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【發(fā)文字號(hào)】中國(guó)人民銀行令〔2017〕第3號(hào)

【發(fā)文部門(mén)】中國(guó)人民銀行

【發(fā)文日期】2017年10月25日

解讀

時(shí)隔十年，應(yīng)收賬款質(zhì)押新規(guī)于2017年10月25日發(fā)布，自2017年12月1日起施行。

重點(diǎn)修改內(nèi)容具體如下：

1、基建項(xiàng)目收益權(quán)可質(zhì)押！

條文：

第二條 本辦法所稱應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。

本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

（一） 銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；

（二） 提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（三） 能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；

（四） 提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán);

（五） 其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢(qián)給付內(nèi)容的債權(quán)。

2007年辦法的對(duì)應(yīng)收賬款的定義：

第四條 本辦法所稱的應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。

本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

（一）銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；

（二）出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；

（三）提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（四）公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；

（五）提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

解讀：請(qǐng)注意這里的兩點(diǎn)變化！

①將“提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)”細(xì)化為“提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)”。

②將“公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)”修改為“能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)”。

這里直接明確了基礎(chǔ)設(shè)施和公用項(xiàng)目收益權(quán)可以質(zhì)押！

之前實(shí)踐中就有不少地方政府和平臺(tái)公司通過(guò)項(xiàng)目收益權(quán)向金融機(jī)構(gòu)融資，但由于收益權(quán)并非法定概念，同時(shí)考慮到?jīng)]有統(tǒng)一的質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)，不少金融機(jī)構(gòu)在參與這類項(xiàng)目都是非常謹(jǐn)慎。

此次明確了項(xiàng)目收益權(quán)可以質(zhì)押后，這將有利于推動(dòng)這類項(xiàng)目的開(kāi)展。

2、登記期限：從“1-5年”擴(kuò)展為“0.5-30年”

條文：

第十二條

質(zhì)權(quán)人應(yīng)根據(jù)主債權(quán)履行期限合理確定登記期限。登記期限最短6個(gè)月，超過(guò)6個(gè)月的，按年計(jì)算，最長(zhǎng)不超過(guò)30年。第十三條 在登記期限屆滿前 90 日內(nèi)，質(zhì)權(quán)人可以申請(qǐng)展期。質(zhì)權(quán)人可以多次展期，展期期限按年計(jì)算，每次不得超過(guò)30年。

解讀：此條對(duì)登記期限做了規(guī)定，和原辦法相比有了較大的變化：

1、將登記期限從“1-5 年”擴(kuò)展為“0.5-30 年”。

根據(jù)央行的修訂說(shuō)明，這是為了更好地滿足賬期較短的普通貿(mào)易類應(yīng)收賬款融資，以及賬期較長(zhǎng)的以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為質(zhì)押的融資需要。

2、展期的規(guī)定也相應(yīng)的有所變化。

原來(lái)的規(guī)定是“可以多次展期，每次展期期限不得超過(guò)5年”，而此次的規(guī)定是“可以多次展期，展期期限按年計(jì)算，每次不得超過(guò)30年”，這意味這每次展期的期限應(yīng)當(dāng)在1年以上。

綜上兩點(diǎn)，新的質(zhì)押登記辦法對(duì)PPP融資是利好。

首先明確教育、醫(yī)療等服務(wù)內(nèi)容，相當(dāng)于可以對(duì)政府購(gòu)買(mǎi)部分進(jìn)行了細(xì)化，為購(gòu)買(mǎi)服務(wù)承接主體申請(qǐng)融資起到了推動(dòng)作用。

能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的范圍與《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》發(fā)改委（2015）25號(hào)令的特許經(jīng)營(yíng)范疇保持一致，明確了特許經(jīng)營(yíng)收益權(quán)質(zhì)押登記的可行性。

期限延長(zhǎng)至30年，與PPP的最長(zhǎng)期限保持一致，有利于項(xiàng)目公司與貸款金融機(jī)構(gòu)就貸款期限延長(zhǎng)有了法律的保障。

同時(shí)，按照最新的PPPABS最新的掛牌與信息披露規(guī)定，有利于計(jì)劃管理人能夠更方便查詢PPP項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)押登記情況，增強(qiáng)PPPABS操作透明度，但同時(shí)在已經(jīng)利用收益權(quán)融資的PPP項(xiàng)目必須由質(zhì)權(quán)人通過(guò)注銷質(zhì)押登記（而不僅僅是質(zhì)權(quán)人同意）才能開(kāi)展PPPABS，保持基礎(chǔ)資產(chǎn)的零瑕疵增添了一定的難度。

修訂說(shuō)明及原文如下：

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》修訂說(shuō)明

（2017年10月）

根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》（以下簡(jiǎn)稱《物權(quán)法》）第二百二十八條規(guī)定，中國(guó)人民銀行于2007年9月30日頒布《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2007〕第4號(hào))(簡(jiǎn)稱《登記辦法》)，規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記活動(dòng)。

