對話主持：

王丹妮 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道《中國汽車金融》主編、21世紀(jì)新汽車研究院副院長

對話嘉賓：

武 峰 北京朗誠律師事務(wù)所合伙人、汽車法律專家

林 雷 大鉦資本合伙人、董事總經(jīng)理

徐育林 廣汽匯理汽車金融有限公司執(zhí)行副總經(jīng)理

姜 東 易鑫集團(tuán)執(zhí)行董事兼總裁

李 霞 吉致汽車金融有限公司總裁兼首席執(zhí)行官

王丹妮：近兩年，汽車金融市場的新形勢就是嚴(yán)監(jiān)管，我們先請武峰律師談?wù)?，?yán)監(jiān)管對汽車金融行業(yè)哪些領(lǐng)域影響比較大？金融機(jī)構(gòu)又該怎么應(yīng)對？

武峰：影響最大的，第一是車貸業(yè)務(wù)，第二是助貸業(yè)務(wù)。

車貸業(yè)務(wù)，如個(gè)人汽車貸款、經(jīng)銷商/機(jī)構(gòu)汽車貸款，這些業(yè)務(wù)體量最大，涉及面最廣。如何做到合規(guī)？

首先，車貸業(yè)務(wù)的申請、發(fā)放條件、風(fēng)險(xiǎn)管理都要嚴(yán)格遵守新規(guī)的要求，各項(xiàng)運(yùn)營要合規(guī)；

其次，汽車經(jīng)營產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要合規(guī)。

最高人民法院2021年1月1日修訂的《關(guān)于審理民間借貸若干問題的司法解釋》。新修訂的司法解釋明確規(guī)定，民間借貸利率不得超過同期LPR的四倍（目前LPR是3.56%，四倍為15.4%）。有部分汽車金融機(jī)構(gòu)同仁認(rèn)為，該司法解釋第一條第二款規(guī)定只適用于沒有金融牌照的機(jī)構(gòu)，但審判實(shí)務(wù)中，很多地方的法院會認(rèn)為：不管有牌照還是沒牌照的金融機(jī)構(gòu)，兩者在市場功能、社會主體地位方面都是一樣的，不應(yīng)當(dāng)作區(qū)別性對待。第三，在貸后催收方面，一定要杜絕采用違法違規(guī)的騷擾、威脅、暴力恐嚇等方式。

《個(gè)人信息保護(hù)法》今年11月1日起正式實(shí)施，《個(gè)人信息保護(hù)法》明確規(guī)定，違法處理個(gè)人信息若情節(jié)嚴(yán)重，最高可處5000萬元以上的罰款或者上一年度營業(yè)額百分之五以下罰款；構(gòu)成犯罪的，以侵犯個(gè)人信息罪追究刑事責(zé)任。

在助貸業(yè)務(wù)方面，根據(jù)2021年6月21日修訂實(shí)施的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》的規(guī)定，把助貸機(jī)構(gòu)的主體定位界定為：獲客合作方、技術(shù)合作方、風(fēng)險(xiǎn)緩釋合作方，且禁止城商行跨地區(qū)辦理互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)。

王丹妮：下面我們請企業(yè)嘉賓來談?wù)剣?yán)監(jiān)管對汽車金融行業(yè)的影響？以及你們自身企業(yè)做了哪些應(yīng)對？

徐育林：從汽車金融公司角度來講，嚴(yán)監(jiān)管的影響挺大，除了武律師剛才談到的利率、個(gè)人信息保護(hù)方面監(jiān)管的加強(qiáng)，今年，還有另外兩方面監(jiān)管加強(qiáng)，一方面是消?！蟪闪ｉT委員會，消保要求寫進(jìn)董事會章程，監(jiān)管整個(gè)操作流程，包括利率、催收方面的規(guī)范化操作等，并將全年投訴處理結(jié)果公開發(fā)布。另一方面，是公司治理。今年9月，銀保監(jiān)會頒布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法》，其中對股東行為有了更高要求。例如，股東不得下達(dá)利潤指標(biāo)、高管不得兼職、高管工資不能從股東處領(lǐng)取、延期支付全覆蓋等等。

雖然嚴(yán)監(jiān)管對企業(yè)的很多要求都有所提高，但保證了持牌經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)、合法的經(jīng)營。嚴(yán)監(jiān)管是好事，有助于汽車金融公司提高自身能力，提升用戶保障和用戶體驗(yàn)。

李霞：嚴(yán)監(jiān)管背后蘊(yùn)含的核心是什么？是我們這個(gè)行業(yè)的規(guī)模和影響力越來越大，對于用戶、消費(fèi)者我們要承擔(dān)的責(zé)任更大。我的理解是，嚴(yán)監(jiān)管對于汽車金融公司的治理、整個(gè)機(jī)制的調(diào)整迭代、進(jìn)化，對我們在自身的全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面，以及在相應(yīng)的合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理的人才素養(yǎng)方面，都會起到更強(qiáng)的推動作用。有助于每一家汽車金融公司持續(xù)發(fā)展能力的提升，全面風(fēng)險(xiǎn)意識的加強(qiáng)，對于我們整個(gè)行業(yè)未來更加健康有序合理的發(fā)展，是有非常積極正向的作用。

