3月9日，廣東省金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)的通知》。通知規(guī)定，融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購”“車抵貸”“汽車信貸”“車輛貸款”等語義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的字樣，同時，不得為客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。

有電商平臺早已大量收縮業(yè)務(wù)

對于此次廣東省發(fā)布的 《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，廣東明思律師事務(wù)所律師曹培杰認(rèn)為，從整體內(nèi)容分析，第一部分是該《通知》的核心條款。第1.2條汽車回租業(yè)務(wù)是重點(diǎn)審查、監(jiān)控對象。對于租金貸模式，無資質(zhì)不得提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。在廣告宣傳、業(yè)務(wù)推廣中避免不當(dāng)用語。第1.3條是禁止砍頭息、亂收費(fèi)現(xiàn)象。

第二部分則是關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范。融資租賃公司應(yīng)當(dāng)對項(xiàng)目、承租人、合作伙伴、網(wǎng)約車平臺的風(fēng)險(xiǎn)評估，避免與形成資金池的公司合作。第三部分是規(guī)范融資租賃公司業(yè)務(wù)合同內(nèi)容。而第四部分是租賃物登記、合法催收、承租人理性消費(fèi)、行業(yè)協(xié)會作用發(fā)揮等。

由此可見，較為核心的條款是：第1.2條：“融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購”“汽車信貸”“車抵貸”“車輛貸款”等語義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的字樣，不得為客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)”，以及第1.3條：“融資租賃公司經(jīng)營車輛售后回租業(yè)務(wù)時，不得先行在支付款中扣除利息等費(fèi)用。開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)正常完結(jié)時，應(yīng)遵照合同條款及時履行車輛解押義務(wù)，不得收取不合理的額外費(fèi)用”。

“這次對于整個廣東市場的融資租賃業(yè)務(wù)影響還是很大的?！币幻辉竿嘎缎彰哪持笮碗娚唐脚_內(nèi)部人士稱。他指出，以該平臺為例，在廣東開展業(yè)務(wù)最早，而且業(yè)務(wù)量最大，因此在廣東地區(qū)首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊。

該人士表示，這次《通知》目標(biāo)主要是那些通過抵押車輛借以貸款，從而引起糾紛的金融公司，并非大型電商平臺的融資租賃業(yè)務(wù)，但由于他們的業(yè)務(wù)模式也與融資租賃類似，導(dǎo)致政府采取了一刀切的做法。其實(shí)，他們在整個融資租賃發(fā)展過程中，宣傳廣告語已經(jīng)修改過很多次，目的就是為了讓消費(fèi)者明確自己究竟是租車還是買車？近兩年，國內(nèi)有開展新車融資租賃業(yè)務(wù)的大型電商平臺，這方面的業(yè)務(wù)發(fā)展并不理想。該業(yè)務(wù)對于信用方面比較看重，而壞帳率較高，已成不爭的事實(shí)。而消費(fèi)者對于這種模式利息過高的投訴一直居高不下。因此，《通知》對融資租賃業(yè)務(wù)確實(shí)存在抑制作用。事實(shí)上，正因?yàn)槭袌鼋邮艹潭炔⒉焕硐?，幾個電商平臺的融資租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)在不斷收縮。以該平臺而論，今年已經(jīng)大幅削減融資租賃這方面的投入，早在此次《通知》發(fā)布前，已經(jīng)開始轉(zhuǎn)移發(fā)展方向。因此，這次影響并不算很大。該人士還告訴南都記者，之所以開始收縮融資租賃方面的業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)檫@方面的產(chǎn)品前幾年投訴量較大，負(fù)面影響持續(xù)至今，對品牌帶來的消級作用并不小，因此有意轉(zhuǎn)移發(fā)展方向。

據(jù)了解，融資租賃的特點(diǎn)是，超低首付、利息不高，但是會額外收費(fèi)，且部分平臺會放到客戶貸款額里。可以肯定的是，整體購車成本明顯高于全款購車。有二手車電商平臺內(nèi)部人士曾經(jīng)向南都記者透露，通過這種方式購車的話，2年期會比全款貴20%左右，3年期更會貴30%。有些平臺采取了隱性收費(fèi)、甚至欺瞞客戶將收費(fèi)放到貸款金額里面的做法，更使以租代購方式變成了“陷阱”。有二手車行負(fù)責(zé)人更告訴南都記者，有融資租賃公司的人員曾經(jīng)到他們市場收購二手準(zhǔn)新車輛，充全新車銷售給消費(fèi)者。近年來，除了國內(nèi)各大型電商平臺及各類中小型汽車租賃公司，就連奔馳、奧迪、凱迪拉克等豪華品牌，也紛紛試水“以租代購”業(yè)務(wù)。