經(jīng)過(guò)10年實(shí)踐，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在我國(guó)迅速發(fā)展，為適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求，進(jìn)一步切合業(yè)務(wù)實(shí)際，人民銀行對(duì)《登記辦法》進(jìn)行了修訂，經(jīng)2017年8月24日第8次行長(zhǎng)辦公會(huì)審議，于2017年10月25日發(fā)布《登記辦法》（2017年修訂）。

現(xiàn)將主要修訂內(nèi)容說(shuō)明如下：

一、《登記辦法》修訂的必要性

現(xiàn)行《登記辦法》自2007年10月1日實(shí)施以來(lái)，有效地指導(dǎo)和規(guī)范了我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，保障了根據(jù)《物權(quán)法》第二百二十八條要求提供的登記服務(wù)。

但隨著我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，《登記辦法》在實(shí)施過(guò)程中面臨一些新問(wèn)題，亟需補(bǔ)充和完善。

例如，應(yīng)收賬款的現(xiàn)有定義不能涵蓋實(shí)踐中已開(kāi)展業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款種類、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記有實(shí)踐無(wú)指引、登記期限的設(shè)定與實(shí)踐中業(yè)務(wù)開(kāi)展期限不吻合等情況。

結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際，為更好地引導(dǎo)用戶開(kāi)展應(yīng)收賬質(zhì)押登記與查詢，保障交易安全，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，促進(jìn)我國(guó)金融體系健康發(fā)展，人民銀行在深入研究并聽(tīng)取有關(guān)方面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)《登記辦法》進(jìn)行修訂。

二、增加應(yīng)收賬款“轉(zhuǎn)讓登記”的規(guī)定

轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押是應(yīng)收賬款融資的兩種形式，但我國(guó)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記立法缺失，使得實(shí)際業(yè)務(wù)中交易一方（質(zhì)權(quán)人或受讓人）面臨一筆應(yīng)收賬款同時(shí)被質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓，或被重復(fù)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的日益擴(kuò)大，市場(chǎng)要求建立應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記制度的呼聲強(qiáng)烈。

為順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要，根據(jù)各地方及行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)讓登記認(rèn)可情況，《登記辦法》在不突破現(xiàn)有法律框架的前提下，在附則中增加應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記參照質(zhì)押登記辦理的條款（第三十三條）。

轉(zhuǎn)讓登記雖為非強(qiáng)制性規(guī)定，但有助于引導(dǎo)更多市場(chǎng)主體開(kāi)展登記與查詢，保護(hù)交易安全，為進(jìn)一步在法律層面明確轉(zhuǎn)讓登記的法律效力積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

三、完善應(yīng)收賬款定義

隨著應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，實(shí)踐中用來(lái)融資的應(yīng)收賬款類型豐富多樣，銀行、保理公司等機(jī)構(gòu)對(duì)完善和調(diào)整《登記辦法》列舉應(yīng)收賬款的范圍需求強(qiáng)烈。

為切合業(yè)務(wù)實(shí)際，對(duì)應(yīng)收賬款定義（第二條）修訂如下：

一是增加兜底條款

定義部分增加“依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)”

列舉部分增加“其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢(qián)給付內(nèi)容的債權(quán)”，滿足金融機(jī)構(gòu)目前已開(kāi)展的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要；

二是將“提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)”細(xì)化為“提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)”，以契合目前市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況。此外，還對(duì)其他文字表述予以調(diào)整。

四、調(diào)整登記期限

將登記期限從“1-5年”擴(kuò)展為“0.5-30年”（第十二條），以更好地滿足賬期較短的普通貿(mào)易類應(yīng)收賬款融資，以及賬期較長(zhǎng)的以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為質(zhì)押的融資需要。

五、若干登記事項(xiàng)的修改

為進(jìn)一步完善公示登記事項(xiàng)，更好地引導(dǎo)用戶開(kāi)展登記查詢工作，本次修訂還調(diào)整了異議登記通知時(shí)限（第二十條），完善出質(zhì)人身份信息數(shù)據(jù)項(xiàng)（第十條），增加應(yīng)收賬款質(zhì)押的定義（第三條）、列明遲延注銷登記的責(zé)任（第十七條）、將仲裁裁決作為撤銷登記依據(jù)（第二十一和二十二條）、增加登記費(fèi)用條款（第三十二條）。此外，根據(jù)上述變化，對(duì)《登記辦法》中相關(guān)文字表述也做了相應(yīng)修訂調(diào)整。

2017年10月30日

應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法

中國(guó)人民銀行令〔2017〕第3號(hào)

根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》等相關(guān)法律規(guī)定，中國(guó)人民銀行對(duì)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2007〕第4號(hào)發(fā)布）進(jìn)行了修訂，經(jīng)2017年8月24日第8次行長(zhǎng)辦公會(huì)議通過(guò)，現(xiàn)予發(fā)布，自2017年12月1日起施行。