姜東：首先要肯定的是，嚴(yán)監(jiān)管會有效地規(guī)范市場秩序，減少行業(yè)亂象，對于整個(gè)行業(yè)的長期健康發(fā)展都會帶來積極影響。

過去很長一段時(shí)間里，很多不太合規(guī)的公司、資金進(jìn)入到了汽車金融行業(yè)，極大地?cái)_亂了正常的市場秩序。后來甚至出現(xiàn)了很多“背包客”，也就是兩三個(gè)人臨時(shí)攢起來，沒有任何風(fēng)控能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力的公司，很多時(shí)候他們在產(chǎn)品上、規(guī)則上游走在監(jiān)管的灰色地帶，極大地拉低了整個(gè)行業(yè)的門檻。對我們來說，每天都是激烈競爭的紅海，如何與這些不合規(guī)的公司有效地競爭，一直是困擾我們的難題。

王丹妮：確實(shí)，融資租賃公司在2015-2017年之間可以說是野蠻生長，甚至出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的情況，嚴(yán)監(jiān)管之下，會是利好的態(tài)勢嗎？

姜東：監(jiān)管趨嚴(yán)之后，行業(yè)亂象明顯少了，惡性競爭也少了，我們可以集中精力去提升自身的業(yè)務(wù)與管理能力?？傮w來說，嚴(yán)監(jiān)管利大于弊，我們也呼吁在汽車金融領(lǐng)域，要更加嚴(yán)格地執(zhí)行到位。

王丹妮：武律師，嚴(yán)監(jiān)管下融資租賃公司該注意什么？

武峰：根據(jù)2020年5月26日頒布實(shí)施的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第八條規(guī)定，融資租賃公司不得發(fā)放或受托發(fā)放貸款，這個(gè)是政策紅線。結(jié)合此條法律規(guī)定，要注意如下幾方面問題：第一，要避免名為融資租賃，實(shí)為汽車抵押貸款。需告知客戶，我們是融資租賃，不是車輛抵押貸款，日常業(yè)務(wù)運(yùn)營過程當(dāng)中，應(yīng)簽訂融資租賃合同，而不是簽借款合同、車輛抵押貸款合同；第二，要建立健全完善內(nèi)控制度。有些融資機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)構(gòu)、內(nèi)控崗位、內(nèi)控人員都不是獨(dú)立的，這是不符合監(jiān)管要求的；第三是保障知情權(quán)，包括我們的服務(wù)內(nèi)容、收費(fèi)、提供的產(chǎn)品服務(wù)，要讓消費(fèi)者明明白白消費(fèi)，確保消費(fèi)者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)。

王丹妮：那么嚴(yán)監(jiān)管，會使汽車金融賽道發(fā)生怎樣的變化？

林雷：嚴(yán)監(jiān)管政策涉及到信貸利率，涉及到流程，涉及到規(guī)則，涉及到市場主體的變化。嚴(yán)監(jiān)管下，最大的變化是推動了整個(gè)汽車金融市場主體的變化，在增量競爭轉(zhuǎn)為存量競爭之后，這種變化會在未來更加劇烈。在存量競爭之下，有兩個(gè)因素在推動著市場主體的變化：一個(gè)是市場性質(zhì)的變化，另一個(gè)是政府的推動。在這些過程中，市場主體發(fā)生了巨大變化，很多不合規(guī)企業(yè)退出市場，剩下的合規(guī)市場主體將擁有更大的市場。在隨后的時(shí)代中，領(lǐng)頭企業(yè)、合規(guī)企業(yè)、做得更好的企業(yè)，將有更大的市場，更加的從容，有更多的企業(yè)在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭地位會確定。監(jiān)管時(shí)代會延續(xù)更長時(shí)間，金融的門檻會越來越高，對于整個(gè)行業(yè)來說是非常好的事情。換一種說法是，嚴(yán)監(jiān)管將推動供給側(cè)調(diào)整，甚至改革。

王丹妮：新形勢除了有嚴(yán)監(jiān)管，還有新的消費(fèi)趨勢。新能源汽車帶動新零售模式的進(jìn)步，隨著新零售時(shí)代的到來，汽車金融業(yè)務(wù)會發(fā)生怎樣的變化？

徐育林：新能源汽車帶來的不僅是對傳統(tǒng)汽車技術(shù)的顛覆，更多是商業(yè)模式的顛覆，個(gè)別品牌如特斯拉，特別善于打動追求潮流的年輕人，甚至能在精神層面帶來巨大影響。

新能源汽車公司更多采用線上直銷模式，作為汽車金融公司，必須緊跟他們的步伐，將我們的服務(wù)搬到線上，讓用戶在線上完成貸款申請全流程，增加用戶體驗(yàn)感。目前，廣汽匯理已經(jīng)通過手機(jī)端APP快速審批、電子合同、人臉識別等科技金融手段，不僅完美配合主機(jī)廠線上直銷模式，而且效率高，一個(gè)貸款申請只需要幾分鐘就能完成，用戶體驗(yàn)感很好。

