本報(bào)記者 龔夢(mèng)澤

見(jiàn)習(xí)記者 李雯珊

10月20日晚，廣汽集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于子公司廣汽埃安增資擴(kuò)股的進(jìn)展公告》稱，廣汽埃安本次A輪融資共引入53名戰(zhàn)略投資者，融資總額182.94億元，釋放17.72%股份。截至公告日，全部投資者已完成簽約付款。

從投資者陣容來(lái)看，廣汽埃安A輪戰(zhàn)投的陣容堪稱豪華，包括南網(wǎng)能創(chuàng)、國(guó)網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金、贛鋒鋰業(yè)、中芯聚源等上下游協(xié)同企業(yè)，深創(chuàng)投、廣發(fā)銀行、工農(nóng)中建四大行等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，以及國(guó)家級(jí)和地方產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)均出現(xiàn)在名單中。單輪融資投資者達(dá)到53家實(shí)屬業(yè)內(nèi)少見(jiàn)。

廣汽集團(tuán)董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，截至今年4月份，累計(jì)收到了260份報(bào)價(jià)函。只要是有核心資源、戰(zhàn)略協(xié)同、資本實(shí)力、市場(chǎng)影響力且沒(méi)有負(fù)面清單的，理論上符合條件的都可以參與。這種情況下，最后就出現(xiàn)了53家投資者的局面。

上述負(fù)責(zé)人還表示，A輪融資即為廣汽埃安上市前最后一輪融資。

刷新業(yè)內(nèi)融資兩大紀(jì)錄

廣汽埃安此次融資刷新兩大紀(jì)錄：一是融資金額182.94億元，是近年來(lái)國(guó)內(nèi)新能源整車(chē)行業(yè)可查最大單筆私募融資；二是投后估值為1032.39億元，是當(dāng)前國(guó)內(nèi)未上市新能源車(chē)企最高估值。

逾千億元的估值已相當(dāng)于目前國(guó)內(nèi)大型汽車(chē)上市公司的市值，此前登上“2022年中全球獨(dú)角獸榜”的極氪估值只有600億元。

“今天被資本市場(chǎng)看好的企業(yè)，未必是最賺錢(qián)的企業(yè)，投資者都在為未來(lái)而投資。傳統(tǒng)車(chē)企投資電動(dòng)汽車(chē)會(huì)非常痛苦，但是不投資就沒(méi)有未來(lái)，雖然目前電動(dòng)汽車(chē)的營(yíng)利性還不高，但從當(dāng)下的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)必然會(huì)享有主流產(chǎn)品的利潤(rùn)水平?！睆V汽集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞日前在接受采訪時(shí)表示。

馮興亞認(rèn)為，對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的行業(yè)估值邏輯會(huì)慢慢轉(zhuǎn)變，從考察遠(yuǎn)期前景逐步過(guò)渡到對(duì)企業(yè)營(yíng)利性的關(guān)注。事實(shí)上轉(zhuǎn)變的跡象已然顯現(xiàn)，未來(lái)兩到三年非常關(guān)鍵，企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)能力必須經(jīng)受住投資者及時(shí)間的檢驗(yàn)。

本次A輪融資完成后，廣汽埃安注冊(cè)資本由人民幣64.21億元增至人民幣78.03億元，廣汽集團(tuán)直接及間接合計(jì)持股比例將由93.45%變更為76.89%。廣汽埃安仍為廣汽集團(tuán)的控股子公司。

從去年8月份至今年10月份引入戰(zhàn)投以來(lái)，累計(jì)交流了近400家投資者。廣汽董秘辦負(fù)責(zé)人告訴記者，在3月份進(jìn)行定價(jià)時(shí)，就確定了800億元至1000億元投前估值的報(bào)價(jià)范圍，在廣州產(chǎn)權(quán)交易所掛牌結(jié)果達(dá)到了850億元，實(shí)際上這也是和領(lǐng)頭機(jī)構(gòu)協(xié)商出來(lái)的結(jié)果。

三大類型戰(zhàn)投參與其中

廣汽埃安原計(jì)劃募資約150億元用于未來(lái)發(fā)展。但是掛牌之后，投資者認(rèn)購(gòu)熱情遠(yuǎn)超預(yù)期，超百家各行業(yè)頭部企業(yè)搶投。經(jīng)多輪談判競(jìng)爭(zhēng)后，此次廣汽埃安A輪融資引入人保資本、南網(wǎng)能創(chuàng)、贛鋒鋰業(yè)、央視融媒體基金、深創(chuàng)投、廣州產(chǎn)投集團(tuán)、粵芯半導(dǎo)體等53名戰(zhàn)略投資者。

廣汽集團(tuán)董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，“我們對(duì)于報(bào)價(jià)意向會(huì)有篩選和分類，首先關(guān)于核心資源，優(yōu)先考慮具備充換電站等基礎(chǔ)設(shè)施能力的。其次集中在有電池資源，比如鋰礦上下游、正負(fù)極材料等。再次，還會(huì)考慮產(chǎn)業(yè)協(xié)同?！?/p>

這53名戰(zhàn)略投資者，可以分為三大類型：一是引入充換電能源生態(tài)、電池關(guān)鍵資源、芯片設(shè)計(jì)與制造、智能駕駛車(chē)路協(xié)同等領(lǐng)域的戰(zhàn)略支持和產(chǎn)業(yè)協(xié)同投資者；二是知名市場(chǎng)化、金融及資產(chǎn)管理等具有市場(chǎng)影響力的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)；三是大型政策引導(dǎo)性的國(guó)家及地方投資機(jī)構(gòu)。

具體而言，贛鋒鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)等上游鋰礦、鈷原材料企業(yè)對(duì)埃安的投資，一定程度上代表了它們看好廣汽埃安的市場(chǎng)前景；中芯、粵芯等半導(dǎo)體企業(yè)，以及中交資本等車(chē)路協(xié)同、無(wú)人駕駛等大型企業(yè)也是同樣的道理，畢竟這些企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)都需要一個(gè)完美的輸出標(biāo)的。而包括南網(wǎng)能創(chuàng)、國(guó)網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金等本身就代表著補(bǔ)能生態(tài)的普及，對(duì)埃安的投資某種意義上就是推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)和電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)能生態(tài)的發(fā)展。

上述董秘辦相關(guān)人士認(rèn)為，本次A輪融資引戰(zhàn)使廣汽埃安在新能源汽車(chē)領(lǐng)域擁有了上下游戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)資源的優(yōu)勢(shì)；在能源生態(tài)、電池材料、汽車(chē)芯片等方面提升了廣汽埃安的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的保供穩(wěn)供能力；為廣汽埃安核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局提供了充足的資金支持；進(jìn)一步強(qiáng)化了“產(chǎn)業(yè)+資本”雙輪驅(qū)動(dòng)，增強(qiáng)了綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

最新銷售數(shù)據(jù)顯示，9月份，廣汽埃安銷量達(dá)3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)121%；1至9月份，廣汽埃安累計(jì)銷量超18萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)132%。日前，廣汽埃安第二智造中心竣工投產(chǎn)，標(biāo)志著該公司正式具備了40萬(wàn)輛至60萬(wàn)輛的年產(chǎn)能。