【摘要】

汽車(chē)金融是成熟汽車(chē)市場(chǎng)的主要利潤(rùn)來(lái)源之一，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)蛋糕面臨重切，產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)將向以汽車(chē)金融為代表的后市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。汽車(chē)向平民消費(fèi)品轉(zhuǎn)化、客戶群體的年輕化等將成為滲透率提升的動(dòng)力。汽車(chē)融資租賃模式降低了購(gòu)車(chē)門(mén)檻，這種靈活購(gòu)車(chē)方式無(wú)疑更為迎合了現(xiàn)代消費(fèi)者思想；隨著我國(guó)入市承諾的履行以及汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域不斷開(kāi)放，巨大的市場(chǎng)潛力以及外資汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)優(yōu)勢(shì)必將推動(dòng)汽車(chē)融資租賃模式的發(fā)展。

那么汽車(chē)融資租賃模式和我們以往常見(jiàn)的銀行抵押貸款購(gòu)車(chē)有什么區(qū)別呢？本期小編帶你一起，乘車(chē)尋找線索，只需三個(gè)回合，帶你看懂其中奧秘。

Round 1什么是汽車(chē)融資租賃？

汽車(chē)融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)車(chē)輛的特定要求和選擇，出資向汽車(chē)銷(xiāo)售商購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛并出租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金的業(yè)務(wù)，而租賃結(jié)束后，汽車(chē)所有權(quán)將轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)方式。

在融資租賃的模式下，租賃物的所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)分離，其中車(chē)輛所有權(quán)屬于租賃公司，這使得其對(duì)客戶的資信要求較低，甚至不需要提供擔(dān)保。在辦理融資租賃的過(guò)程中，只要用戶資信良好，申請(qǐng)過(guò)程也很簡(jiǎn)便，手續(xù)相對(duì)抵押貸款更簡(jiǎn)潔。此外，融資租賃公司可以根據(jù)用戶的資信狀況和經(jīng)營(yíng)能力提供不同額度的融資金額和期限。

Round 2汽車(chē)融資租賃與抵押貸款的對(duì)比

兩種模式的共同點(diǎn)

債權(quán)債務(wù)關(guān)系相同

債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基本特征為“欠債還錢(qián)”，即根據(jù)合同規(guī)定，按期償還本息，就這一點(diǎn)來(lái)二者是相同的。

緩解需求和購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾

汽車(chē)消費(fèi)信貸和汽車(chē)融資租賃這兩種分期付款的購(gòu)車(chē)方式，將緩解潛在需求和消費(fèi)者實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾。

回報(bào)皆高于一次性付款購(gòu)車(chē)

盡管租金總額和本息總額要高于汽車(chē)售價(jià)，但汽車(chē)作為一種大額消費(fèi)品，往往折舊較快，一般4年后的折舊是50%。如購(gòu)買(mǎi)者將本需一次性支付的購(gòu)車(chē)款項(xiàng)進(jìn)行再投資，其回報(bào)率一般會(huì)高于一次付款購(gòu)車(chē)所節(jié)省的利息及手續(xù)費(fèi)。

兩種模式的不同點(diǎn)

交易載體不同

融資租賃是以標(biāo)的物，即汽車(chē)，為主的實(shí)物；消費(fèi)信貸則是以貨幣為主。

交易結(jié)構(gòu)不同

融資租賃是三方當(dāng)事人、兩個(gè)合同；消費(fèi)信貸是買(mǎi)賣(mài)雙方、買(mǎi)賣(mài)合同。

首付的限制不同

就算是零利率購(gòu)車(chē)的貸款方案，首付的比例也至少會(huì)達(dá)到30%，換句話說(shuō)，即使通過(guò)貸款的方式購(gòu)買(mǎi)一輛15萬(wàn)左右的車(chē)型，你也要付5萬(wàn)元的首付。這對(duì)希望通過(guò)分期的方式購(gòu)車(chē)的用戶來(lái)說(shuō)，仍然需要承擔(dān)不小的壓力。此外，銀行貸款的先期手續(xù)等也都是很讓消費(fèi)者為難的問(wèn)題，甚至當(dāng)你擁有足夠的資金想要提前還款時(shí)，也會(huì)面臨各種利息、違約金的牽絆。

