不管是股權(quán)融資還是借款都是會(huì)涉及資金的問題，一說到股權(quán)融資大家會(huì)想到初創(chuàng)公司股權(quán)融資，而一說到借款大家可能第一想到的是有車有房借款，因?yàn)檫@些都是比較廣泛的。而其實(shí)初創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)也是可以采用借款的方式獲得資金的，股權(quán)融資也是獲得資金的一個(gè)方式，那么，股權(quán)融資和借款有什么不同？我們來做一個(gè)系統(tǒng)的了解，方便為后期創(chuàng)業(yè)基金的來源做一個(gè)好的選擇。

首先，在了解股權(quán)融資和借款的區(qū)別之前我們先看下兩者的定義。

股權(quán)融資的定義是一個(gè)企業(yè)為了籌資的過程，股權(quán)融資也分兩種類別，債權(quán)融資和股權(quán)質(zhì)押融資。簡言之股權(quán)融資就是結(jié)集大量的錢一起，債權(quán)融資企業(yè)必須在負(fù)債期滿時(shí)償還本息并支付貸款利息。股權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)不必付息，但新公司股東將與老公司股東同樣分享企業(yè)的盈利與增長。股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

借款字面上含意很明確二點(diǎn):貸款利息和還貸。銀行通過借款的方式將所集中的貸幣和流動(dòng)資產(chǎn)推廣出來，可以滿足社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)對填補(bǔ)資金的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)，增加銀行自身的積淀。

其實(shí)，借款是股權(quán)融資的一種

股權(quán)融資有很多種方式，非常簡單的就是借款。主要有債務(wù)和股份兩種，債權(quán)融資就是有抵押物的股權(quán)融資，貸款銀行就是想要你出示質(zhì)押物，根據(jù)質(zhì)押物價(jià)值來決定下款數(shù)量等。股權(quán)質(zhì)押融資是以你舍棄公司一部分股份來換得股權(quán)融資。

1、銀行承兌。投資人將一定的額度例如一個(gè)億打進(jìn)項(xiàng)目方的公司賬號上，隨后及時(shí)要求銀行合出一億元的銀行承兌出來。投資人將銀行承兌取走。這種股權(quán)融資的方式對投資人好多好多有益，因?yàn)樗聦?shí)上把一億元一個(gè)幾回再用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。至少能夠貼現(xiàn)80%。但問題是企業(yè)賬戶上有一億元銀行可否合出一億元的承兌。很可能只有合出80%到90%的銀行承兌出來。就是合出100%的銀行承兌出來，那公司賬號上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就看公司的級別和跟銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的一個(gè)缺陷就是根據(jù)國家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個(gè)月的。絕大多數(shù)地方都只能開6個(gè)月的。也就是每6個(gè)月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時(shí)間長的話很麻煩。

2、基金組織，方式就是假股暗貸。所謂假股暗貸說白了就是投資人以入股投資的方式對項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參加項(xiàng)目的管理。到了一定的時(shí)間就從項(xiàng)

目中撤股。這種方式多見國外股票基金所采用。缺陷是操作周期時(shí)間較長，而且要改變公司的公司股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的特性。國外股票基金比較多，所以以這種方式投資的話國內(nèi)公司的特性就要改成中外合作。

3、直儲(chǔ)蓄。這個(gè)是較難操作的融資模式。因?yàn)樽鲋眱?chǔ)蓄本身是違背銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關(guān)系特別好才行。由投資人到項(xiàng)目方特定銀行開一個(gè)帳戶，將特定額度存到自己的帳戶。隨后跟銀行簽署一個(gè)協(xié)議。服務(wù)承諾此筆錢在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不能用。銀行根據(jù)這個(gè)額度給項(xiàng)目方不大于同樣額度的借款。注：這里的服務(wù)承諾不是對銀行進(jìn)行質(zhì)押貸款。不是愿意拿這筆錢進(jìn)行質(zhì)押貸款的。愿意質(zhì)押貸款的是另一種融資模式稱為限額質(zhì)押貸款儲(chǔ)蓄。當(dāng)然，那種融資模式也有其違背銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個(gè)保證期滿前30天收付款強(qiáng)制平倉的保證書。事實(shí)上他取得這個(gè)東西之后可以取得其他地方的銀行進(jìn)行消費(fèi)貸款的。

4、直連款。所謂直連款就是對外直接投資。這個(gè)對項(xiàng)目的核查很嚴(yán)格往往要求固資的質(zhì)押或銀行擔(dān)保。貸款利息也相對較高。多見短期內(nèi)。個(gè)人所接觸的最低的是年利率18。一般都在20以上。

5、委貸。所謂委貸就是投資人在銀行為項(xiàng)目方開設(shè)一個(gè)專款帳戶，隨后把錢打進(jìn)專款帳戶里面，授權(quán)委托銀行放貸給項(xiàng)目方。這個(gè)是比較好操作的一種股權(quán)融資形式。通常對項(xiàng)目的核查不是很嚴(yán)格，要求銀行做出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代辦貸款利息和追還本息的保證書。當(dāng)然，不還本的只需要服務(wù)承諾每年代辦貸款利息。

6、貸款擔(dān)保。市面多投資擔(dān)保公司，只需要付高于銀行利息就可以取得急缺的資金。

7、對沖資金。市面有種不還本不付息的委貸就是典型性的對沖資金。

8、銀行信用證（限額質(zhì)押貸款儲(chǔ)蓄）。國家有政策對于國際性的銀行業(yè)如花旗等合出的愿意給公司融資的銀行信用證視同于企業(yè)賬號上已經(jīng)有了同樣額度的儲(chǔ)蓄。過去很多企業(yè)用這個(gè)銀行信用證進(jìn)行圈錢。所以國家的政策進(jìn)行了稍許的變化，國內(nèi)的企業(yè)很難再用這種方法進(jìn)行股權(quán)融資了。只有國外個(gè)人獨(dú)資和中外合作的企業(yè)才可以。所以國內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進(jìn)行股權(quán)融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。

關(guān)于“股權(quán)融資和借款有什么不同？”的所有介紹就到這里了，簡言之借款其實(shí)就是簡接的股權(quán)融資，以銀行作為渠道，從銀行借款并給銀行利息，只是要求比較的高，而股權(quán)融資是資金融通的活動(dòng)，可以是直接也可以是簡接，可以根據(jù)自己的需求進(jìn)行相應(yīng)的選擇。