沒有禁止車輛回租業(yè)務(wù)

曹培杰指出，行內(nèi)所稱“回租”分兩種情況，一種是上牌在承租人名下的直租（新車買賣），另一種是真正的回租，即承租人用自有車輛來融資（回租）?！锻ㄖ?.2條、1.3條中所稱“車輛售后回租”應(yīng)當(dāng)是指后一種情況（真正的回租）。而第1.2條“融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業(yè)務(wù)”。這一點(diǎn)可以從多個角度來解讀。

如果按照法律解釋方面，從文意解釋的角度看，會有兩種含義，一種含義是融資租賃公司以后不能做汽車回租業(yè)務(wù)了，這也是目前汽車融資租賃圈子里不少人的擔(dān)心；另一種含義則是融資租賃公司不能開展車抵貸業(yè)務(wù)。如果從體系解釋的角度看，結(jié)合該《通知》第1.3條：“融資租賃公司經(jīng)營車輛售后回租業(yè)務(wù)時，不得......”，其潛在的前提是“融資租賃公司是可以開展車輛售后回租業(yè)務(wù)的”。

至于從立法權(quán)限角度來看，銀保監(jiān)會是全國融資租賃行業(yè)主管機(jī)關(guān)，它制定的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》是融資租賃行業(yè)的“根本大法”，該辦法沒有禁止融資租賃公司開展汽車回租業(yè)務(wù)。廣東省地方金融監(jiān)督管理局不可能違反上位法而禁止融資租賃公司開展汽車回租業(yè)務(wù)。

因此，可以解讀為：該《通知》禁止融資租賃公司開展車抵貸業(yè)務(wù)，并沒有禁止車輛回租業(yè)務(wù)。

一名國內(nèi)大型二手車電商平臺業(yè)內(nèi)人士也向南都記者透露，經(jīng)過他們分析，在合規(guī)合法的前提下，回租仍然可以開展業(yè)務(wù)。這次廣東省出臺的《通知》，主要還是要打擊那些假回租、名租實(shí)貸的行為。

融資租賃公司能否從事“車抵貸”？

在曹培杰看來，簡單地說，融資租賃公司不能從事“車抵貸”。因?yàn)檐嚨仲J是貸款業(yè)務(wù)，是銀行、金融公司的業(yè)務(wù)范疇，融資租賃公司因?yàn)闆]有放貸資質(zhì)而不能做此項(xiàng)業(yè)務(wù)。但是，汽車金融領(lǐng)域通常所稱的“車抵貸”有可能是車輛回租業(yè)務(wù)！即：承租人用自有車輛去融資，將車輛賣給出租人同時從出租人獲得一筆融資，然后按月支付租金及租息，合同期滿后出租人將車輛所有權(quán)再轉(zhuǎn)移給承租人。

曹培杰表示，接下來還有一連串需要完善的地方，希望有關(guān)部門實(shí)施明確規(guī)定。比如，規(guī)范車輛回租業(yè)務(wù)合同等文本，明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移的約定（正常情況下車輛回租業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有兩次所有權(quán)的轉(zhuǎn)移）。規(guī)范行業(yè)業(yè)務(wù)用語，建議使用“新車直租”、“新車回租”、“二手車回租”及類似用語，不使用“以租代購”“汽車信貸”“車抵貸”“車輛貸款”等，禁止砍頭息、亂收費(fèi)。融資租賃公司不斷完善合同樣本，規(guī)范業(yè)務(wù)推廣中的規(guī)范用語，避免與借貸業(yè)務(wù)的混同。融資租賃公司強(qiáng)化對渠道的控制，與終端客戶以視頻方式確認(rèn)業(yè)務(wù)合同內(nèi)容、收費(fèi)及風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書。開展此類業(yè)務(wù)的企業(yè)，也應(yīng)注意加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)和投入，盡量說服合作伙伴采用穿透底層資產(chǎn)的合作方式。鑒于網(wǎng)約車業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，融資租賃公司、資金方應(yīng)審慎對待與網(wǎng)約車平臺有合作關(guān)系的車管公司。建議加強(qiáng)依法催收。嘗試委托律師事務(wù)所進(jìn)行催收，強(qiáng)化對委外催收合作伙伴的管理，對收車過程進(jìn)行全程攝制視頻，堅(jiān)決杜絕暴力收車。

南都記者 梁羅喆