資金利用過(guò)程不同導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不同

從資金利用過(guò)程來(lái)說(shuō)，汽車(chē)抵押貸款和汽車(chē)融資租賃，融資主體對(duì)資金的掌握程度不同。通過(guò)融資租賃的形式購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，承租人只有汽車(chē)的使用權(quán)，購(gòu)車(chē)資金由融資租賃公司直接支配，融資租賃公司以此作為承租人的購(gòu)車(chē)款，承租人按月支付的租金作為投資人的資金和利息回款，這個(gè)過(guò)程中承租人并沒(méi)有參與資金流向的決定過(guò)程。而在汽車(chē)抵押貸款模式下，抵押人除了擁有汽車(chē)的使用權(quán)，還拿到了貸款，這對(duì)于提供抵押貸款的機(jī)構(gòu)而言，車(chē)和錢(qián)都在汽車(chē)抵押人那里，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)明顯高于汽車(chē)融資租賃模式。

兩種模式的優(yōu)缺點(diǎn)分析

抵押貸款購(gòu)車(chē)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)

利率比較低，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上稍微有點(diǎn)浮動(dòng)，而且有些銀行還根據(jù)客戶誠(chéng)信資質(zhì)，采取將首付比例降低、貸款年限放長(zhǎng)，貸款利率下浮等優(yōu)惠措施。

缺點(diǎn)

申請(qǐng)手續(xù)復(fù)雜，需貸款買(mǎi)車(chē)者提供一系列證明資料以及能夠得到銀行認(rèn)可的有效權(quán)利質(zhì)押物或具有代償能力的第三方保證。

融資租賃購(gòu)車(chē)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)

首付低，融資租賃購(gòu)車(chē)可以選擇零首付，牌照、保險(xiǎn)、購(gòu)置稅、汽車(chē)裝潢等其他購(gòu)車(chē)費(fèi)用也能分期付款，對(duì)于購(gòu)車(chē)者而言首付壓力明顯減小。

缺點(diǎn)

總支出高，由于利率方面沒(méi)有10%的下調(diào)等優(yōu)惠，因此，融資租賃比起銀行新推出的車(chē)貸產(chǎn)品，總費(fèi)用可能還要多一些。

Round 3汽車(chē)融資租賃對(duì)各方的優(yōu)勢(shì)總結(jié)

對(duì)債權(quán)人而言

對(duì)于債權(quán)人而言，在融資租賃模式下，汽車(chē)承租人直到足額交付完租金后，才可以擁有汽車(chē)的所有權(quán)，故在整個(gè)租賃期內(nèi)，汽車(chē)的所有權(quán)歸出租人所有。一旦承租人違約，則出租人可以憑借汽車(chē)所有權(quán)的身份解除融資租賃合同，收回汽車(chē)。其次，如果承租人在租賃期內(nèi)破產(chǎn)，汽車(chē)并不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，出租人可以對(duì)抗第三人。因此，在汽車(chē)融資租賃模式下，實(shí)際債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)較低。

對(duì)消費(fèi)者而言

首先，融資租賃相比銀行貸款分期付款的手續(xù)費(fèi)要簡(jiǎn)單的多，所花的時(shí)間也要少。而且融資租賃汽車(chē)可以實(shí)現(xiàn)零首付，并且相較于消費(fèi)信貸的期限（一般為3年以內(nèi)），在分期付款年限上相對(duì)靈活，最長(zhǎng)可達(dá)10年。如果消費(fèi)對(duì)象為以汽車(chē)作為生產(chǎn)資料的企業(yè)，由于租賃期內(nèi)可加速計(jì)提折舊；最低租賃付款額入固、差額費(fèi)用化等會(huì)計(jì)處理，可為企業(yè)獲得稅收上的好處。

對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商而言

對(duì)于汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，將產(chǎn)品銷(xiāo)售之后能很快的獲得款項(xiàng)，加速了企業(yè)資金的流通，也很好地避免了購(gòu)貨商拖款現(xiàn)象的發(fā)生。一方面，針對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商在發(fā)展中的需求，融資租賃產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)特征在于：更低的企業(yè)客戶用車(chē)成本、客戶不承擔(dān)殘值風(fēng)險(xiǎn)、更短的換車(chē)周期、全價(jià)值鏈服務(wù)、用車(chē)成本透明等等。另一方面，除了日常經(jīng)營(yíng)所需的庫(kù)存車(chē)輛外，經(jīng)銷(xiāo)商的資產(chǎn)集中在店面設(shè)施及相關(guān)配套設(shè)施，而這部分設(shè)備資產(chǎn)無(wú)法被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，而專(zhuān)業(yè)的融資租賃公司就可以為他們提供設(shè)備售后回租，從而有效盤(pán)活汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的重點(diǎn)資產(chǎn)。