另外，新能源車輛全部加裝T-Box，汽車金融公司可通過GPS信息獲得融資車輛位置等的信息，為風(fēng)險(xiǎn)掌控提供便利，節(jié)約風(fēng)險(xiǎn)成本。

李霞：新能源汽車時(shí)代，對于主機(jī)廠、汽車金融公司來說，最大的變化是要直接面對客戶。目前，基本上99.99%的汽車金融客戶還是通過2B2C的渠道模式去觸達(dá)，去服務(wù)客戶。 今年4月吉利推出純電動車ZEEKR，為了配合ZEEKR的上線，吉致用了約60天，打造出專為ZEEKR全新直銷模式的平臺。它對于吉致來說是在直銷金融模式上的一個(gè)重大突破，它真正從線上、線下、貸前、貸中和貸后全部通過數(shù)字化手段進(jìn)行高效融合。

我認(rèn)為隨著新零售時(shí)代的到來，汽車金融業(yè)務(wù)的變化，第一，是真正從營銷方式上做到以客戶為中心，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

第二，以前更多是通過4S店等專業(yè)渠道觸達(dá)客戶，在新零售時(shí)代，要做到真正的高效服務(wù)，必須要進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這不單單是一個(gè)IT系統(tǒng)的打造和建設(shè)，而是整個(gè)組織和文化的變革。

第三，從主機(jī)廠產(chǎn)業(yè)鏈的大汽車生態(tài)來說，汽車金融公司可以和集團(tuán)體系內(nèi)的融資租賃公司締結(jié)聯(lián)盟，打破邊界，把各自的專業(yè)優(yōu)勢更好地結(jié)合起來并輸出，為主機(jī)廠的出行生態(tài)做好服務(wù)。

姜東：新能源汽車帶來的革命，整個(gè)汽車市場的格局都面臨著重構(gòu)。從未來的汽車金融發(fā)展來看，渠道變化會非常大。銷售渠道的變化會給汽車金融業(yè)務(wù)的服務(wù)模式帶來新的改變。我們現(xiàn)在和小鵬、蔚來、理想都在談汽車金融業(yè)務(wù)方面的合作，在對接過程中發(fā)現(xiàn)，“如何讓消費(fèi)者體驗(yàn)更好”是一個(gè)核心問題。不僅要給到消費(fèi)者最優(yōu)惠的價(jià)格、最好的服務(wù)，還要形成在線上買車、辦理分期的閉環(huán)，來給到消費(fèi)者最好的體驗(yàn)。這對汽車金融公司和平臺的IT能力提出了更高的要求，包括后臺系統(tǒng)如何和主機(jī)廠銷售系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)無縫對接、調(diào)整傳統(tǒng)風(fēng)控的邏輯等等。對于汽車金融機(jī)構(gòu)來說，適應(yīng)新能源汽車的發(fā)展，作出一些真正的能力轉(zhuǎn)變和提升，是很重要的。

林雷：總體來說，最新的時(shí)代是Z世代的消費(fèi)者，他們對于服務(wù)、產(chǎn)品的要求，和當(dāng)今時(shí)代信息化、網(wǎng)絡(luò)化的技術(shù)出現(xiàn)，是根本的改變，所有的主機(jī)廠、企業(yè)，都會順應(yīng)潮流做出很深刻的變革。第一是網(wǎng)絡(luò)問題，這是核心；第二點(diǎn)是直銷。就看各自擁有的資源是否能把這兩個(gè)問題處理好。

當(dāng)今市場上，所有的嘗試都值得一做。如全品牌服務(wù)，這是個(gè)重大變革，它不只是產(chǎn)品的調(diào)整，更是企業(yè)自身的調(diào)整。全品牌服務(wù)往往是組織資源的變革，組織管理能力的變革，組織調(diào)整。

王丹妮：汽車金融下一個(gè)增長點(diǎn)會是什么？

李霞：數(shù)字化驅(qū)動的用戶全生命周期的營銷；精益化運(yùn)營能夠驅(qū)動?？蜖I銷的增長；客戶從擁車到用車的理念，不斷變化顛覆情況下，未來涌現(xiàn)出來的直銷、訂閱模式。

徐育林：下一個(gè)增長點(diǎn)肯定是新能源汽車，另外一個(gè)是二手車。目前在二手車市場，主機(jī)廠、汽車金融公司市場份額都偏低，仍有非常大的增長空間。我們邊干邊等待著二手車爆發(fā)期的到來。

姜東：我非?？春弥袊亩周囆袠I(yè)。我的判斷是2025-2026年，二手車和新車交易臺數(shù)的比例是1：1，未來的10年、15年，有可能是在1.3：1到1.5：1之間。假設(shè)新車每年銷量穩(wěn)定在2000萬臺左右，那么二手車每年交易量最高可能會達(dá)到3000萬輛，以成交單價(jià)7-8萬左右來計(jì)算，整個(gè)市場容量差不多在20000-25000億，所以我非常看好未來中國的二手車市場。

林雷：我比較看好新能源和數(shù)字化這兩個(gè)方向。

（整理/張明艷）