行長(zhǎng) 周小川

2017年10月25日

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，保護(hù)質(zhì)押當(dāng)事人和利害關(guān)系人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》等相關(guān)法律規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。

本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

（一） 銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；

（二） 提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（三） 能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；

（四） 提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán);

（五） 其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢(qián)給付內(nèi)容的債權(quán)。

第三條 本辦法所稱應(yīng)收賬款質(zhì)押是指《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定的應(yīng)收賬款出質(zhì)，具體是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人將其合法擁有的應(yīng)收賬款出質(zhì)給債權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人有權(quán)就該應(yīng)收賬款及其收益優(yōu)先受償。

第四條 中國(guó)人民銀行征信中心（以下簡(jiǎn)稱征信中心）是應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機(jī)構(gòu)。征信中心建立基于互聯(lián)網(wǎng)的登記公示系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱登記公示系統(tǒng))，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并為社會(huì)公眾提供查詢服務(wù)。

第五條 中國(guó)人民銀行對(duì)征信中心辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記有關(guān)活動(dòng)進(jìn)行管理。

第六條 在同一應(yīng)收賬款上設(shè)立多個(gè)權(quán)利的，質(zhì)權(quán)人按照登記的先后順序行使質(zhì)權(quán)。

第二章 登記與查詢

第七條 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記通過(guò)登記公示系統(tǒng)辦理。

第八條 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理。質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記前，應(yīng)與出質(zhì)人簽訂登記協(xié)議。登記協(xié)議應(yīng)載明如下內(nèi)容：

（一）質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人已簽訂質(zhì)押合同；

（二）由質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記。

質(zhì)權(quán)人也可以委托他人辦理登記。委托他人辦理登記的，適用本辦法關(guān)于質(zhì)權(quán)人辦理登記的規(guī)定。

第九條 質(zhì)權(quán)人辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記時(shí)，應(yīng)注冊(cè)為登記公示系統(tǒng)的用戶。

第十條 登記內(nèi)容包括質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人的基本信息、應(yīng)收賬款的描述、登記期限。質(zhì)權(quán)人應(yīng)將本辦法第八條規(guī)定的協(xié)議作為登記附件提交登記公示系統(tǒng)。

出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人為單位的，應(yīng)填寫(xiě)單位的法定注冊(cè)名稱、住所、法定代表人或負(fù)責(zé)人姓名、組織機(jī)構(gòu)代碼或金融機(jī)構(gòu)編碼、工商注冊(cè)號(hào)、法人和其他組織統(tǒng)一社會(huì)信用代碼、全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼等機(jī)構(gòu)代碼或編碼。

出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人為個(gè)人的，應(yīng)填寫(xiě)有效身份證件號(hào)碼、有效身份證件載明的地址等信息。

質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人約定將主債權(quán)金額等項(xiàng)目作為登記內(nèi)容。

第十一條 質(zhì)權(quán)人應(yīng)將填寫(xiě)完畢的登記內(nèi)容提交登記公示系統(tǒng)。登記公示系統(tǒng)記錄提交時(shí)間并分配登記編號(hào)，生成應(yīng)收賬款質(zhì)押登記初始登記證明和修改碼提供給質(zhì)權(quán)人。

第十二條 質(zhì)權(quán)人應(yīng)根據(jù)主債權(quán)履行期限合理確定登記期限。登記期限最短6個(gè)月，超過(guò)6個(gè)月的，按年計(jì)算，最長(zhǎng)不超過(guò)30年。

第十三條 在登記期限屆滿前 90 日內(nèi)，質(zhì)權(quán)人可以申請(qǐng)展期。

質(zhì)權(quán)人可以多次展期，展期期限按年計(jì)算，每次不得超過(guò)30年。

第十四條 登記內(nèi)容存在遺漏、錯(cuò)誤等情形或登記內(nèi)容發(fā)生變化的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。

質(zhì)權(quán)人在原質(zhì)押登記中增加新的應(yīng)收賬款出質(zhì)的，新增加的部分視為新的質(zhì)押登記。

第十五條 質(zhì)權(quán)人辦理登記時(shí)所填寫(xiě)的出質(zhì)人法定注冊(cè)名稱或有效身份證件號(hào)碼變更的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)在變更之日起4個(gè)月內(nèi)辦理變更登記。

第十六條 質(zhì)權(quán)人辦理展期、變更登記的，應(yīng)當(dāng)提交與出質(zhì)人就展期、變更事項(xiàng)達(dá)成的登記協(xié)議。

第十七條 有下列情形之一的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)自該情形產(chǎn)生之日起 10日內(nèi)辦理注銷登記：

（一）主債權(quán)消滅；

（二）質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)；

（三）質(zhì)權(quán)人放棄登記載明的應(yīng)收賬款之上的全部質(zhì)權(quán)；

（四）其他導(dǎo)致所登記權(quán)利消滅的情形。