòu)車方案，有身份證和駕照即可申請(qǐng)。不過，該政策上線僅僅三天后，就被特斯拉緊急叫停。11月4日，特斯拉重新對(duì)融資租賃的購(gòu)車方案進(jìn)行調(diào)整，首付變成了10%起，并取消了零首付的政策。對(duì)此，特斯拉的官方解釋是“新車訂單量較大，擔(dān)心消費(fèi)者等待提車的時(shí)間較長(zhǎng)影響用戶體驗(yàn)，因此取消了該方案。

金融產(chǎn)品對(duì)新能源汽車銷量方面的影響由此可見一斑。特別是當(dāng)前蔚來(lái)的市場(chǎng)排名已出現(xiàn)下滑的征兆，迫切需要購(gòu)車優(yōu)惠政策，來(lái)提振銷量。數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，蔚來(lái)汽車共交付9652臺(tái)汽車，同比增長(zhǎng)33.6%。不過，環(huán)比來(lái)看，這一數(shù)據(jù)下滑了8.93%。其市場(chǎng)表現(xiàn)落后于哪吒汽車，被擠出造車新勢(shì)力三強(qiáng)，排在第四位。相比之下，今年1月小鵬汽車交付共計(jì)12922臺(tái)，同比增長(zhǎng)115%，一舉奪得新勢(shì)力1月銷量榜冠軍。至此，小鵬汽車已連續(xù)五個(gè)月交付量破萬(wàn)。

蔚來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)成績(jī)單也不盡如人意。蔚來(lái)2021年第三季度財(cái)報(bào)顯示，蔚來(lái)汽車第三季度總營(yíng)收為98.053億元，同比增長(zhǎng)116.6％，環(huán)比增長(zhǎng)16.1％。但從盈利狀況來(lái)看，第三季度蔚來(lái)凈虧損達(dá)28.59億元，同比擴(kuò)大140.7%，環(huán)比擴(kuò)大333.6%。

近日，蔚來(lái)更是因旗下一家科技公司注銷事件，沖上了抖音熱搜第一。據(jù)企查查，2022年2月14日，蔚來(lái)汽車科技有限公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)由存續(xù)變更為注銷，注銷原因?yàn)闆Q議解散。消息一出，立即引發(fā)眾多網(wǎng)友關(guān)注和諸多猜測(cè)。對(duì)此，蔚來(lái)汽車方面回應(yīng)表示，蔚來(lái)科技“未曾實(shí)際經(jīng)營(yíng)”，對(duì)蔚來(lái)業(yè)務(wù)沒有影響。

相比之下，蔚來(lái)在金融方面布局不斷。除設(shè)立融資租賃公司外，今年1月19日，蔚來(lái)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司成立，其注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，是蔚來(lái)控股有限公司的全資子公司，主要經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)等。即該公司是蔚來(lái)用戶與保險(xiǎn)公司的牽線方。

此次蔚來(lái)設(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，被認(rèn)為是蔚來(lái)順應(yīng)新能源車險(xiǎn)政策的產(chǎn)物。此前，蔚來(lái)就已經(jīng)開設(shè)了保險(xiǎn)無(wú)憂和售后無(wú)憂這兩款增值服務(wù)項(xiàng)目，該服務(wù)由蔚來(lái)合作的保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保。自有保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)公司成立后，后續(xù)車主購(gòu)買保險(xiǎn)服務(wù)時(shí)將更加規(guī)范，同時(shí)，可以借助保險(xiǎn)增強(qiáng)與用戶的連接，拓展更多綜合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)閉環(huán)。

蔚來(lái)通過自營(yíng)融資租賃公司，推出“0”首付融資租賃模式，這一動(dòng)作也曾被行業(yè)認(rèn)為并不是單純地瞄準(zhǔn)私人用戶群體，其更大目的是想借此進(jìn)軍出行領(lǐng)域，拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。下一步蔚來(lái)在金融領(lǐng)域還有哪些規(guī)劃布局？金融業(yè)務(wù)能否擔(dān)起提振業(yè)績(jī)的重任？就相關(guān)問題記者向蔚來(lái)金融發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，記者尚未收到回復(fù)。